國際外匯市場上，美聯儲年內不會加息的預期加強，加上美國接連公布的經濟數據不佳，昨日美元指數下滑至一周新低。美元承壓，令澳元、歐元等貨幣的風險偏好提升。特別引人注目的是，新興市場貨幣大幅飆升。

外匯市場

9月外儲再降430億元降幅放緩

昨日，央行公布的9月份外匯儲備為3.5141萬億美元，呈現連續第五個月下降，較去年6月底的3.99萬億美元的峰值下降近5000億美元。

國際外匯市場上，美聯儲年內不會加息的預期加強，加上美國接連公布的經濟數據不佳，昨日美元指數下滑至一周新低。美元承壓，令澳元、歐元等貨幣的風險偏好提升。特別引人注目的是，新興市場貨幣大幅飆升。

外匯儲備降速放緩

昨日中國央行公布的數據顯示，9月外匯儲備3.5141萬億美元，預期為3.5萬億美元。8月外匯儲備曾減少創紀錄的939億美元至3.5573萬億美元。同時公布的9月黃金儲備為612億美元，8月末為618億美元。

可以看到，盡管9月份外匯儲備下降432億美元，連續五個月下降，但是降幅放緩。民生證券宏觀分析師認為，外匯儲備下降的原因主要包括美聯儲加息預期，大宗商品價格下行以及內外需雙萎靡等各種因素，目前連續5個月下降，至3.51萬億美元，但相比8月外儲減少創紀錄的939億美元，降幅已經放緩。

招商證券宏觀分析師謝亞軒認為，9月央行口徑外匯儲備余額減少432億美元，據此可以推測9月的結售匯逆差規模應該在400億~500億美元之間，外匯占款負增長約2500億~3500億元，逆差規模較上個月明顯收縮。

離岸人民幣長期仍看漲

值得注意的是，離岸人民幣國慶期間小幅回調，從而縮小了離岸市場與在岸市場節前報價的差距。昨日中午，離岸人民幣報6.3486，與節前在岸市場收盤價6.3571相比，仍小幅倒掛。

在國慶長假前，人民幣匯率出現異動，離岸人民幣兌美元忽然發力，大幅飆升，短短5個交易日里，漲幅超過1000點，并且一舉超越在岸市場人民幣匯率，形成“倒掛”。分析認為，離岸人民幣下跌主要由于三季度中國經濟數據較為疲弱，人民幣短期仍面臨貶值壓力。不過從昨日人民幣NDF遠期報價來看，離岸人民幣匯率一年期仍然被看漲。

貨幣表現

美元指數昨日下滑跌至一周低位，因投資人持續預期美聯儲今年不會升息，而日本央行維持利率不變，日元兌美元、歐元和澳元反彈。另外，在令人失望的非農就業報告發布后，澳元維持看漲，澳元兌美元觸及三周高位。

美聯儲今年加息的可能性降低，令新興市場貨幣本周大幅反彈。受到原油大漲以及美元走弱的推動，亞太新興貨幣昨日集體大漲，馬來西亞林吉特對美元創17年來最大漲幅，國慶假日期間，累計漲幅超4%。印尼盾等貨幣對美元也強勢大漲。市場分析人士指出，馬來西亞8月出口較預期強勁，及國際原油反彈，美聯儲加息預期推遲支撐林吉特及馬來西亞股市。

印尼盾對美元也創六年來最大漲幅，油價大漲推動了市場對于該國資產的需求復蘇。分析人士指出，“受離岸人民幣遠期匯率大幅看漲的影響，市場對新興市場的情緒正在好轉。”

國泰君安宏觀分析師任澤平指出，9月美國非農就業人口新增14.2萬，大幅低于預期，8月數據從17.3萬下修至13.6萬，美元階段性見頂，資金從新興經濟體流出的跡象放緩。