伴隨保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)規(guī)模持續(xù)放量，保險(xiǎn)市場競爭的新格局也初見端倪。新鮮出爐的保險(xiǎn)業(yè)前三季成績單顯示，無論是壽險(xiǎn)還是財(cái)險(xiǎn) ，市場份額排名前三甲公司的合計(jì)保費(fèi)占比出現(xiàn)下滑。這在一定程度上釋放出以下信號：保險(xiǎn)市場份額正由大企業(yè)集中向大中小企業(yè)共同發(fā)展轉(zhuǎn)變。

伴隨著保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)規(guī)模持續(xù)放量，保險(xiǎn)市場競爭的新格局也初見端倪。新鮮出爐的保險(xiǎn)業(yè)前三季成績單顯示，無論是壽險(xiǎn)還是財(cái)險(xiǎn) ，市場份額排名前三甲公司的合計(jì)保費(fèi)占比出現(xiàn)下滑。這在一定程度上釋放出以下信號：保險(xiǎn)市場份額正由大企業(yè)集中向大中小企業(yè)共同發(fā)展轉(zhuǎn)變。

大企業(yè)集中度的下降，顯然有利于進(jìn)一步激發(fā)保險(xiǎn)市場的活力。不過，在充斥著改革基因的未來數(shù)年內(nèi)，保險(xiǎn)市場變數(shù)猶存，中小保險(xiǎn)公司是繼續(xù)突圍還是戛然而止，將在一定程度上關(guān)乎競爭新格局延續(xù)的成敗。

前三甲公司市場份額緩降

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與主體擴(kuò)容的同時(shí)，保險(xiǎn)市場的競爭也在同步加劇。梳理保監(jiān)會公布的前三季保費(fèi)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，在壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)兩大細(xì)分領(lǐng)域，前三甲公司的市場份額出現(xiàn)緩降。

先看壽險(xiǎn)公司，市場份額排名前三的國壽股份、平安人壽和新華人壽 ，前三季度實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入合計(jì)5690.75億元，占人身險(xiǎn)行業(yè)的份額為44.5%，與上年末的48.1%相比，市場份額下降3.6個(gè)百分點(diǎn)；再看財(cái)險(xiǎn)公司，市場份額排名前三的人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)前三季度實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4039.28億元，占財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的份額為64.5%，與上年末的65.4%相比，市場份額下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。

從這組數(shù)據(jù)中，可窺中小保險(xiǎn)公司的崛起信號。互聯(lián)網(wǎng) 、電銷渠道的掀起，保費(fèi)費(fèi)率市場化等改革的推進(jìn)，國內(nèi)保險(xiǎn)市場的大環(huán)境今非昔比，這些變數(shù)在帶給所有保險(xiǎn)企業(yè)新挑戰(zhàn)的同時(shí)，也使得中小保險(xiǎn)公司找到了突圍路徑。以壽險(xiǎn)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)為例，活躍的多為中小壽險(xiǎn)公司，至少在這一細(xì)分領(lǐng)域，市場集中度已式微。

其實(shí)，這并非保險(xiǎn)前三甲的首次份額下滑。在過去一些年份的月度排名中，也曾出現(xiàn)過前三甲公司合計(jì)保費(fèi)占比微縮的情況，但多有季節(jié)性、周期性等因素所導(dǎo)致的偶發(fā)性。

但據(jù)業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，在未來政策改革層層推進(jìn)的大背景下，行業(yè)壁壘將會被一一破除，于中小保險(xiǎn)公司而言，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，若能以創(chuàng)新的思維在產(chǎn)品、服務(wù)及制度創(chuàng)新上下足工夫，將會尋求到更多的發(fā)展機(jī)會。這樣一來，保險(xiǎn)市場競爭的新格局將得以延續(xù)。

中小保險(xiǎn)崛起之挑戰(zhàn)前瞻

保險(xiǎn)市場競爭新格局若能得以延續(xù)，將有利于進(jìn)一步激發(fā)保險(xiǎn)市場活力，市場競爭力才能得以充分展現(xiàn)，也能滿足被保險(xiǎn)人日益多元化的保險(xiǎn)需求 .

前景雖然美好，但現(xiàn)實(shí)問題仍有待夯實(shí)解決。打鐵還需自身硬，中小保險(xiǎn)公司眼下的崛起潮中，仍有一些潛在風(fēng)險(xiǎn)需要警示與防范，部分中小公司“快而不精”的問題也有待于解決，反之則過猶不及、欲速不達(dá)。同時(shí)，中小保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模和種類的快速增加，對其產(chǎn)品、風(fēng)控合規(guī)、內(nèi)部治理等也都提出了更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

目前，業(yè)內(nèi)對于中小保險(xiǎn)公司所面臨的挑戰(zhàn)及潛在風(fēng)險(xiǎn)，主要聚焦于以下幾個(gè)方面。

一防利差損風(fēng)險(xiǎn)。隨著人身險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革的不斷深入，市場主體間的競爭愈發(fā)激烈，對保險(xiǎn)公司尤其是中小險(xiǎn)企的經(jīng)營管理水平提出了更高要求。特別是在利率下行周期，固定收益資產(chǎn)再投資收益大幅下降，股市之前一直在震蕩調(diào)整，或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬嫌绊懕ｋU(xiǎn)資金收益水平的提升。與此同時(shí)，目前壽險(xiǎn)公司尤其是中小公司的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率還保持在高位。因此，應(yīng)密切防范潛在的利差損風(fēng)險(xiǎn)。

二防代理人快速增長下的素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。修訂后的《保險(xiǎn)法》放開了代理人資格核準(zhǔn)，降低了代理人準(zhǔn)入門檻，這直接推動(dòng)了代理人的大幅增長，對于壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的拉動(dòng)作用顯著。但需注意的是，警惕中小公司由于品牌效應(yīng)、人員配備能力不敵大公司而出現(xiàn)自行放低招募門檻，從而導(dǎo)致代理人隊(duì)伍素質(zhì)良莠不齊，進(jìn)而引起銷售誤導(dǎo)反彈等損害公司及行業(yè)形象的問題。

三防商業(yè)車險(xiǎn)改革下的非理性競爭。車險(xiǎn)改革后，給予了保險(xiǎn)公司更多的自主定價(jià)空間，同時(shí)新車銷量出現(xiàn)下降，市場競爭無疑將日益加劇。一方面受益于改革，中小財(cái)險(xiǎn)公司將獲得創(chuàng)新的差異化的突圍機(jī)會，但如何在規(guī)模與效益之間把握好“度”，將是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。