10月24日，央行年內(nèi)第五次“雙降”，一年期存款基準(zhǔn)利率從3%下降至1.5%。

10月24日，央行年內(nèi)第五次“雙降”，一年期存款基準(zhǔn)利率從3%下降至1.5%。

同時(shí)，“對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限”，這意味著銀行可對存款利率進(jìn)行不同幅度的上浮，投資者正在進(jìn)入存款也要“貨比三家”的時(shí)代。記者了解到，隨著存款利率上限的放開，銀行之間的競爭會更加激烈，其中大額存單市場正成為銀行角逐的主要陣地。業(yè)內(nèi)人士分析，在定期存款低利率時(shí)代，個人大額存單有望成為投資者的新寵。

大額存單發(fā)行擴(kuò)容

今年6月，央行公布《大額存單管理暫行辦法》，首次推出面向企業(yè)和個人的大額存單產(chǎn)品。6月15日，中國銀行 、交通銀行 、浦發(fā)銀行等9家銀行發(fā)行了首批大額存單，然而，當(dāng)時(shí)“齊步走”的發(fā)行價(jià)格并未引起市場熱烈反響。

7月30日起，越來越多中小型商業(yè)銀行，尤其是城商行也加入大額存單的戰(zhàn)局，大額存單利率的上浮水平不斷走高，市場對于大額存單認(rèn)可度也不斷提高。

據(jù)了解，大額存單指銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)讓流通的一定期限存款憑證。今年6月，中國人民銀行首次宣布金融機(jī)構(gòu)可面向企業(yè)和個人推出大額存單產(chǎn)品，個人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年，共9個品種。

10月23日，央行再次宣布“雙降”，對比此次降息后各家銀行發(fā)布的最新一期大額存單，多數(shù)銀行利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮40%，部分銀行最高上浮至45%。而“雙降”后，一年期存款基準(zhǔn)利率已下調(diào)至1.5%，普通定期存款收益正不斷走低。對于一些穩(wěn)健型并有中長期儲蓄需求的投資者而言，大額存單無疑更受青睞。

以一年期大額存單為例，多家銀行的利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮40%。而同期限的定期存款，不少銀行執(zhí)行的利率水平為1.95%。如果市民以30萬元作投資，定存到期可獲得利息5850元。購買大額存單則可獲得利息6300元，兩者相差450元。而且，在進(jìn)入到降息通道的當(dāng)下，大額存單還有提前鎖定收益的作用。不過，相比理財(cái)產(chǎn)品 ，大額存單的收益率還是偏低一些。

目前，民生銀行 、興業(yè)銀行 、恒豐銀行等發(fā)行的個人大額存單利率，較對應(yīng)期限央行基準(zhǔn)利率上浮42%。不少城商行采取跟隨策略，但利率上浮幅度更大，金華銀行等發(fā)行的大額存單均較基準(zhǔn)利率上浮45%。此外，外資行也加入大額存單市場的爭奪戰(zhàn)。11月3日，匯豐銀行有限公司宣布，開始在北京、上海、廣州和深圳面向個人投資者發(fā)行首期大額存單，由此成為首家發(fā)行個人大額存單的外資銀行 。這也是存款利率上限全面放開之后，外資銀行推出的首期個人大額存單。

據(jù)了解，匯豐中國首期發(fā)行的個人大額存單提供3個月和12個月兩種期限選擇，年化利率分別為1.595%和2.175%，個人認(rèn)購起點(diǎn)金額為30萬元人民幣，相比央行最新的存款基準(zhǔn)利率水平1.1%和1.5%，均上浮45%。

匯豐中國副行長兼零售銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)總監(jiān)李峰表示，隨著存款利率上限的放開，中國的利率市場化進(jìn)入了新階段；在新的市場環(huán)境下，匯豐中國發(fā)行首期個人大額存單，以基準(zhǔn)利率為參考，根據(jù)市場的存款利率水平，自主確定了本期大額存單的利率定價(jià)，是非常有意義的積極探索。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在利率市場化已基本完成的背景下，大額存單為商業(yè)銀行提供了增強(qiáng)負(fù)債管理主動性的有效工具，而城商行和農(nóng)商行因受區(qū)域性限制較大，為了擴(kuò)大市場份額，甘愿抬高成本吸引更多的大額客戶。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)更加靈活

除了收益率較高，大額存單還具有較強(qiáng)的安全性，保本保息、納入存款保險(xiǎn)體系，且可隨時(shí)出售轉(zhuǎn)讓、提前支取或用于質(zhì)押，提前支取還可享受分檔計(jì)息，這些特點(diǎn)滿足了客戶更多樣化的投資需求。尤其今年以來銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)滑落，為提高產(chǎn)品競爭力吸引客戶，各家銀行在大額存單市場也在力求進(jìn)行創(chuàng)新，以搶占市場。

一般情況下，定存要提前支取會有收益損失，利率要按活期計(jì)算。不過，隨著市場競爭加劇，大額存單的提前支取規(guī)則也越來越靈活。

以中國銀行為例，其目前發(fā)行的個人大額存單包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年和3年共8個品種，比存款產(chǎn)品還要豐富，除了利率上浮至少40%之外，提前支取時(shí)采取靠檔計(jì)息。

光大銀行等部分銀行對于提前支取大額存單也實(shí)行了“靠檔計(jì)息”，一方面保證客戶資產(chǎn)配置的靈活性，另一方面保證客戶在提前支取時(shí)有較高的利息收益?！氨热?，客戶購買了50萬元的1年期個人大額存單，在持有7個月后需要提前支取10萬元，這10萬元就按6個月產(chǎn)品年利率計(jì)息?！痹撔腥耸勘硎尽?/p>

記者了解到，雖然大額存單有著起存金額的要求，且利率水平也不如理財(cái)產(chǎn)品那么高，不過，新一期大額存單不僅產(chǎn)品期限更豐富，隨著競爭越來越激烈，各家銀行還針對大額存單推出了多項(xiàng)增值服務(wù)。

目前，市內(nèi)各家銀行的個人大額存單產(chǎn)品期限已經(jīng)囊括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年9個品種，相較于普通定期存款的6個品種新增了1個月、9個月和18個月三個期限，能為不同流動性需求的客戶提供多樣選擇。

值得注意的是，為方便投資者購買，招商銀行的大額存單是在每周二和周五滾動發(fā)行，以30萬元為起購門檻，期限分為1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年，但每期發(fā)行的大額存單產(chǎn)品期限不同。購買大額存單的渠道也越來越便利，多家銀行推出移動金融。比如，民生銀行在其手機(jī)銀行推出個人大額存單業(yè)務(wù)，客戶使用其手機(jī)銀行可預(yù)約購買、實(shí)時(shí)購買、提前支取大額存單產(chǎn)品，了解和查找在銷產(chǎn)品信息并預(yù)估收益。

專家普遍認(rèn)為，未來會有更多銀行加入大額存單的發(fā)行隊(duì)伍，發(fā)行頻率、密度將進(jìn)一步加大，“一旦大額存單能夠自由流通，在理財(cái)產(chǎn)品收益率下降的背景下，大額存單可能更受青睞。”