受經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、利率市場(chǎng)化進(jìn)程提速和金融脫媒持續(xù)深入等多重因素影響，中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)增大。從16家上市銀行披露的三季報(bào)來(lái)看，上市銀行不良貸款率呈現(xiàn)攀升趨勢(shì)。

受經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、利率市場(chǎng)化進(jìn)程提速和金融脫媒持續(xù)深入等多重因素影響，中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)增大。從16家上市銀行披露的三季報(bào)來(lái)看，上市銀行不良貸款率呈現(xiàn)攀升趨勢(shì)。

不良延續(xù)“雙升”勢(shì)頭

上市銀行三季報(bào)顯示，四大行不良貸款依然保持上升態(tài)勢(shì)，其中農(nóng)行不良貸款率已經(jīng)突破2%至2.02%，而其他三大行維持在1.45%左右。四大行不良貸款余額較去年末增幅區(qū)間在28%至43%，其中，中行不良貸款余額較去年末增幅最低。

此外，工商銀行 、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行的不良貸款均超過(guò)千億元。其中，農(nóng)行不良貸款余額1791.58億元，比上年末增加541.88億元；工行不良貸款余額1714.08億元，較上年末增加469.11億元；建行不良貸款余額1499.71億元，較上年末增加368.00億元。

上市股份制銀行不良率基本在1.3%至1.6%之間，其中，招行、興業(yè)銀行不良率超過(guò)1.5%。具體來(lái)看，招行不良率為1.6%，興業(yè)銀行不良率為1.57%。上市城商行不良率相對(duì)國(guó)有大行以及股份制銀行處于較低水平，目前不良率仍處于1%以下，其中，南京銀行不良率為0.95%，北京銀行不良率為0.94%，寧波銀行不良率為0.88%。

對(duì)于不良率的攀升，興業(yè)銀行解釋稱(chēng)，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、民間借貸、擔(dān)保鏈等因素影響，個(gè)別地區(qū)個(gè)別行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)有所加大，出現(xiàn)償債能力下降、資金緊張、資金鏈斷裂等情況的企業(yè)有所增加，導(dǎo)致公司不良貸款和關(guān)注類(lèi)貸款相應(yīng)增加。

交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員許文兵告訴記者，企業(yè)盈利狀況的持續(xù)下滑是商業(yè)銀行不良貸款大幅增加的主要原因之一。今年1至6月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比下降0.7%，一些重點(diǎn)行業(yè)的虧損面也有所擴(kuò)大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生了直接的影響。

同時(shí)，許文兵認(rèn)為，2014年以來(lái)，商業(yè)銀行逾期貸款增長(zhǎng)較快，且逾期余額大幅超過(guò)不良余額，造成以逾期期限認(rèn)定的不良貸款增加也是推動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量快速下滑的重要因素。

上半年，商業(yè)銀行不良貸款和關(guān)注類(lèi)貸款余額分別增長(zhǎng)2493億元和5515億元，占比分別達(dá)到1.50%和3.69%，較年初增長(zhǎng)0.25個(gè)和0.58個(gè)百分點(diǎn)，雙雙創(chuàng)出了近年來(lái)的新高。

風(fēng)險(xiǎn)抵御能力總體較強(qiáng)

除了不良貸款規(guī)模增幅較大，反映銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的不良貸款撥備覆蓋率普遍降幅明顯，三季度，中行和工行的撥備覆蓋率已逼近銀監(jiān)會(huì)要求的150%的紅線(xiàn)。

不過(guò)，總體來(lái)看，目前銀行業(yè)資產(chǎn)充足水平和質(zhì)量較高，撥備覆蓋率也保持在較高水平，整體風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)和損失吸收能力較強(qiáng)。

