日前，花旗集團(tuán)計(jì)劃出售所持的20%廣發(fā)銀行股份，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。事實(shí)上，這并非今年以來外資機(jī)構(gòu)的首例意向減持。從1月起，西班牙 BBVA、匯豐控股的恒生銀行以及德意志銀行等多家外資機(jī)構(gòu)相繼減持中信銀行 、興業(yè)銀行以及華夏銀行。

日前，花旗集團(tuán)計(jì)劃出售所持的20%廣發(fā)銀行股份，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。事實(shí)上，這并非今年以來外資機(jī)構(gòu)的首例意向減持。從1月起，西班牙 BBVA、匯豐控股的恒生銀行以及德意志銀行等多家外資機(jī)構(gòu)相繼減持中信銀行 、興業(yè)銀行以及華夏銀行。

“事實(shí)上，外資機(jī)構(gòu)減持中資銀行股份的行為，與當(dāng)初增持時(shí)一樣，都是市場(chǎng)的選擇?！?7日，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)當(dāng)代金融研究所所長(zhǎng)、導(dǎo)報(bào)特約評(píng)論員陳華在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示。最新公布的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度我國(guó)GDP增長(zhǎng)為6.9%，這說明目前宏觀經(jīng)濟(jì)面并未達(dá)到預(yù)期。從基本面來看，銀行不良率上升風(fēng)險(xiǎn)仍在，被看空不可避免。

目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)股份行

近日有消息稱，花旗集團(tuán)正在與國(guó)內(nèi)兩家機(jī)構(gòu)洽談出售所持的廣發(fā)銀行20%股權(quán)，交易可能在未來幾個(gè)月內(nèi)達(dá)成。對(duì)此，廣發(fā)銀行和花旗集團(tuán)方面均未予以確認(rèn)。

公開資料顯示，2006年，花旗集團(tuán)與另外4家公司聯(lián)手在廣發(fā)銀行引資戰(zhàn)中，擊退分別以法國(guó)興業(yè)銀行和中國(guó)平安為首的兩個(gè)財(cái)團(tuán)，奪下廣發(fā)銀行85.6%股份。除了花旗集團(tuán)，財(cái)團(tuán)成員中就有中國(guó)人壽 、中信信托 ，以及國(guó)家電網(wǎng)公司旗下國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)有限公司等。目前，這四家公司分別持有廣發(fā)銀行20%股份，并列第一大股東。

有意思的是，此次欲接手20%廣發(fā)銀行股份的名單中，就有中國(guó)人壽。有人士分析，中國(guó)人壽一直想控股一家銀行，以便開展銀保等業(yè)務(wù)增強(qiáng)自身實(shí)力。

值得關(guān)注的是，不管中資控股股東意欲何為，外資機(jī)構(gòu)去意已生。其實(shí)，今年以來，已有3家以上外資機(jī)構(gòu)對(duì)中資銀行股份進(jìn)行了減持。

今年1月，中信銀行公告稱，接到西班牙BBVA的減持通知，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式出售22.93億股中信銀行H股，約占總股本的4.9%，轉(zhuǎn)讓金額約131億港元。減持后，其持股比例從9.6%降為4.7%。

2月，匯豐控股的恒生銀行宣布將出售興業(yè)銀行5%股權(quán)。5月，恒生銀行再度配售興業(yè)銀行4.99%的普通股，套現(xiàn)約168.1億元人民幣。

德意志銀行也于近期表示，將對(duì)其所持華夏銀行(600015)19.99%股份進(jìn)行減持，并預(yù)示減持價(jià)值約6億歐元，稱“這部分股權(quán)已經(jīng)不再被認(rèn)為有戰(zhàn)略意義”。

從2006年開始，外資機(jī)構(gòu)大舉增持中資銀行后，曾出現(xiàn)過幾次針對(duì)國(guó)有銀行的減持潮，分別發(fā)生在2008年、2011年和2013年。工商銀行 、建設(shè)銀行 、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行等均被外資機(jī)構(gòu)多次減持。如今，外資機(jī)構(gòu)的減持目標(biāo)紛紛對(duì)準(zhǔn)了中資股份制銀行。

不良隱患加劇風(fēng)險(xiǎn)

外資銀行的擔(dān)憂并非空穴來風(fēng)。從央行公布的監(jiān)管數(shù)據(jù)來看，今年以來，我國(guó)銀行業(yè)不良率一季度和二季度均出現(xiàn)不同程度的攀升。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行不良貸款率為1.39%，較年初的1.25%增加了0.14個(gè)百分點(diǎn)；二季度不良率已升至1.50%，環(huán)比增加0.11個(gè)百分點(diǎn)。

僅今年上半年，我國(guó)銀行業(yè)不良率就增加了0.25個(gè)百分點(diǎn)。而去年全年僅增加0.21個(gè)百分點(diǎn)，從2014年年初的1.04%上升至2014年年末的1.25%。

此外，從個(gè)別省份發(fā)布的第三季度數(shù)據(jù)來看，三季度商業(yè)銀行整體不良率還存在上升可能。在23日山東省舉行的2015年第三季度例行新聞發(fā)布會(huì)上，根據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，1-9月份，全省銀行業(yè)不良貸款余額1219.3億元，比年初增加223.4億元，不良貸款率2.09%。其中，企業(yè)中貸款抵押方式存在互保、聯(lián)保情況的約占商業(yè)銀行貸款的20%-50%左右，不良貸款中保證貸款占比高，實(shí)際處置難度大。

“經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境下，國(guó)內(nèi)防范經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)在加劇，銀行業(yè)面臨的困境也在加深?！币晃徊辉妇呙姆治鰩煾嬖V導(dǎo)報(bào)記者，一方面，金融機(jī)構(gòu)選貸難、放貸難，終身追責(zé)考核制度使銀行放貸更加謹(jǐn)慎。另一方面，企業(yè)擔(dān)保圈、聯(lián)保圈和資金鏈風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較大，不良資產(chǎn)實(shí)際處置難度加大。再加上，人民幣貶值預(yù)期增強(qiáng)，以及國(guó)內(nèi)金融改革的日益加深，利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻放低等都在加劇銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力?！斑@些都可能驅(qū)使外資機(jī)構(gòu)減持中資銀行股份，并且對(duì)中資銀行的未來盈利能力產(chǎn)生擔(dān)憂?！彼治?。

對(duì)于銀行存在的困境，陳華認(rèn)為，過多的緊張外資機(jī)構(gòu)增持和減持是不自信的表現(xiàn)。在當(dāng)下，應(yīng)該著眼于如何提高宏觀治理能力上，“如何與企業(yè)共度難關(guān)、如何把業(yè)績(jī)提上去，銀行業(yè)正面臨抉擇?！?/p>