【私募三季度調(diào)倉：青睞題材股】雖然知名私募澤熙投資總經(jīng)理徐翔被查的消息令市場(chǎng)震驚，不過陽光私募基金的投資路徑仍然吸引眾多投資者的關(guān)注，從剛剛公布完畢的上市公司三季報(bào)透露的信息看，私募基金在三季度對(duì)持倉組合進(jìn)行了大幅調(diào)整，而在展望未來行情走勢(shì)時(shí)，多數(shù)私募基金經(jīng)理還是給予了較為正面的評(píng)估。

雖然知名私募澤熙投資總經(jīng)理徐翔被查的消息令市場(chǎng)震驚，不過陽光私募基金的投資路徑仍然吸引眾多投資者的關(guān)注，從剛剛公布完畢的上市公司三季報(bào)透露的信息看，私募基金在三季度對(duì)持倉組合進(jìn)行了大幅調(diào)整，而在展望未來行情走勢(shì)時(shí)，多數(shù)私募基金經(jīng)理還是給予了較為正面的評(píng)估。

私募一季度買入249股

隨著上市公司三季報(bào)披露工作在10月31日結(jié)束，陽光私募基金的布局路徑隨即清晰起來，據(jù)本報(bào)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，在三季報(bào)報(bào)告期內(nèi)共有386家上市公司在報(bào)告期內(nèi)得到陽光私募基金的持有，陽光私募基金持有相關(guān)上市公司股票總量約28.94億股，較二季度下滑20.88%，不過仍有上海家化等249家公司在此期間獲得陽光私募基金不同程度的買入。

就具體上市公司來看，長江電力在報(bào)告期內(nèi)被上海重陽投資持有1.36億股，長江投資也就此成為上市公司三季報(bào)中的陽光私募第一重倉股。不過就陽光私募基金的增持力度而言，齊星鐵塔則當(dāng)仁不讓地成為陽光私募基金在三季度最為關(guān)注的個(gè)股，“天澤1號(hào)”等陽光私募基金合計(jì)持有該股2752.26萬股，較今年二季度末增長1114.05%。

據(jù)了解，陽光私募基金今年三季度買入的個(gè)股通常具備三個(gè)特征，一是流通盤較小，在今年一季度獲得陽光私募基金買入的249只個(gè)股中，濱海能源等147家公司的流通股數(shù)量低于3億股。二是業(yè)績較好，249只獲得陽光私募基金買入的個(gè)股在今年三季度的整體凈利潤增長率達(dá)到11.72%，較A股市場(chǎng)整體水平高出12個(gè)百分點(diǎn)。三是相關(guān)公司多為當(dāng)下熱點(diǎn)題材品種，比如石油化服具備油氣改革題材、齊星鐵塔有望受益電力改革、韶鋼松山則屬于國企改革受益股。

私募大多“喜新厭舊”

值得注意的是，對(duì)比上市公司2015年半年報(bào)和三季報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，陽光私募基金在今年三季度進(jìn)行了大規(guī)模的調(diào)倉，在獲得陽光私募基金入駐的386家上市公司中，有176家公司是三季度剛剛被陽光私募基金納入資產(chǎn)配置池的“新寵”，今年二季度末尚且有陽光私募基金持有的梅花生物等390家上市公司在三季度已被陽光私募基金清倉。而在陽光私募基金的這一輪調(diào)倉過程中，王亞偉、王茹遠(yuǎn)等私募大佬的動(dòng)作尤其迅速。

據(jù)本報(bào)數(shù)據(jù)中心梳理，由王亞偉掌舵的“外貿(mào)信托-昀灃”、“北京千石創(chuàng)富-千紙鶴1號(hào)”和“外貿(mào)信托-昀灃3號(hào)”、“千合紫荊1號(hào)”陽光私募基金在三季度共出現(xiàn)在17家上市公司的大股東名錄中，其中新進(jìn)*ST中魯、金禾實(shí)業(yè)、歐亞集團(tuán)、廈門空港、深紡織A、上海三毛；增持渤海輪渡、國電南瑞、天邦股份；暴風(fēng)科技、三聚環(huán)保、浩云科技、廊坊發(fā)展、物產(chǎn)中拓等15只個(gè)股則被王亞偉清倉。從上述操作可以發(fā)現(xiàn)，王亞偉三季度重點(diǎn)減持次新股，同時(shí)大量買入重組概念股。

與王亞偉類似，“私募一姐”王茹遠(yuǎn)的調(diào)倉力度更大，但布局重點(diǎn)仍集中在新興產(chǎn)業(yè)概念股，王茹遠(yuǎn)旗下的宏流投資在三季度新進(jìn)生意寶、銀之杰、拓爾思、珠江啤酒，累計(jì)持有銀之杰52萬股，拓爾思190萬股，銀之杰610萬股，珠江啤酒308.8萬股，增持朗瑪信息，累計(jì)持有413.94萬股，增持撫順特鋼，最新持股升至656萬股。與此同時(shí)，王茹遠(yuǎn)三季度退出格林美、貴繩股份、桂林旅游、哈爾斯、匯冠股份、九安醫(yī)療、邁克生物、瑞泰科技、司爾特等多只個(gè)股，而上述個(gè)股大部分均為二季度新進(jìn)，顯示王茹遠(yuǎn)的交易節(jié)奏較為短促。

而號(hào)稱最忙私募經(jīng)理的趙軍在三季度的操作相對(duì)較穩(wěn)，但由其操刀的淡水泉系列產(chǎn)品也在報(bào)告期內(nèi)對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行了一系列調(diào)整，新買入了聯(lián)化科技，同時(shí)增持萬華化學(xué)、復(fù)星醫(yī)藥、歌爾聲學(xué)、海大集團(tuán)、天士力、中材科技等股，大亞科技、陽光照明兩只被淡水泉在二季度持有的個(gè)股則被清倉。值得注意的是，趙軍在三季度的增持操作明顯偏向于藍(lán)籌類個(gè)股。

相對(duì)于以上幾位私募明星的大手筆，昔日的私募一哥孫建冬旗下的鴻道投資在三季度只買入了深圳能源，總持股1328萬股；趙丹陽也只買入了萬華化學(xué)；至于已經(jīng)失事的徐翔及其關(guān)聯(lián)賬戶在三季度則持有華麗家族、康強(qiáng)電子、南洋科技、大恒科技和文峰股份且持股量沒有改變。