【“中”字頭央企或最具爆發(fā)力】有分析認(rèn)為，雖然昨日尾盤(pán)沖高回落，不排除A股短線(xiàn)有回調(diào)可能，不過(guò)，整體成交活躍，加上改革政策頻出，股市仍有進(jìn)一步上升動(dòng)力。國(guó)企改革將成新的風(fēng)口，而爆發(fā)力依然集中在央企。

A股成交量飆漲至1.4萬(wàn)億元?jiǎng)?chuàng)兩月天量 國(guó)企改革概念將成新“風(fēng)口”

沉寂已久的券商股連續(xù)飆升兩天，帶動(dòng)滬指周四盤(pán)中再度漲超3%，一帶一路、國(guó)企改革等藍(lán)籌股也充當(dāng)“暴力哥”，昨日兩市成交量飆升至1.4萬(wàn)億元左右，創(chuàng)出近兩個(gè)月的天量。而創(chuàng)業(yè)板卻放量回撤，出現(xiàn)資金搬家的跡象。

有分析認(rèn)為，雖然昨日尾盤(pán)沖高回落，不排除A股短線(xiàn)有回調(diào)可能，不過(guò)，整體成交活躍，加上改革政策頻出，股市仍有進(jìn)一步上升動(dòng)力。國(guó)企改革將成新的風(fēng)口，而爆發(fā)力依然集中在央企。

連續(xù)兩個(gè)交易日，券商股都引領(lǐng)大盤(pán)飆升，昨日滬指盤(pán)中一度漲超3%。但尾盤(pán)出現(xiàn)回落，滬指全天漲幅收窄至1.83%。16只券商被賣(mài)單砸開(kāi)漲停板。截至收盤(pán)，滬指漲幅收窄至1.83%報(bào)3522.82點(diǎn)，創(chuàng)8月21日以來(lái)新高。

A股“蹺蹺板”效應(yīng)明顯，券商、基建、石油、煤炭、航空等權(quán)重股集體飆升，而中小盤(pán)題材股明顯回撤，創(chuàng)業(yè)板放量下跌0.76%。而全天兩市下跌的個(gè)股達(dá)1202家，周三僅有4只個(gè)股收盤(pán)飄綠。剔除ST股，漲停個(gè)股也降至51家。因此，有分析人士表示，從盤(pán)面表現(xiàn)看，有部分資金從題材股轉(zhuǎn)向藍(lán)籌股。

昨日有消息稱(chēng)，深圳國(guó)資委新一任主任高自民日前已正式到位，且明確了初步改革思路。國(guó)家發(fā)改委還透露，未來(lái)將有一批國(guó)資改革的措施出爐。因此，不少機(jī)構(gòu)開(kāi)始鼓吹國(guó)企改革主題。二級(jí)市場(chǎng)上，包括中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)鐵建、號(hào)百控股、中糧生化、廣州友誼等國(guó)企改革概念都表現(xiàn)不錯(cuò)。在多數(shù)機(jī)構(gòu)看來(lái)，鑒于政策預(yù)期，國(guó)企改革有望重新成為A股市場(chǎng)的大風(fēng)口。

國(guó)企改革主題走向大風(fēng)口

“從最近的政策出臺(tái)和二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，我們認(rèn)為國(guó)企改革主題正在走向大風(fēng)口。”一位券商營(yíng)業(yè)部老總對(duì)廣州日?qǐng)?bào)記者表示。該券商也提醒客戶(hù)留意國(guó)企改革的標(biāo)的。國(guó)海證券分析師代鵬舉表示，國(guó)企改革的核心在于提高國(guó)企經(jīng)營(yíng)效率。但最新的數(shù)據(jù)顯示，除了體積龐大外，國(guó)企無(wú)論是盈利能力，還是經(jīng)營(yíng)效率都有待提高。今年1~9月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額43032.4億元，同比下降1.7%。但國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額降幅達(dá)24.4%。

