11月13日，中國人民銀行金融研究所所長(zhǎng)姚余棟在由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的2015中國普惠金融發(fā)展論壇上表示，“十三五”期間，互聯(lián)網(wǎng)金融將呈現(xiàn)十大趨勢(shì)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融國際化加速等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)不斷完善，以及政策陸續(xù)出臺(tái)，“十三五”期間互聯(lián)網(wǎng)金融將走向規(guī)范化、法制化、陽光化軌道。

“諸如免費(fèi)服務(wù)、賠本賺吆喝的惡性競(jìng)爭(zhēng)，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。”“呼吁互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在合適的時(shí)候早點(diǎn)走向全球。”

11月13日，中國人民銀行金融研究所所長(zhǎng)姚余棟在由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的2015中國普惠金融發(fā)展論壇上表示，“十三五”期間，互聯(lián)網(wǎng)金融將呈現(xiàn)十大趨勢(shì)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融國際化加速等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)不斷完善，以及政策陸續(xù)出臺(tái)，“十三五”期間互聯(lián)網(wǎng)金融將走向規(guī)范化、法制化、陽光化軌道。傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)一步出現(xiàn)共生競(jìng)合的態(tài)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融在提升服務(wù)質(zhì)量和效率，促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)，服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新方面的貢獻(xiàn)更加突出。

明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)底線

姚余棟表示，人民銀行互聯(lián)網(wǎng)金融研究所互聯(lián)網(wǎng)研究中心認(rèn)為，“十三五”期間，互聯(lián)網(wǎng)金融可能會(huì)呈現(xiàn)十大趨勢(shì)：一是國家支付體系進(jìn)一步完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步奠定基礎(chǔ)。“十三五”期間，支付法規(guī)制度進(jìn)一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡 、移動(dòng)支付等支付工具進(jìn)一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，運(yùn)營效率和管理水平進(jìn)一步提高，國家支付體系進(jìn)一步完善和發(fā)展將有助于互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健高效運(yùn)行。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系初步建立。以今年7月18日十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》)出臺(tái)為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段，界定了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵，明晰了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)及監(jiān)管主體為監(jiān)管細(xì)則搭好的框架。但《指導(dǎo)意見》作為互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)性文件，具有政策約束力，沒有法律效力，是指導(dǎo)意見、是柔性的，還需要具體監(jiān)管細(xì)則作為配套。“十三五”期間，在鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求下，隨著現(xiàn)行法律法規(guī)的動(dòng)態(tài)調(diào)整，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細(xì)則將陸續(xù)出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系將初步建立。

三是互聯(lián)網(wǎng)綜合金融趨勢(shì)更加明顯。在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和企業(yè)金融多元化收入驅(qū)動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出更多綜合經(jīng)營特征。比如跨行業(yè)投資日益增多，部分金融機(jī)構(gòu)依托資金和客戶優(yōu)勢(shì)開展多元化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從開始實(shí)行“子公司分業(yè)，集團(tuán)綜合經(jīng)營”的金融控股模式。眾多互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合服務(wù)平臺(tái)上線運(yùn)營，互聯(lián)網(wǎng)金融交叉性產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。

四是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征依然顯著。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。一些互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)平臺(tái)規(guī)模經(jīng)營，為了更多地獲客，品牌建立過程中會(huì)采取諸如免費(fèi)服務(wù)、賠本賺吆喝的惡性競(jìng)爭(zhēng)，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。同時(shí)，這也給金融風(fēng)險(xiǎn)防范和綜合經(jīng)營監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。

姚余棟再次強(qiáng)調(diào)，十部委的指導(dǎo)意見，明確互聯(lián)網(wǎng)金融有3個(gè)底線，第一個(gè)就是不能搞資金池、非法集資。這是非常重要的，一定不能忽視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。

提高普惠金融共享程度

第五個(gè)趨勢(shì)是互聯(lián)網(wǎng)金融使得普惠金融的共享程度提高。姚余棟稱，互聯(lián)網(wǎng)金融的無間斷服務(wù)、無時(shí)空限制、低成本使居民獲得金融服務(wù)的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受。互聯(lián)網(wǎng)去中介化，提高了金融匹配程度，將不同地域的金融服務(wù)和金融需求匹配，從而緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴，這是在一定程度上通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還可以高效率、低成本地將社會(huì)資源組織起來進(jìn)行交換，這就是現(xiàn)在即將興起的共享經(jīng)濟(jì)，也包括共享金融。

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融在“十三五”期間的發(fā)展趨勢(shì)還包括：互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用更加廣泛；雙向訂購促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融進(jìn)一步融合；大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈技術(shù)的作用進(jìn)一步強(qiáng)化；互聯(lián)網(wǎng)金融地理空間重新集聚等。

在姚余棟看來，第十個(gè)發(fā)展趨勢(shì)是互聯(lián)網(wǎng)金融的國際化加速。我國在整合供應(yīng)鏈以及幫助中小企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)融資方面走在世界前列，呼吁互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在合適的時(shí)候早點(diǎn)走向全球。美國股權(quán)眾籌的企業(yè)已經(jīng)在倫敦設(shè)點(diǎn)，都在國際化。