【5大券商周二看好6板塊47股】環(huán)保：碳交易空間巨大薦5股，家電：智能電視生態(tài)圈落地薦8股。

環(huán)保：碳交易空間巨大薦5股

碳排放交易任重道遠：碳交易是指把市場機制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問題的新路徑，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易。2011年11月發(fā)改委公布將在北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北和深圳等7地先后開展碳排放權(quán)交易試點，從此開啟我國的碳交易市場，但由于政策的不明朗(國內(nèi)碳交易制度缺失，并沒有相關(guān)政策對企業(yè)的二氧化碳排放量加以強制約束，歐盟有絕對的年碳排放額)、地方化交易模式的空間所限(各區(qū)域間在開展碳交易活動時會受限于各地經(jīng)濟結(jié)構(gòu)模式、計量辦法、交易規(guī)則等一系列影響因素，使得各地標(biāo)準(zhǔn)較為混亂，而歐洲只有一個碳排放交易市場)等原因，我國碳交易市場并不活躍。

政策刺激不斷，未來值得期待：由于碳排放對我國環(huán)境影響越來越大，國家對于碳排放交易制度的關(guān)注度逐步提升。去年年底中美就已經(jīng)發(fā)布了一份《氣候變化聯(lián)合聲明》，共同宣布了控制溫室氣體的相關(guān)協(xié)議，中方承諾2030年左右達到碳排放峰值并爭取盡早達峰，2030年非化石能源在一次能源消費中的比重提升到20%左右；而今年9月中美兩國再度發(fā)表《氣候變化聯(lián)合聲明》，中國承諾到2017年啟動全國碳排放交易體系，繼去年年底中美兩國“里程碑式”的協(xié)議后，此舉將再度成為中國在促進溫室氣體減排、應(yīng)對氣候變化中的一大步，且這是中國首次明確建立全國碳市場的“時間表”！在聯(lián)合聲明中，習(xí)近平表示，中國政府承諾將拿出200億元支持其他發(fā)展中國家應(yīng)對氣候變化。無論是公開承諾還是對外捐助，都在顯示中國對推進碳排放交易的決心，而本年年底舉行的巴黎氣候談判更有可能成為我國碳交易發(fā)展的里程碑。聯(lián)合聲明還提出將覆蓋鋼鐵、電力、化工、建材、造紙和有色金屬等重點工業(yè)為碳排放市場，后續(xù)交易量望達到30-40億噸/年，是歐盟碳交易市場的一倍(2014年歐盟交易量400多億歐元)，隨著政策立法的完善，后續(xù)空間非常廣闊。

投資建議：我們認為在環(huán)境污染不斷被重視和大氣治理不斷深化的背景下，隨著碳排放總量控制及分解機制方案、交易方法的出臺，萬億碳排放交易市場望啟動，看好相關(guān)投資機會，1、參股交易所股權(quán)的公司，關(guān)注深圳能源(參股深圳碳排放交易所10%股權(quán))、華銀電力(參股深圳碳排放交易所15%股權(quán))和中電遠達(碳捕捉技術(shù)和交易平臺)；2、推薦相關(guān)減排生產(chǎn)的標(biāo)的，推薦長青集團(小鍋爐改造龍頭，煤炭減量、清潔燃燒)、迪森股份(生物質(zhì)能供熱龍頭，后續(xù)清潔綜合能源服務(wù)商)，關(guān)注天壕環(huán)境。安信證券

家電：智能電視生態(tài)圈落地薦8股

一周行業(yè)重要事件及觀點： 上周，《2015中國凈水行業(yè)消費白皮書》發(fā)布，預(yù)計未來中國凈水業(yè)的發(fā)展增速將保持在40%-50%。中怡康預(yù)測，我國凈水業(yè)的市場規(guī)模在2020年將有望達到1280億。發(fā)布會上專家和企業(yè)家一致認為，打造品牌，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量是行業(yè)未來發(fā)展的必經(jīng)之路。我們認為，隨著凈水器的普及率的迅速提高，凈水行業(yè)規(guī)范將更加完善，產(chǎn)品的第三方科學(xué)評價有望產(chǎn)生。凈水技術(shù)與新產(chǎn)品將加快，價格也會更加親民。我們非常看好我國家用凈水器行業(yè)的增長，重點關(guān)注在品牌、技術(shù)、服務(wù)方面有優(yōu)勢的企業(yè)。

上周，2015(第十一屆)中國音視頻產(chǎn)業(yè)技術(shù)與應(yīng)用趨勢論壇(AVF 2015)在北京召開。視像行業(yè)協(xié)會分析未來存在十個機會點，奧維云網(wǎng)描述了互聯(lián)網(wǎng)時代的客廳經(jīng)濟場景，等等。我們認為：智能電視行業(yè)(電視硬件+內(nèi)容與應(yīng)用的生態(tài)圈)將有較大的增長空間。

1、在硬件方面，量子點、曲面電視成撬動市場發(fā)展新增長點。屏顯技術(shù)仍有很多方面有提升的空間。

2、根據(jù)奧維云網(wǎng)的估算，到2020年客廳經(jīng)濟所能創(chuàng)造的硬件，以及所衍生的軟硬件，以及相關(guān)服務(wù)的價值將會達到1.1萬億。智能電視將會成為客廳經(jīng)濟的核心。基于互聯(lián)網(wǎng)電視和智能電視的生態(tài)將會迅速的成熟，盈利模式會加速落地。

3、由視像行業(yè)協(xié)會牽頭制訂的《電視終端音視頻內(nèi)容過濾系統(tǒng)規(guī)范》，為電視終端呈現(xiàn)豐富的音視頻內(nèi)容的同時，也對內(nèi)容的版權(quán)保護、內(nèi)容安全、健康等進行了充分的考慮。易于實施、易于推廣，無需改動硬件，實施成本低，能夠很好的符合國家政策的要求，并且滿足消費者的需求。因此，智能電視的生態(tài)圈環(huán)境將會呈現(xiàn)良性發(fā)展。對內(nèi)容和應(yīng)用的消費，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的需求會迅速放大，會帶來全新的經(jīng)濟效應(yīng)。

基于以上分析，我們繼續(xù)強烈推薦智能家居和高端廚電(含整體廚房)領(lǐng)域，重點推薦青島海爾(600690)、美的集團(000333)、老板電器(002508)、華帝股份(002035)。智能家電中，繼續(xù)看好智能電視領(lǐng)域，重點推薦 TCL集團(000100)、海信電器(600060)；以及看好智能照明領(lǐng)域，重點推薦陽光照明(600261)。健康類家電中，持續(xù)推薦家用凈水和水質(zhì)服務(wù)龍頭開能環(huán)保(300272)，而且該公司業(yè)務(wù)延伸到健康的另外兩個核心業(yè)務(wù)--免疫細胞治療和養(yǎng)老領(lǐng)域。廣證恒生