美歐貨幣政策前景南轅北轍，美聯儲升息在即，而歐洲央行料將擴大印鈔。

美歐貨幣政策前景南轅北轍，美聯儲升息在即，而歐洲央行料將擴大印鈔，美元長期看漲。

上周五出爐的美國非農就業數據強勁，此后公布的數據也不錯，鞏固了美國加息預期，美元指數一度升至4月來高位。隨后由于獲利了結以及風險偏好回落，美元轉而下滑，周五兌歐元和日圓處于守勢。

澳元表現亮麗，澳洲周四公布的就業數據遠勝市場預期，澳洲央行降息機率減少，提振澳元匯價周四漲幅超過1%，周五延續上行勢頭。

未來一周，美聯儲將公布10月會議記錄，還有多位美聯儲官員發表講話，料提供更多政策前景線索。此外，日本央行和歐洲央行將召開會議，不過歐洲央行無宣布利率決定的計劃；澳洲央行將公布11月會議記錄。數據面有日本GDP，以及美國、歐元區、英國通脹數據出爐，可用于研判各地區經濟狀況。

美歐貨幣政策前景迥然不同

美元兌歐元和日圓周五處于守勢，因市場風險偏好回落，美股下挫使得美元進一步脫離近期高點。

美元兌瑞郎亦走低。每當投資者冒險意愿降溫時，美元兌瑞郎和日圓等避險貨幣就會下跌。

上周五公布的強于預期的美國10月非農就業報告提升了美聯儲在12月升息的可能性，本周四美國公布了更多與預期基本相符的數據，鞏固了美國將升息的預期。

“12月升息前景最初利好美元，就像本周初看到(美元因此)上漲一樣，同時這也推高了風險資產，”IG證券旗下市場分析師Junichi Ishikawa稱，“但美元現在開始走低，風險資產開始對升息前景做出負面反應。”

美元兌日圓周五亞洲盤初報122.60日圓，本周初曾觸及兩個半月高點123.60.

歐元受益于美元全線疲弱。歐元兌美元基本持平于1.0806美元，此前受歐洲央行總裁德拉吉講話影響曾跌至1.0691.

德拉吉周四強調，央行已經做好擴大印鈔的準備，并警告稱經濟狀況的關鍵指標--通脹正在變弱。德拉吉專門挑出歐元自5月以來更強勁的表現，作為通脹前景“弱化”的一個因素。

美元長期看多

美元本周亞洲市場開局維持高位，不過周一在紐約市場小跌，美銀美林的匯市策略師Ian Gordon稱這是受頭寸調整驅動，并非受基本面因素影響。

美元兌歐元周二觸及六個半月高位，兌瑞郎觸及七個月高位，因對美聯儲和歐洲央行的利率前景預期南轅北轍。

美元指數周二盤中觸及4月來最高，上揚0.4%，報99.371，超過上周五就業數據公布后觸及的高位。

周三，投資者在美元近期走強后鎖定獲利，導致美元回落。

美元周四繼續下跌，兌歐元、日圓和瑞郎下挫，但分析師仍然看多美元長期表現。

“只是一些獲利了結，”Tempus Consulting外匯交易員Juan Perez說，“美元走強不可避免。”

Perez指出，葡萄牙、希臘和西班牙政局不穩，以及歐洲央行總裁德拉吉的講話表明央行對下月進一步放寬政策持開放態度，這些都暗示周四美元跌勢可能短暫。

“歐洲央行在12月3日(政策會議上)擴大量化寬松計劃規模，和美聯儲(在12月稍晚)加息的機率都非常高，”Perez說。

澳元表現風光

澳元周四大漲，受遠強于預期的澳洲就業報告的提振，周五仍處于上行勢頭。

澳元兌美元亞洲盤初小升0.1%至0.7134，周四漲幅超過1%。

澳洲10月就業報告遠勝于市場預期，失業率急降至五個月低點，導致降息機率下滑，澳元匯價則躍升。

“毫無疑問，這是一份全面強勁的報告，”摩根大通首席分析師Stephen Walters稱。“礦產行業就業崗位減少，但零售、運輸和旅游等其他行業就業崗位增加。”

“近期而言，這份報告消除了澳洲央行降息的可能，但不能排除央行在明年降息。”

就業報告出爐后，投資者對降息的押注大幅減少，12月降息押注幾乎全數抹去。明年2月降息的機率從數據公布前的56%降至28%左右。

數據公布后，澳元兌美元即跳升0.0075美元，漲至0.7131，數據發布之前為0.7065，日內上漲1%。澳元本周稍早一度觸及一個月新低0.7016美元。