隨著互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的逐漸普及，大學(xué)生分期消費(fèi)市場(chǎng)成為眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司的青睞對(duì)象，網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)購物日益成為家喻戶曉的消費(fèi)新方式。

江西上饒銀監(jiān)分局督促轄內(nèi)銀行業(yè)開展金融精準(zhǔn)扶貧，開辦電腦消費(fèi)分期貸款業(yè)務(wù)，幫扶貧困大學(xué)生完成學(xué)業(yè)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的逐漸普及，大學(xué)生分期消費(fèi)市場(chǎng)成為眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司的青睞對(duì)象，網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)購物日益成為家喻戶曉的消費(fèi)新方式

記者了解到，不少高校大學(xué)生常常面臨一種兩難情況：需要抽取并不寬裕的生活費(fèi)用購買電腦等學(xué)習(xí)生活必需品，而這些消費(fèi)成本將加大他們的生活壓力，降低生活質(zhì)量，甚至捉襟見肘。如此一來，他們將不得不求助于銀行的信用消費(fèi)，大學(xué)生群體已日漸成為信用消費(fèi)主要用戶群之一。

然而，由于銀行信用卡辦理層面的局限性，大學(xué)生信用消費(fèi)這片藍(lán)海并未完全打開。以趣分期、愛學(xué)貸、分期樂、信通袋、喵貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融分期消費(fèi)平臺(tái)則如雨后春筍般涌現(xiàn)。目前，全國在校大學(xué)生的數(shù)量有2500多萬，倘若平均每人分期消費(fèi)3000元左右，就是一個(gè)超過750億元的消費(fèi)市場(chǎng)。

搶食校園金融“蛋糕”

走在中國人民大學(xué)、北京理工大學(xué)等首都各大高校的校園里，記者發(fā)現(xiàn)，在寢室樓、食堂、自習(xí)室、大學(xué)生活動(dòng)中心等場(chǎng)所，隨處可見互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)平臺(tái)的宣傳招貼。這一全新的消費(fèi)平臺(tái)正走進(jìn)大學(xué)生的日常學(xué)習(xí)和生活中。

在北京理工大學(xué)新1宿舍樓活動(dòng)室內(nèi)，幾名學(xué)生圍住一位高大帥氣的男生，向他咨詢。這位男生名叫陳玉偉，與他相熟的同學(xué)都叫他“大偉”。他有兩個(gè)身份，一個(gè)是北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院國貿(mào)專業(yè)的大四學(xué)生，一個(gè)則是分期樂的高校經(jīng)理。目前，他已經(jīng)擁有了幾百名北京理工大學(xué)的校園客戶，他的團(tuán)隊(duì)中還有6名校園代理。

除了陳玉偉外，他的其余3名室友中就有兩名經(jīng)常在互聯(lián)網(wǎng)分期平臺(tái)購物。前些日子，郭雅強(qiáng)剛剛在分期樂平臺(tái)上買了一部售價(jià)4099元的華碩筆記本電腦。“當(dāng)時(shí)正好平臺(tái)搞活動(dòng)，可以享受‘免息’優(yōu)惠。我只需要每個(gè)月還月供228元，連續(xù)還款18個(gè)月。盡管還款期限有點(diǎn)長(zhǎng)，不過每個(gè)月200多元對(duì)我來說是個(gè)小意思。平時(shí)在校外做做兼職，一個(gè)月可以賺上近1000元。在分期平臺(tái)上消費(fèi)會(huì)大大減輕購物消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)壓力。我們班里有30名同學(xué)，一半以上的人都用過分期消費(fèi)平臺(tái)，它已經(jīng)成為在校大學(xué)生的消費(fèi)新選擇之一。”郭雅強(qiáng)告訴記者，他的另一位室友張琪也在該平臺(tái)上購買過一款手機(jī)充電寶。

其實(shí)，自2009年中國銀監(jiān)會(huì)分年齡段叫停商業(yè)銀行向?qū)W生發(fā)放信用卡業(yè)務(wù)之后，銀行信用卡逐步退出了大學(xué)生金融借貸的舞臺(tái)。信用卡的“退位”則給互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)平臺(tái)發(fā)展提供了肥沃的土壤。目前，全國分期消費(fèi)平臺(tái)的總數(shù)在30家左右，地域上遍及東、中、西部。這一互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)新體驗(yàn)正迎來一波波蜂擁而至的淘金潮。

