行情回顧

上周五，受到美國(guó)通脹水平持續(xù)低迷的提振，國(guó)際現(xiàn)貨黃金震蕩走高，美盤時(shí)段最高觸及1159美元，創(chuàng)8月24日以來最高水平，較日內(nèi)低位1138.90美元反彈20.60美元，并最終以1156美元的高位報(bào)收。日內(nèi)大漲1.5%，以略帶上影線的長(zhǎng)陽(yáng)報(bào)收。國(guó)際現(xiàn)貨白銀跟隨黃金走高，但受阻于16.0美元附近阻力，最終報(bào)收于15.85美元，日內(nèi)上漲0.95%，收上影線略長(zhǎng)的中陽(yáng)線

熱點(diǎn)解讀

上周五，美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)年率下跌3.1%，創(chuàng)2009年10月份最大跌幅。而作為通脹的前瞻指標(biāo)，美國(guó)9月ISM非制造業(yè)指數(shù)的物價(jià)分項(xiàng)由57.5回落至56.9。這暗示該國(guó)的通脹仍然疲軟。由此可見，美元持續(xù)走強(qiáng)和全球市場(chǎng)需求疲軟導(dǎo)致進(jìn)口通脹水平持續(xù)承受下行風(fēng)險(xiǎn)。這恐令美聯(lián)儲(chǔ)更難以于年內(nèi)啟動(dòng)加息。此外，稍早公布的美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議紀(jì)要較市場(chǎng)預(yù)期更為鴿派，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期驟降，美元指數(shù)擴(kuò)大跌幅，刷新近三周來的低位94.73.

美聯(lián)儲(chǔ)副主席斯坦利·費(fèi)希爾11日在秘魯參加國(guó)際貨幣基金組織(IMF)及世界銀行年會(huì)時(shí)表示，包括他在內(nèi)的大部分聯(lián)儲(chǔ)官員都相信美國(guó)仍有可能在今年加息，但這只是預(yù)期，并非承諾。他還強(qiáng)調(diào)，如果全球經(jīng)濟(jì)引發(fā)美國(guó)經(jīng)濟(jì)偏離軌道，這一預(yù)期就將出現(xiàn)變化。美聯(lián)儲(chǔ)二號(hào)人物的表態(tài)偏軟，令市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)開啟加息大門的時(shí)段將推后，這利好金銀進(jìn)一步反彈。

實(shí)物需求方面，雖然亞洲需求不溫不火，但西方熱度持續(xù)升溫。在截至9月30日的第三季度，銀幣銷售熱火朝天，美國(guó)鑄幣局供不應(yīng)求。消費(fèi)者在過去四個(gè)月中購(gòu)買了創(chuàng)紀(jì)錄的價(jià)值1859萬盎司的銀鷹幣。

持倉(cāng)方面，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)周五(10月9日)公布的周度報(bào)告顯示，截至10月6日當(dāng)周，對(duì)沖基金和基金經(jīng)理增持Comex黃金和白銀期貨及期權(quán)凈多頭頭寸。

本周是美聯(lián)儲(chǔ)眾多官員集體發(fā)聲的一周。在美聯(lián)儲(chǔ)9月不加息決議之后，投資者需要從中探尋10月是否加息的線索。當(dāng)周還將公布9月美國(guó)零售、9月CPI月率、9月工業(yè)產(chǎn)出月率、10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值以及經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書等一系列重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。投資者可予以密切關(guān)注。

技術(shù)指引

黃金上周五以長(zhǎng)陽(yáng)報(bào)收，日線與周線級(jí)別均并且站上了下降通道線及5日均線之上。形勢(shì)轉(zhuǎn)為對(duì)多方有利。投資者可以積極進(jìn)多，關(guān)注下方1150美元支撐。未來如有效突破1160美元，可繼續(xù)看多至1210美元附近。

白銀10月初連續(xù)大漲，在黃金未能有效突破之前暫時(shí)受阻于16.0-16.1美元一帶。但下方15.7美元支撐強(qiáng)勁，投資仍可保持多頭思路，逢低進(jìn)多，今日可關(guān)注下方15.6-15.7一帶支撐，擇機(jī)進(jìn)多，目標(biāo)上看16.2/16.7美元。