來(lái)自銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，上半年，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額較年初增長(zhǎng)835億元至21662億元，推動(dòng)貸款撥備率小幅提升至2.96%，較年初上升8個(gè)基點(diǎn)；撥備覆蓋率則受攤薄因素影響延續(xù)了近年來(lái)的下降趨勢(shì)，較年初降低33.67個(gè)百分點(diǎn)至198.39%，這也是2010年以來(lái)這一比率首次降到200%以下。許文兵認(rèn)為，考慮到商業(yè)銀行的撥備仍較為充足，撥貸比和撥備覆蓋率依然遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求，因此總體撥備水平尚屬合理。

從上市銀行已經(jīng)披露的三季報(bào)來(lái)看，不良“雙升”的同時(shí)，為進(jìn)一步提高未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，部分銀行加大了撥備計(jì)提和核銷(xiāo)力度。

其中，浦發(fā)銀行不良貸款率為1.36%，其撥備覆蓋率為248.67%；寧波銀行的撥備覆蓋率為299.26%，較去年末增長(zhǎng)14.09個(gè)百分點(diǎn)。

從撥貸比來(lái)看，中信銀行不良貸款率為1.42%，較上年末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)；撥貸比2.53%，較上年末上升0.17個(gè)百分點(diǎn)。而浦發(fā)銀行的撥貸比為3.39%。

同時(shí)，多位專(zhuān)家也指出，與美國(guó)等世界主要經(jīng)濟(jì)體3%至5%的不良貸款率相比，我國(guó)的不良貸款水平仍處于較低水平。且伴隨銀行業(yè)市場(chǎng)化機(jī)制的不斷完善，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力在逐漸增強(qiáng)，消化不良貸款的能力也在增強(qiáng)。

信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家普遍認(rèn)為，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)的區(qū)域性、行業(yè)性信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，四季度上市銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量走勢(shì)向下的壓力還將持續(xù)存在。

許文兵認(rèn)為，企業(yè)不良貸款或?qū)⒗^續(xù)增長(zhǎng)，且不良貸款集中的行業(yè)和領(lǐng)域有擴(kuò)散趨勢(shì)。他表示，小微企業(yè)不良貸款增長(zhǎng)仍會(huì)主導(dǎo)商業(yè)銀行未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量走勢(shì)，但無(wú)論從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求還是從自身業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的投入都會(huì)不斷增加。雖然這一舉措短期內(nèi)可能會(huì)因小微貸款基數(shù)增大而增加不良貸款發(fā)生額，但中長(zhǎng)期看有利于改善小微企業(yè)生存環(huán)境和經(jīng)營(yíng)狀況，從根本上改變小微企業(yè)不良率高企的狀況。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，積累的各類(lèi)隱性風(fēng)險(xiǎn)逐步顯性化，局部地區(qū)和部分領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)聚集。從行業(yè)來(lái)看，受?chē)?guó)內(nèi)投資出口增速趨緩、產(chǎn)能過(guò)剩壓力增大、市場(chǎng)需求下滑等因素影響，金屬制品、電器機(jī)械、紡織等行業(yè)運(yùn)行壓力加大，煤炭、光伏、鋼鐵、水泥、造船等相關(guān)產(chǎn)業(yè)流動(dòng)資金相對(duì)緊張，加大了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)的可能性。分區(qū)域來(lái)看，銀行新增不良貸款分布主要集中在長(zhǎng)三角等區(qū)域，有逐步向其他地區(qū)蔓延的跡象。

為積極應(yīng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力，各行今年以來(lái)均積極推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)貸款監(jiān)測(cè)預(yù)警，繼續(xù)加大不良貸款清收力度，同時(shí)積極推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化工作，力圖以扎實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理化解信貸風(fēng)險(xiǎn)隱患。

“在一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策的支持下，宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)開(kāi)始企穩(wěn)、房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步化解，這些因素均將對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定形成正面支持。”許文兵表示。

據(jù)交行金融研究中心預(yù)測(cè)，短期內(nèi)銀行不良貸款增長(zhǎng)的趨勢(shì)不會(huì)改變，但仍處于可控范圍，預(yù)計(jì)全年不良貸款率可能上升至1.6%至1.8%的水平。