【周一5大券商看好6板塊40股】環(huán)保：海綿城市新趨勢新機遇 薦4股；傳媒互聯(lián)網(wǎng)：重點關(guān)注三大主線 薦7股。

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環(huán)保：海綿城市新趨勢新機遇 薦4股

海綿城市建設(shè)強調(diào)的核心是“整體”和“系統(tǒng)”的提供城市水環(huán)境解決方案，是未來環(huán)境治理的發(fā)展的必然方向

海綿城市是指具有良好吸水、蓄水、凈水、釋水功能的城市體，指城市能夠像海綿一樣，在適應(yīng)環(huán)境變化和應(yīng)對自然災(zāi)害等方面具有良好的“彈性”。海綿城市建設(shè)涉及包括生態(tài)修復(fù)、園林綠化、綠色建材、管網(wǎng)建設(shè)與運營、智慧城市與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、污水污泥處理等多個行業(yè)。以往中國水污染治理行業(yè)更強調(diào)的是點對點治理，未來發(fā)展方向必然向流域治理、城市水系統(tǒng)的綜合解方案的面源或立體的治理方向發(fā)展，海綿城市正是符合這一趨勢。

政策推進(jìn)速度屢超預(yù)期體現(xiàn)政府決心

自2013年海綿城市概念首次提出，到2014年《海綿城市建設(shè)試行指南》標(biāo)準(zhǔn)出臺，到今年4月財政部評選出首批試點城市，給予4-6億不等財政補貼，及近日國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)海綿城市建設(shè)的指導(dǎo)意見》，政策頻出，不斷超預(yù)期， 體現(xiàn)政府推進(jìn)海綿城市建設(shè)決心。我們預(yù)計明年第二批試點城市名單或?qū)⑼瞥觥?/p>

初步估算，海綿城市建設(shè)市場空間約萬億元

海綿城市的建設(shè)投資量巨大，根據(jù)已發(fā)布海綿城市建設(shè)規(guī)劃的試點城市信息，15-17年每個城市的規(guī)劃投資平均約為80億，我們據(jù)此估算我國目前330個地級行政區(qū)未來五年內(nèi)海綿城市建設(shè)市場需求約3萬億元。

核心競爭力分析：海綿城市建設(shè)要求高，只有綜合競爭力強的企業(yè)才能勝出：技術(shù)實力+市場能力+資金運作能力

①海綿城市建設(shè)涉及流域治理、管網(wǎng)建設(shè)、生態(tài)修復(fù)、物聯(lián)網(wǎng)等各方面整體解決方案，因此對公司綜合技術(shù)工程能力要求高；②海綿城市建設(shè)下游主要是政府， 因此項目經(jīng)驗和市場獲取能力也至關(guān)重要；③海綿城市建設(shè)項目體量大，需要放較高杠桿和有較強資金運作能力才能做好。主要受益公司有：

從提供海綿城市建設(shè)設(shè)計方案的設(shè)計院出發(fā)，向綜合設(shè)計、工程、運營整體環(huán)境解決方案服務(wù)商邁進(jìn)的公司。

監(jiān)測業(yè)務(wù)逐漸切入到海綿城市建設(shè)，推薦聚光科技。海綿城市的設(shè)計依賴現(xiàn)代化感應(yīng)設(shè)備和以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的設(shè)計規(guī)劃，環(huán)境監(jiān)測類公司也將逐漸從監(jiān)測業(yè)務(wù)切入到海綿城市建設(shè)中，例如聚光科技和雪迪龍等。

水處理工程公司逐漸切入到海綿城市建設(shè)，看好碧水源、巴安水務(wù)。供水和污水處理廠是海綿城市建設(shè)的重要內(nèi)容，客戶和業(yè)務(wù)具有協(xié)同性，我們判斷未來這些公司也將逐漸拓展涉及到海綿城市建設(shè)市場。國信證券

傳媒互聯(lián)網(wǎng)：重點關(guān)注三大主線 薦7股

【投資觀點】建議持續(xù)關(guān)注傳媒行業(yè)三條投資主線：1。擁有IP平臺的公司，將在本輪IP市場的火熱中擁有更高議價能力。建議關(guān)注奧飛動漫：公司收購動漫平臺有妖氣，成功在動漫產(chǎn)業(yè)上游擁有巨大的內(nèi)容“蓄水池”，并持續(xù)加強產(chǎn)業(yè)鏈多方位布局。中文在線，擁有細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)靠前的網(wǎng)絡(luò)文學(xué)網(wǎng)站，在上游持續(xù)培育優(yōu)質(zhì)IP.2。影視產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)標(biāo)的：影視劇市場持續(xù)火爆，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)優(yōu)質(zhì)公司持續(xù)受益。北京文化：期待定增落地。公司完成對浙江星河、世紀(jì)伙伴的收購，形成影視劇全產(chǎn)業(yè)鏈布局。公司現(xiàn)有子公司摩天輪文化，投資徐崢寧浩監(jiān)制的《瘋狂的年獸》；光線傳媒，《港囧》上映兩天累計票房4.56億再破紀(jì)錄，或打造又一部《泰囧》級現(xiàn)象影片。華錄百納，擁有傳媒娛樂基因，外延體育布局，體奧動力80億獲中超版權(quán)，體育行業(yè)景氣度上升。3。數(shù)字營銷：行業(yè)紅利持續(xù)，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)相關(guān)公司受益。明家科技，收購微贏互動100%股權(quán)及云時空88.64%的股權(quán)獲得證監(jiān)會通過。公司正式形成在數(shù)字營銷領(lǐng)域的“三控三參”格局。4。體育產(chǎn)業(yè)：道博股份，收購雙刃劍，形成體育營銷、體育版權(quán)、體育賽事運營三大主業(yè)與體育經(jīng)紀(jì)的“3+1”格局。

短期主要推薦關(guān)注：奧飛動漫、中文在線、北京文化、華錄百納、明家科技、利歐股份、道博股份。中銀國際