以往銀行類定期理財產品通常在到期日前不可提前贖回，因缺乏流動性而讓一些投資者望而卻步。現在，一些銀行網上平臺或是互聯網金融平臺所推出的新型定期理財產品，如果投資者急需用錢，也可提前“變現”。

在整體貨幣寬松的大環境下，繼6月中旬“破4”之后，余額寶的收益在國慶假期內“破3”，達到2.958%的新低，其他互聯網貨幣基金的收益率，在最近一段時間也都滑落至3%左右。

在此同時，互聯網理財的重心轉向了定期類產品，并以變現便捷度為新賣點。以往銀行類定期理財產品通常在到期日前不可提前贖回，因缺乏流動性而讓一些投資者望而卻步。現在，一些銀行網上平臺或是互聯網金融平臺所推出的新型定期理財產品，如果投資者急需用錢，也可提前“變現”。

互聯網寶寶收益全部“破四”

作為“寶寶類”互聯網金融產品的“開山鼻祖”，余額寶在上線之初一度風光無限，2014年1月，余額寶創下6.763%的歷史最高紀錄。但從今年開始，余額寶收益一路走低，7日年化收益率在6月中旬首次出現“破4”。在國慶黃金周間，余額寶的收益率更悉數跌破3%，并在10月5日創出2.948%的歷史低點。截至昨日，余額寶7日年化收益率報2.958%，每萬份收益僅為0.7982.

不只是余額寶，微信理財通、微眾銀行、蘇寧零錢包、京東小金庫等互聯網貨幣基金的收益率，在最近一段時間也都滑落至3%左右。

從目前互聯網寶寶產品的7日年化收益率來看，已經沒有7日年化收益率超過4%的產品。而從每萬份收益來看，已沒有每萬份收益超過兩元的產品，萬份收益超過一元的產品也僅有5款。

互聯網定期理財成新趨勢

不過，在余額寶等互聯網貨幣基金收益率不斷下滑的同時，互聯網巨頭早已另辟山頭，將定期類理財產品作為下一個發展重點。招行理財經理趙先生在接受記者采訪時表示，以前的銀行類定期理財產品通常在到期日前不可提前贖回，雖能獲得比活期理財更高的收益，但因缺乏流動性，讓一些投資者望而卻步。現在，一些銀行的網上平臺或是互聯網金融平臺所推出的新型定期理財產品，流動性相比此前要強很多，如果投資者急需用錢，也可提前“變現”。

三種“變現”方式

據了解，目前兼具流動性的互聯網定期理財產品主要有三種：

一是通過平臺撮合，以定期理財產品作為還款來源，通過發行個人借貸直接融資，如螞蟻金服的“招財寶”，普遍預期收益為4%到7%。從優點來看，“招財寶”的一大創新是客戶可進行預約購買，自行設置產品目標和購買金額，系統自動匹配產品自動成交。但其缺點是變現需經過發布借貸、再由其他用戶購買該筆借款的流程，可能存在借款與購買需求不匹配的情形，在便捷性上稍遜一籌。

二是以理財產品作為質押，向理財產品發行機構申請貸款，如民生直銷銀行的“定活寶”，預期收益率普遍在6%到9%。

從缺點來看，“定活寶”同一時間段內一般以一款發售產品為主，在選擇上有一定局限性。不過優點是具備實時流動性，申請變現時直接將未到期產品作為質押品在線自助申請貸款，成功后即可實時放款，便捷度高。

三是將理財產品在客戶間進行線下轉讓，獲取資金，如浦發直銷銀行的“同享盈”，預期收益率普遍在4.5%到5.5%。

從優點來看，“同享盈”同一時間段內的系列產品選擇較多。但其缺點在于變現需完全通過柜面渠道，且需將一款產品全部份額轉讓，接手者的風險評估結果還需與該理財產品的風險等級相匹配才可簽署轉讓協議。總體來看，變現時尋找受讓人較難，對轉讓雙方要求較為嚴苛，轉讓難度較大。