行業正常運轉的P2P平臺的數目在快速增加，這是個事實。怎么認識這個P2P平臺的性質?我們認為它是一種類銀行的投行，現在它是一種共享經濟和共享金融的制度創新。它本身屬于眾籌模式，但是它是產品，是一種為貸款型的類似的自然優化的這種款待形式。它是類銀行的投行，它不完全是銀行。

中國人民銀行金融研究所課題組發布的《2015中國網貸運營模式調研報告》顯示，2010年國內P2P平臺數量為10家，而2015年9月，國內市場P2P平臺的數量達到了2417家。同時有數據顯示，今年10月，P2P網貸行業整體成交量接近1200億人民幣。這個規模令人無法抗拒P2P網貸的吸引力。

P2P網貸存在的重大隱患

中國人民銀行金融研究所所長姚余棟在《2015中國網貸運營模式調研報告》(下稱“報告”)發布會上表示：“行業正常運轉的P2P平臺的數目在快速增加，這是個事實。怎么認識這個P2P平臺的性質？我們認為它是一種類銀行的投行，現在它是一種共享經濟和共享金融的制度創新。它本身屬于眾籌模式，但是它是產品，是一種為貸款型的類似的自然優化的這種款待形式。它是類銀行的投行，它不完全是銀行。”

“我們國家未來的十三五期間，每年的信用貸款至少有10萬億以上或者12萬億，所以未來需要新增貸款量會60萬億。我們計算了一下從現有的銀行體系供應就需要6萬億的補充資本金。”姚余棟說，“如果我們缺口在10萬億信貸規模，需要補充1萬億資本金，假設銀行我們有中小銀行信用補充2萬億的話，那么可能還需要8萬億的信貸缺口。我們估計結合P2P今年將會達到4000億的規模，就是P2P的貸款余額，2020年中國的P2P余額有可能會達到8萬億。”

不過，報告也揭示出一系列P2P網貸存在的重大隱患。一方面，P2P平臺大量涌現，但是，運營模式缺乏創新，行業同質化泡沫嚴重。另一方面，隨著P2P發展走熱，過度競爭、“跑路”、詐騙、經營不善等問題時有發生。P2P平臺風控一直處于紅色警戒線邊緣。據不完全統計，今年前9個月已經有677家P2P平臺“跑路”，這意味著每天都有2到3家P2P平臺“跑路”。

作為一個新興的行業，P2P網貸從發展之初就顯示出巨大的潛力。對于行業的發展來說，完善法規和監管，將成為P2P網貸走向新輝煌的必經之路。“因為實體經濟需要，中國的實體經濟需要供需，所以P2P行業有可能會成為我們國家支持實體經濟的信貸資源的重要補充。”姚余棟表示，“非常重要的前提是一定要按照人民銀行牽頭十部委發布的7月18號的關于《互聯網金融健康發展的指導意見》實際明確了兩點在P2P行業，第一不能搞資金池，錢要存管人民銀行。第二是不做擔保。堅守好了，這個行業才能得到健康、蓬勃的發展。”

園區型O2O模式助力小微企業

值得注意的是，提到了一個全新的概念——園區型O2O模式，報告指出，目前市場上大多數P2P平臺主要從事個人對個人的借貸業務，園區型O2O模式作為P2P行業的一個重要分支，本質上是將O2O模式用于園區中小微企業融資服務。

報告分析認為，“園區型O2O模式”優勢明顯，其能夠有效減少小微企業融資的中間環節，降低小微企業的融資時間與成本；平臺在線下對企業進行360度的盡職調查有助于降低投資風險；該模式在推動園區中小微企業建設的同時，還帶動了園區產業升級。此外，“園區型O2O模式”還有望助推各大科技產業園區與眾多中小微企業實現產業升級，在更大范圍內破解小微企業融資難、融資貴的難題。

近年來，中國經濟進入新常態，小微企業融資難、融資貴問題備受關注，而隨著“互聯網+”概念不斷升溫，P2P網貸已成為破解小微企業融資難題的新途徑。然而，P2P平臺大量涌現，運營模式缺乏創新，行業競爭愈演愈烈。據第三方數據統計，截至2015年9月，國內市場P2P平臺的數量達到了2417家，行業同質化泡沫嚴重。此時，央行《2015中國網貸運營模式調研報告》出爐，以優質運營模式為例，解析P2P發展現狀，展望P2P未來趨勢，可謂一次及時的“頂層指引”。

邦幫堂“園區型O2O模式”被作為行業細分發展的典型案例正式寫入央行調研報告。“我們針對此建立了一種O2O園區型模式，小微企業不出門，既得到了相應它的金融的支持，那么去掉了中間環節。”對于園區型O2O，邦幫堂董事長寇權接受了《第一財經日報》記者采訪時表示該模式對于緩解小微企業融資難融資貴問題有所改善。

寇權介紹，在中國，大部分中小微企業特別是科技企業都是植根在園區，園區作為獨立的運營體一直缺乏金融解決方案。特別是在過往傳統金融服務對民營的中小微企業融資這扇大門并沒有全面打開，大部分的中小微企業在民間通過高利貸來解決融資問題。“通過互聯網金融的創新，互聯網快捷的聯通，信息的對應，把封閉園區內的企業和投資客戶直接對接，從互聯網金融創新到目前中國的整體的中小微融資成本是下降的。所以說O2O直接地進入了園區這種方式，更加快捷高效解決企業直接的需求。在資金上和時間上有力地支持到了小微企業。”寇權說。