【周二機構一致最看好的10金股】深桑達A(000032)：安全邊際足、業績拐點確定國企改革煥發新活力。

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同有科技(300302)：三季報業績超預期高增長邏輯再證實

預告三季報業績超預期，成長邏輯再次得以證實。依據公司公告，其前三季度歸屬上市公司股東的凈利潤同比增長180%-200%，超出市場預期，其Q3單季度凈利潤1102.33-1279.81，同比去年Q3(基數較低)業績爆發式增長。而我們判斷主要原因在于前期的邏輯逐步得到驗證，即：1)互聯網、大數據催化存儲行業提速。依據IDC預測，從2010年到2020年全球數據量有50倍增長，且中國將達到8600EB，占全球比從13%提升至21%，數據量的爆發和重要性的提升驅動用戶對第三方專業的存儲產品需求增加；2)國產化替代趨勢確定，去“IOE”逐步落地。“棱鏡門”事件后，國家高度重視網絡和信息安全，政府、軍隊、軍工和金融等關鍵行業自主可控呼聲高漲，去“IOE”也逐步落地。而政府、軍隊、軍工等正好是公司的優勢行業，同有將充分受益于存儲國產化落地。

全年業績可期，去偽存真投資價值凸顯。結合公司過往的財報且考慮到其優勢下游行業的季節性顯著，Q4業績占公司全年業績極大比重，而當前公司國產化替代進展良好，我們判斷全年業績爆發值得期待。公司業績持續爆發，邏輯得以驗證，在當前去偽存真精選個股背景下之下投資價值凸顯。我們重申：1)國產化替代落地和大數據發展驅動存儲行業快速發展，國產專業存儲廠商迎來良機；2)我們測算中國存儲市場可替代空間約80億，對比同有科技2014年2.7億營收，空間巨大；3)過往高端存儲市場國內品牌難有機會參與，當前國產化替代不僅有望提升公司產品的銷量，同時給予其切入并搶占高端存儲市場機會，該類產品利潤率更高，其銷量提升將有望帶動公司盈利大幅改善，量價齊升驅動業績爆發。

投資建議：作為A股最純正的存儲標的，公司存儲業務有著十倍以上的發展空間，且當前公司面臨千載難逢的發展機遇，股權激勵后上下齊心。我們看好其業績爆發和潛在可能的外延成長，上調公司2015-2017年EPS預測為0.34、0.60和0.93元，維持“買入”評級。長江證券

津膜科技(300334)：定增方案通過迎接“三多”時代

投資建議：預計公司15-17年營業收入為7.50、10.77、15.49 億元，凈利潤為1.26、1.70、2.34 億元，EPS 為0.48、0.65、0.90 元(定增股份若發行，攤薄EPS 為0.45、0.61、0.84 元)。考慮公司定增方案獲證監會通過、資金實力有望增強，公司擁有膜技術優勢和膜工程業績，未來有望在多行業及多區域拓展更多訂單，在“水十條”及PPP模式大潮之下，公司應享受估值溢價，參考可比公司估值平均水平，基于上述對公司基本面分析、國家水污染防治及PPP 政策環境預判，結合當前市場環境，我們選取PE 和PB 估值方法的估值均值結果作為目標價，首次覆蓋，目標價33.27 元，給予“增持”評級。國泰君安