“互聯(lián)網(wǎng)分期平臺(tái)的出現(xiàn)，迎合了大學(xué)生的消費(fèi)需求，填補(bǔ)了校園分期市場(chǎng)空白。”愛學(xué)貸COO王鋒介紹，目前在校大學(xué)生很難申請(qǐng)到銀行信用卡，即便是申請(qǐng)校園聯(lián)名卡，流程也較為繁瑣，而且額度基本在1000元以下，無法滿足學(xué)生消費(fèi)需求。大學(xué)生正逐漸成為消費(fèi)需求最為旺盛的群體之一，年輕人熱衷于電子數(shù)碼新興產(chǎn)品，對(duì)網(wǎng)絡(luò)購物很熟悉，對(duì)創(chuàng)新性的付款方式接受度也高，校園分期市場(chǎng)還有很大的發(fā)展空間。

保障運(yùn)營(yíng)模式安全運(yùn)行

同為因“互聯(lián)網(wǎng)+”而生的金融服務(wù)形態(tài)，大學(xué)生分期購物平臺(tái)也與P2P有著聯(lián)系，擁有不少P2P基因。分期平臺(tái)融資在大學(xué)校園日漸火爆。

在中投顧問金融行業(yè)研究員邊曉瑜看來，目前大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)主要分為兩種模式。第一種是最主流的“電商+P2P”模式，也就是電商平臺(tái)消費(fèi)和P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融相互融合的模式。在該模式下，分期消費(fèi)平臺(tái)處于核心地位，是銜接產(chǎn)業(yè)鏈上消費(fèi)者、供應(yīng)商以及P2P平臺(tái)等所有參與主體的關(guān)鍵。而另一種模式，則更類似于單獨(dú)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

“一邊是平臺(tái)、電商對(duì)接，另一端對(duì)接理財(cái)投資者，這就是互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)平臺(tái)的內(nèi)在結(jié)構(gòu)。”中投顧問資深分析師霍肖樺表示，分期樂、趣分期等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身并非電商，主要是幫助電商企業(yè)銷售產(chǎn)品。高校學(xué)生在分期付款平臺(tái)上購買產(chǎn)品，這些平臺(tái)直接對(duì)接P2P平臺(tái)，將大學(xué)生借款需求包裝成為投資者購買的理財(cái)產(chǎn)品。“大學(xué)生在這些平臺(tái)上發(fā)出借款購買標(biāo)的，投資人選擇借款人并將錢借出。借款標(biāo)的投滿后，學(xué)生使用這部分資金消費(fèi)，再按月償還本息。”霍肖樺說。

分期樂創(chuàng)始人兼CEO肖文杰認(rèn)為，在運(yùn)營(yíng)方面，分期樂之所以選擇與京東保持密切合作，也正是看重了京東在電子產(chǎn)品上的正品保障。“我們一直堅(jiān)持零庫存，所有的商品供應(yīng)鏈、物流、倉儲(chǔ)、售后全部由京東提供。這樣不僅優(yōu)化了整個(gè)運(yùn)營(yíng)體系，更使得分期樂有足夠精力專注于信用錢包等產(chǎn)品的開發(fā)和營(yíng)銷。”肖文杰坦言。

與大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)分期購物平臺(tái)不同的是，信通袋則將借款、理財(cái)兩端置于同等重要的位置，是單純意義上的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。信通袋創(chuàng)始人兼CEO彭愈認(rèn)為，大學(xué)生在該平臺(tái)上發(fā)布借款需求時(shí)，可以自定義首付額度以及利率，投資者可以根據(jù)學(xué)生的相關(guān)信息、利率高低等情況選擇標(biāo)的進(jìn)行投資。而與大多數(shù)P2P平臺(tái)相同的是，該平臺(tái)只是負(fù)責(zé)審核借款人的相關(guān)資料，并提供本金保障。

為了保障運(yùn)營(yíng)安全，絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)平臺(tái)都需要高校經(jīng)理或金融專員到學(xué)生宿舍現(xiàn)場(chǎng)面簽。具體來看，在給大學(xué)生授予額度前，工作人員需要向?qū)W生核實(shí)身份信息，同時(shí)明示還款風(fēng)險(xiǎn)等。有的還需要留下學(xué)生家長(zhǎng)和學(xué)校老師的聯(lián)系方式，甚至要與老師或同宿舍室友當(dāng)面核實(shí)。