國(guó)務(wù)院在4日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于改革和完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制的若干意見(jiàn)》中指出，為提高國(guó)有資本配置和運(yùn)營(yíng)效率，將推動(dòng)國(guó)有資本更多投向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，加快推動(dòng)國(guó)有資本向重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域、重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施集中，向前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集中，向產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和價(jià)值鏈高端領(lǐng)域集中，向具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中。這也意味著，未來(lái)幾年國(guó)有國(guó)資企業(yè)資產(chǎn)整合會(huì)進(jìn)入高峰期。銀河證券分析師李平祝指出，政策密集推出，國(guó)家層面推進(jìn)力度正在加大，國(guó)企改革進(jìn)程明顯加速。

焦點(diǎn)

能源、鋼鐵等領(lǐng)域整合可能性大

國(guó)企改革累計(jì)市值占滬深兩市總市值的六成多。據(jù)記者了解，央企方面，除了首批改革試點(diǎn)的六大集團(tuán)外，能源、鋼鐵等領(lǐng)域存在資產(chǎn)整合的可能性較大。

“從投資的角度看，央企改革仍是第一選擇，且六家改革試點(diǎn)的央企是核心。一方面目標(biāo)明確，國(guó)家已經(jīng)圈點(diǎn)了這6家集團(tuán)，下面的上市公司就那么多。另一方面，很多資產(chǎn)整合屬于國(guó)家戰(zhàn)略行為，阻力相對(duì)較小。因此，面對(duì)巨量的資金，只要到了風(fēng)口，這些個(gè)股很容易漲起來(lái)。”深圳一位不愿透露身份的基金首席策略分析師對(duì)廣州日?qǐng)?bào)記者表示。

2014年7月，中糧集團(tuán)、國(guó)投公司、中國(guó)建材、中國(guó)醫(yī)藥等六大央企被欽點(diǎn)為“四項(xiàng)改革”試點(diǎn)企業(yè)，旗下的A股上市公司主要有中糧生化、國(guó)投新集、國(guó)藥一致等22家。

其他央企資產(chǎn)整合動(dòng)作也非常頻繁。10月13日，清華控股擬籌劃同方股份和同方國(guó)芯重大事項(xiàng)。中航動(dòng)控、中航動(dòng)力、成發(fā)科技同時(shí)公告稱(chēng)，目前正在制定中航工業(yè)下屬航空發(fā)動(dòng)機(jī)相關(guān)企(事)業(yè)單位業(yè)務(wù)的重組整合方案，涉及公司實(shí)際控制人發(fā)生變更。中鐵二局與中國(guó)中鐵也披露資產(chǎn)整合公告。同時(shí)，中化集團(tuán)已成立深化改革小組，整體改革方案有望在明年成型。五礦集團(tuán)旗下的五礦發(fā)展則仍停牌。

二級(jí)市場(chǎng)上，非試點(diǎn)央企個(gè)股表現(xiàn)也較為活躍，具有央企整合概念的中國(guó)聯(lián)通和號(hào)百控股、中國(guó)神華和中煤能源、寶鋼股份和武鋼股份、南方航空和中國(guó)國(guó)航等都大幅走高。

而在地方國(guó)企中，由于數(shù)量較多，參差不齊，對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)較難把握。不過(guò)，有專(zhuān)業(yè)人士表示，地方國(guó)企改革同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平關(guān)聯(lián)度較高。在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的上海、深圳、廣州等一線(xiàn)城市及山東、浙江、江蘇、安徽等省份國(guó)企改革步伐可能相對(duì)較快。其中，深圳和上海將成熱點(diǎn)中的熱點(diǎn)。

后市走勢(shì)

成交放量不懼調(diào)整

南方基金首席策略分析師楊德龍指出，兩市成交創(chuàng)出近兩個(gè)月天量，券商逆襲行情有望大幅超預(yù)期，中字頭個(gè)股也集體跟漲，顯示藍(lán)籌股做多熱情高漲，“滬指在突破3500點(diǎn)壓制后，進(jìn)一步打開(kāi)了上漲空間。”這也意味著，如果指數(shù)短線(xiàn)出現(xiàn)調(diào)整，投資者不用過(guò)于擔(dān)心，可乘機(jī)加大優(yōu)質(zhì)二線(xiàn)藍(lán)籌股配置比例。