行情回顧：

上個交易日，金價維持高位調整，最高至1180.69美元，最低至1167.24美元，報收于1175.72美元。銀價最高至15.963美元，最低至15.732美元，報收于15.790美元。

基本面：

美國商務部(DOC)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，素有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國9月零售銷售增幅不及預期，前值也遭下修。美國商務部的數(shù)據(jù)顯示，美國9月零售銷售月率增長0.1%，市場預期增長0.2%，前值下修為持平。同時，美國9月核心零售銷售月率下滑0.3%，預期下跌0.1%，前值亦為下跌0.1%。

美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月生產者價格指數(shù)(PPI)月率下跌0.5%，創(chuàng)今年1月以來最大降幅，預期下跌0.2%，前值持平。

美國9月季調后非農就業(yè)人口僅增加14.2萬人，大幅不及預期，同時薪資數(shù)據(jù)表現(xiàn)較差，失業(yè)率持穩(wěn)于5.1%，市場預期10月加息無望，12月加息也大幅下降。

美聯(lián)儲9月18日北京時間凌晨2:00公布利率決議，決議維持聯(lián)邦基準利率在0至0.25%不變。美聯(lián)儲最終投票結果為9:1。里奇蒙德聯(lián)儲主席萊克對此次會議決議投反對票，其他9位票委均表示希望維持利率不變。

美聯(lián)儲9月會議紀要顯示，中國經濟增長放緩帶來的擔憂是9月會議上維持當前利率不變的主要原因，而美國國內經濟增長和通脹現(xiàn)狀中的不利因素則導致美聯(lián)儲在加息問題上更為謹慎。

美國明尼亞波利斯聯(lián)儲主席柯薛拉柯塔上周四表示，中國的經濟數(shù)據(jù)較預期‘更令人失望’；為謹慎考慮升息提供了又一個理由?？卵滤€指出，缺乏需求是美國經濟面臨的最大問題。柯薛柯拉塔呼吁實施更多貨幣寬松措施。

美聯(lián)儲(FED)理事布雷納德周一稱，美聯(lián)儲應暫緩升息，等到確認全球經濟放緩、中國問題以及其他國際風險不會令美國復蘇偏離方向。這是目前對謹慎調整利率政策的最強烈辯護之一。

美國勞工部(DOL)上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月進口物價指數(shù)月率下跌0.1%，預期下跌0.5%，前值修正為下跌1.6%。

美聯(lián)儲理事塔魯洛(DanielTarullo)周二表示，美聯(lián)儲今年不應加息。塔魯洛為本周第二位呼吁對加息時點宜謹慎對待的理事。塔魯洛接受CNBC訪問被問及今年應否加息時說道：“鑒于我對經濟發(fā)展前景的看法，我認為加息不是合適之舉。”

杜德利在華盛頓布魯金斯學會會議場邊表示，“過去幾個月情況已經有所改變。我們確實以為可能在2015年底前升息，但金融市場動蕩、全球成長表現(xiàn)平淡、能源價格與宏觀審慎失衡，導致這個進程放緩?！?/p>

美聯(lián)儲主席耶倫9月會議之后表示，美國經濟前景總體看似強勁，“包括我在內”的多數(shù)FOMC委員預計將于年內首次加息。耶倫認為，保持近零利率過長時間可能導致之后突然快速加息的風險，預計加息路徑將是“相當漸進的”。

美國上周初請意外暴跌，追平1973年以來的最低水平，表明該國的就業(yè)市場依然穩(wěn)健復蘇。

數(shù)據(jù)顯示，美國10月10日當周季調后初請失業(yè)金人數(shù)減少0.7萬至25.5萬，預期27.0萬人，前值修正為26.2萬人。

舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯上周四重申美聯(lián)儲需要在2015年晚些時候首次加息。他還表示，不在9月份加息是個艱難的決定。他還表示，就業(yè)市場呈現(xiàn)積極跡象，他認為9月非農表現(xiàn)符合他本人展望，對大家認為9月就業(yè)報告表現(xiàn)不好感到驚訝。

在FOMC(聯(lián)邦公開市場委員會)投票中唯一對維持利率不變持反對意見的委員--里奇蒙德聯(lián)儲主席萊克(Jeffrey Lacker)發(fā)表的聲明稱，“我投了反對票，因為我相信，鑒于當前經濟形勢和中期前景，我們需要提高我們的利率目標?！睂τ诿缆?lián)儲最為擔心的通脹問題，萊克指出，“我相信，隨著油價下跌和美元走強帶來的暫時性不利因素減退，通脹將在中期內回升到美聯(lián)儲2%的目標?！?/p>

美國亞特蘭大聯(lián)儲主席洛克哈特周一講話重申支持在年底加息，他同時力挺美國通脹和就業(yè)，認為勞動力市場已經接近充分就業(yè)。洛克哈特在AUBER秋季會議發(fā)表演說中，重申他支持在年底加息。他表示，“10月或12月可能是升息的適當時機，但仍然要看數(shù)據(jù)情況。重點是有序地升息，不至于”很快地“倒退 ”。

中國國家統(tǒng)計局周一公布的數(shù)據(jù)顯示，中國第三季度國內生產總值(GDP)同比增長6.9%，雖然創(chuàng)下2009年來最低增速，但高于市場預期的6.8%。

美國商務部公布的數(shù)據(jù)顯示， 美國9月新屋開工增長6.5%，折合年率為121萬套，高于市場預期并且是八年來第二高的數(shù)據(jù)。

技術面及操作建議：

金價本周開始啟動日線調整，目前看調整處于初級階段，在還有時間上的調整或者說弱勢需求，空間上近期多頭強勢，下跌預計空間應根據(jù)下方支撐帶一步步下看，防范以橫代調。伴隨金價調整啟動，白銀技術盤面變化不大，如果金價不能跌破重要支撐，預計白銀維持16.00-15.45區(qū)間震蕩。

黃金：短線若再反彈考慮試空，破前高止損；日線機會關注調整中的1160、1154等多單建倉點位和調整時間；白銀預計維持高位盤整，參考16.00-15.55高拋低吸，破位0.2止損。

阻力：1192 16.20(242.50 3500) 支撐：1154 15.55(235.00 3400)