趣分期CEO羅敏用這樣一句話形容面簽的重要性：只要進(jìn)了學(xué)生宿舍，就有了一定的信用保障。肖文杰也坦言，他們已經(jīng)建立了基于網(wǎng)絡(luò)使用痕跡的風(fēng)控模型，以期對(duì)大學(xué)生的信用狀況給予客觀全面的評(píng)價(jià)，但不會(huì)省略面簽環(huán)節(jié)。

信通袋在這方面則“另辟蹊徑”。它的核實(shí)方式是將視頻通話與手機(jī)通訊記錄相結(jié)合，全程只需在線上完成，只需10分鐘。彭愈認(rèn)為面簽會(huì)損害學(xué)生的購物體驗(yàn)，譬如分期付款買個(gè)3000元的電腦就到宿舍面簽，會(huì)讓學(xué)生“有些沒面子”。

與機(jī)遇風(fēng)險(xiǎn)共生共存

互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)平臺(tái)處于一片市場(chǎng)藍(lán)海中，正日益顯示出強(qiáng)大活力。不可否認(rèn)的是，社會(huì)上對(duì)其質(zhì)疑聲也不絕于耳。機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)更像是一枚硬幣的兩面，互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)平臺(tái)這塊大蛋糕固然“好吃”，但還需“會(huì)吃”。

風(fēng)控能力是這類平臺(tái)目前面臨的較大的質(zhì)疑和爭(zhēng)議。邊曉瑜坦言，目前互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)平臺(tái)在風(fēng)控方面存在以下挑戰(zhàn)：一是分期平臺(tái)面向的主要群體大學(xué)生并沒有穩(wěn)定的收入來源，客戶還款能力相對(duì)較差；二是平臺(tái)缺乏征信依據(jù)，無法對(duì)用戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，且無法監(jiān)測(cè)用戶消費(fèi)行為；三是平臺(tái)與P2P企業(yè)存在資金合作，但是P2P企業(yè)自身風(fēng)控就存在很大問題；四是有些分期平臺(tái)還承擔(dān)貨物倉儲(chǔ)、配送服務(wù)，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大。

業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，盡管不少平臺(tái)均聲稱自家壞賬率很低，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行信用卡千分之八至百分之一點(diǎn)五的壞賬率。但由于多數(shù)大學(xué)生收入來源很少，即使靠兼職等工作所賺取的工資也不會(huì)太高，因此，他們的還款來源并不穩(wěn)定，這是互聯(lián)網(wǎng)分期平臺(tái)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。

“若想解決風(fēng)控問題，一方面必須嚴(yán)格實(shí)行實(shí)名制，嚴(yán)格審核用戶信用，建立一整套用戶額度審核系統(tǒng)和協(xié)助還款系統(tǒng)；另一方面應(yīng)盡可能地與信用度高的電商平臺(tái)和P2P平臺(tái)合作。”邊曉瑜建議。分期樂首席風(fēng)控官劉華年則建議，應(yīng)從風(fēng)控管理、業(yè)務(wù)流程等專業(yè)系統(tǒng)的應(yīng)用入手，將傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)模型設(shè)計(jì)方法論及大數(shù)據(jù)概念有機(jī)結(jié)合，制定量化風(fēng)險(xiǎn)分析工具，同時(shí)依托決策引擎，高效、科學(xué)地部署信用風(fēng)險(xiǎn)及反欺詐模型和策略應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)信貸風(fēng)控管理的系統(tǒng)化、流程化、數(shù)據(jù)化及科學(xué)化，嚴(yán)密保護(hù)用戶隱私安全。

此外，互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)平臺(tái)還存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有不少直接作為出借方的平臺(tái)并沒有放貸資質(zhì)，也沒有小貸公司的相關(guān)牌照。中國政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛君坦言，“在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，存在‘業(yè)務(wù)往往跑在政策前面’的尷尬。如果分期平臺(tái)沒有拿到小貸公司的相關(guān)牌照和資質(zhì)，擅自充當(dāng)出借人，這就屬于‘非法經(jīng)營(yíng)’”。

“如果這類平臺(tái)將積聚資金池放貸變成主營(yíng)業(yè)務(wù)，會(huì)擾亂金融市場(chǎng)秩序。”北京岳成律師事務(wù)所合伙人岳屾山表示，在互聯(lián)網(wǎng)分期平臺(tái)購物是一種信用貸款行為，建議對(duì)大學(xué)生的個(gè)人信息與信用審核更為嚴(yán)格和科學(xué)。同時(shí)，征信評(píng)估體系也應(yīng)不斷完善和更新，并需要相關(guān)部門提供政策支持。