智能頭盔面世引爆虛擬現實概念 這一全新的大題材涉及數十家上市公司

剛啟動的繼續炒仍蟄伏的會跟上

昨日市場爆發出一個全新的大熱點，利達光電、水晶光電、順網科技、川大智勝、漢麻產業、深天馬A、鳳凰傳媒、得潤電子等近10余只個股漲停。它們同屬于虛擬現實概念！

引爆這些概念股的是一則來自科技界的消息。三星和Facebook聯合推出了一款全新的Gear VR虛擬現實頭盔，用戶通過Micro USB接口將智能手機連接到頭盔上，觀看視頻時就可以實現穿越時空，身臨其境。同樣，美國谷歌公司也推出了一款適用于安卓設備的簡易版虛擬現實頭盔—谷歌紙板；Facebook公司研究推出其專屬的虛擬現實頭盔Oculus Rift.

事實上，該板塊的龍頭股漢麻產業已經悄悄漲了兩三天了，當市場反應過來時，昨日索性直接一字板漲停開盤，并帶動板塊跟風，成為當日最強風口。

當下業內流傳的說法是，2016年被視為虛擬現實技術元年。屆時，日本索尼、中國HTC、以及Facebook旗下的Oculus三家公司，將同時對外第一次銷售消費者版本的虛擬現實頭盔，這三家公司目前正在各自聯合第三方開發隊伍，開發游戲等虛擬現實內容，為硬件開售做好“軟件”的鋪墊。

從投資角度來看，伴隨面向消費市場的硬件和內容的批量上市，2016年虛擬現實(VR)市場有望迎來小爆發，預計到2020年，全球頭戴VR設備年銷量將達4000萬臺左右，市場規模約400億元，加上內容服務和企業級應用，整個容量超過千億元，長期來看，容量更大。

作為一個全新的大題材，繼昨日爆發后，相關概念股仍有望漸次發力，剛啟動的可能繼續要炒，還沒動的會跟上，因此有必要順著產業鏈，全面解析涉及該題材的A股公司。

一、已涉足虛擬現實的上市公司

國內在虛擬現實方面名聲最大的，是暴風科技(300431)旗下的暴風魔鏡。暴風魔鏡經營產品暴風魔鏡、暴風魔眼、魔鏡一體機、暴風小魔鏡。

此外，多家上市公司參股暴風魔鏡。天音控股(000829)：暴風魔鏡股東，持股8%，將構建“內容+平臺+渠道入口”生態圈；華誼兄弟(300027)：持有暴風魔鏡5%股權；愛施德(002416)：持有暴風魔鏡3%股權。

但暴風科技、天音控股均在停牌，目前A股市場上，已經直接涉足虛擬現實、且未停牌的，還有兩家：

聯絡互動(002280)：全資子公司數字天域(香港)以1500萬美元持有美國公司Avegant的21.02%股份，并聯合Avegant公司發布虛擬現實視網膜眼鏡Glyph；

歌爾聲學(002241)：獨家OEM Facebook和Sony兩家虛擬現實布局最深公司的消費級產品，走在全球創新最前沿，將獨占虛擬現實浪潮第一波大部分市場份額。

此外，中國創業者走在創新最前端，可以挖掘新上市的相關公司及收購相關標的的上市公司，如：

鳳凰傳媒(601928)：旗下廈門創壹擁有多套成熟且廣泛應用的虛擬現實系列產品，如創壹web3D虛擬現實平臺、創壹虛擬教學培訓系統、創壹虛擬數控機床培訓系統、創壹虛擬橋吊實訓系統、創壹虛擬現實展示系統等；

安妮股份(002235)：930萬增資入股上海桎影數碼科技有限公司，獲10%股份；桎影數碼2015年4月啟動虛擬現實項目，以虛擬現實技術開發兒童教育產品，目前處于產品設計階段。

二、虛擬現實產業鏈上的潛在公司

基于VR發展路徑和技術的稀缺性，重點關注光學和攝像頭相關企業：

1、光學方面：利達光電、三安光電、水晶光電、歐菲光、深天馬

利達光電(002189)：長期耕耘于光學精密器件市場，與Sony、Epson、Canon、Nikon等日本光學廠商深度合作，在光學投影技術上有深厚積累。公司微投影技術主要采用3Lcd技術，已經在虛擬顯示領域有所應用，將分享消費級虛擬顯示市場爆發紅利；

三安光電(600703)：子公司美國Luminus特種光源已經批量應用于飛機前視窗微投影，輔助駕駛，消費電子電腦微投影等各類高壁壘高附加值領域；

水晶光電(002273)：公司研制成功LCOS(硅基液晶)封裝玻璃，LOCS為虛擬現實未來的顯示技術選擇之一；

歐菲光(002456)：從事攝像頭模組制造，給億思達全息手機提供了帶眼球追蹤能力的前置廣角攝像頭，眼球追蹤為虛擬現實關鍵的自然交互技術之一；

深天馬(000050)：人眼追蹤系統和裸眼3D顯示技術已應用于全息手機。

2、攝像頭供應鏈：控制馬達的金龍機電、FPC軟板的得潤電子、封裝的晶方科技和碩貝德。

金龍機電(300032)：與利達光電合作目標圍繞大光學產業鏈布局；

得潤電子(002055)：持有華麟技術70%股權，華麟技術主營設計，制造，銷售柔性印制電路板(FPC)；

晶方科技(603005)：中國大陸首家、全球第二大的能為影像傳感芯片提供服務的專業封測服務商(影像傳感芯片是虛擬現實設備的核心環節之一)；

碩貝德(300322)：國內領先的半導體集成電路3D先進封裝平臺。

三、后續運營涉及公司

不管硬件采取什么形態，圍繞視頻數據的分析、處理、壓縮和傳輸最重要，大數據和云計算是核心支撐，后續運營收益成為商業模式的核心。相關標的：海康威視、大華股份、東方網力、歐比特等。

海康威視(002415)：與樂視網合作，一方面可見樂視網從點對多播放向點和點連接的轉型，另一方面可見海康威視視頻運營價值的稀缺性；

東方網力(300367)：公司在視頻監控管理平臺領域市場占有率處于明顯領先地位，在視頻聯網與控制、海量信息存儲與調用、視頻智能算法、視頻云計算及存儲平臺等領域具有明顯技術優勢，將充分受益于視頻時代數據處理能力要求提高的大趨勢；

大華股份(002236)：利用云計算和大數據技術將攝像頭采集到的海量信息，進行深度數據挖掘提煉有價值信息，需要針對行業特性采用個性化開發模式，提供更多附加值，盈利能力更強；

歐比特(300053)：收購的鉑亞信息擁有智能分析、視覺分析、行為模式識別和數字圖像分析技術，可對視頻進行改良和分析。公司視頻分析技術還將和衛星運營結合，實現衛星大數據的未來。