消息面

1. 央行推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點(diǎn)

2. 本周解禁市值逾千億為年內(nèi)第四高

3. A股上演增持洶涌回購(gòu)潮歷史印證筑底中長(zhǎng)期信號(hào)

4. 易綱：中國(guó)股市經(jīng)歷數(shù)輪調(diào)整已大致到位

5. 證監(jiān)會(huì)明確程序化交易監(jiān)管的原則

6. 上周全球股市全線飆漲英股德股創(chuàng)近4年最大周漲幅

消息面分析

外盤，周五歐美股指收漲。上周全球股市全線飆漲英股德股創(chuàng)近4年最大周漲幅；美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景態(tài)度樂觀，而就業(yè)報(bào)告疲軟，意味著在一段時(shí)間內(nèi)利率可能維持較低水平。

國(guó)內(nèi)方面，央行推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點(diǎn)，中國(guó)式“微刺激”再現(xiàn)，將增加銀行體系流動(dòng)性，總量上是為對(duì)沖地產(chǎn)和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)下行壓力，結(jié)構(gòu)上是為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；本周兩市共有24家公司的限售股解禁上市流通，解禁股數(shù)共計(jì)101.28億股，占未解禁限售A股的1.79%；A股上演增持洶涌回購(gòu)潮，歷史印證筑底中長(zhǎng)期信號(hào)；央行副行長(zhǎng)再次強(qiáng)調(diào)政策底，稱經(jīng)歷數(shù)輪調(diào)整，目前股市調(diào)整已大致到位，且股市調(diào)整對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)直接影響有限；證監(jiān)會(huì)公布《證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法(征求意見稿)》，擬建立申報(bào)核查管理、接入管理、指令審核、收費(fèi)管理、嚴(yán)格規(guī)范境外服務(wù)器的使用、監(jiān)察執(zhí)法六方面監(jiān)管制度。

倉(cāng)位、資金動(dòng)態(tài)

1. 滬深300:

總持倉(cāng)增加3.11%至41293手，前20名主力多頭增加1.04%至29267手，主力空頭增加2.20%至31948手；前20名總凈空持倉(cāng)較前一交易日減少0.78%至2276手，前5名凈空持倉(cāng)增加1.32%至5595手?？偝謧}(cāng)連續(xù)兩日小幅度增持，主力多空均小幅度增持，多空雙方有所分歧；凈空持倉(cāng)變化顯示空頭內(nèi)部有所分歧，短期回調(diào)空間較小。資金方面，滬深兩市總成交金額5965.3億元，較前一交易日增加89.11億元；兩市資金凈流入354.63億元。

2. 上證50:

總持倉(cāng)增加1.07%至18323手，前20名主力多頭減少3.29%至9649手，空頭減少3.01%至9274手；前20名總凈空持倉(cāng)較前一交易日減少9.64%至-375手，前5名凈空持倉(cāng)減少13.59%至-1488手。

3. 中證500:

總持倉(cāng)增加1.33%至14110手，前20名主力多頭增加0.75%至6502手，空頭減少1.09%至6525手；前20名總凈空持倉(cāng)較前一交易日減少84.03%至23手，前5名凈空持倉(cāng)增加85.96%至106手。

綜合來看：

上周在題材板塊輪動(dòng)下，市場(chǎng)偏好逐步提振，A股放量上行。從技術(shù)而言，滬指一方面仍處于前期箱體震蕩區(qū)間內(nèi)，且位于5178.19與4006.34連線下方，說明目前3200-3256一線拋壓較重，而另一方面，經(jīng)過一個(gè)多月震蕩磨底，滬指橫盤空間越來越小，即將面臨方向抉擇。展望本周，在外圍股市與大宗商品回暖、無重大利空擾動(dòng)、情緒逐步提振、本周五期指交割、獲利回吐等擾動(dòng)下，滬指料呈沖高回落態(tài)勢(shì)。策略上，周一，滬指料震蕩攀升，三大期指逢低短多。