倘若Splendid認(rèn)購的4500萬美元債券以前述規(guī)定價(jià)格全部轉(zhuǎn)化成第九城市股票，前者會(huì)擁有后者攤薄后16.7%至37%的股權(quán)，這可能會(huì)造成Splendid成為第九城市第一大股東。

倘若Splendid認(rèn)購的4500萬美元債券以前述規(guī)定價(jià)格全部轉(zhuǎn)化成第九城市股票，前者會(huì)擁有后者攤薄后16.7%至37%的股權(quán)，這可能會(huì)造成Splendid成為第九城市第一大股東。

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第九城市北京時(shí)間16日晚在一份《第九城市宣布潛在高級(jí)有擔(dān)保可轉(zhuǎn)換債券》的公告中稱，已同Splendid Days Limite(以下簡(jiǎn)稱Splendid)于2015年11月13日達(dá)成“有約束力的條款清單”(legally binding term sheet，以下簡(jiǎn)稱條款清單).

債券擬認(rèn)購方Splendid，根據(jù)第九城市介紹，是Ark Pacific Special Opportunities Fund I， L.P. 全資子公司，后者是Ark pacific設(shè)立的私募證券特殊條件基金。

根據(jù)條款清單，Splendid已同意認(rèn)購第九城市總計(jì)4500萬美元的高級(jí)有擔(dān)保可轉(zhuǎn)換債券以及額外名義價(jià)值總計(jì)500萬美元的債券認(rèn)購授權(quán)憑證，Splendid同意認(rèn)購的債券為年利率12%、2018年到期債券。

條款清單還規(guī)定，上述債券將分三組認(rèn)購，均可轉(zhuǎn)化成第九城市美國存托股或普通股，初步轉(zhuǎn)化價(jià)格分別為每股美國存托股2.6美元、5.2美元、7.8美元。

第九城市表示，上述交易的完成有待各方對(duì)確定性協(xié)議的執(zhí)行和完成交易前提的滿足。

TechWeb查詢第九城市年報(bào)發(fā)現(xiàn)，倘若計(jì)入上述500萬美元債券認(rèn)購授權(quán)憑證，第九城市籌劃發(fā)行的這筆債券規(guī)模幾乎與其市值相當(dāng)——以今早收盤價(jià)2.956美元計(jì)算市值5000多萬美元。

第九城市目前的資產(chǎn)情況未知，但根據(jù)第九城市年報(bào)，該公司截至2014年底總資產(chǎn)8338萬美元，其中包括4780萬美元的債務(wù)，即其當(dāng)時(shí)凈資產(chǎn)價(jià)值(3558萬美元)還少于16日晚公布的發(fā)債規(guī)模。

倘若2014年年底的4780萬美元的債務(wù)屬長(zhǎng)期存在的債務(wù)，第九城市發(fā)行前述4500萬美元債券后的總債務(wù)規(guī)模幾乎與總資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)，甚至前者略超出后者。

不過，前述4500萬美元債券為可轉(zhuǎn)換債券——可以轉(zhuǎn)化成第九城市股票，根據(jù)TechWeb統(tǒng)計(jì)，倘若Splendid認(rèn)購的4500萬美元債券以前述規(guī)定價(jià)格全部轉(zhuǎn)化成第九城市股票，前者會(huì)擁有后者攤薄后16.7%至37%的股權(quán)，這可能會(huì)造成Splendid成為第九城市第一大股東(假設(shè)現(xiàn)第一大股東朱駿維持現(xiàn)有持股數(shù)目不變).

Splendid母公司Pacific Ark官網(wǎng)(www.pacificarkinc.com)顯示，該公司是一家工業(yè)原料批發(fā)和經(jīng)銷商，總部在美國加州，在中國山東青島設(shè)有辦事處。

主營游戲運(yùn)營的第九城市2014年12月在納斯達(dá)克上市，收入來源包括為玩家、第三方平臺(tái)提供運(yùn)營服務(wù)、向海外其他運(yùn)營方提供授權(quán)，此外還通過自營游戲平臺(tái)廣告業(yè)務(wù)和培訓(xùn)業(yè)務(wù)獲得收入。

第九城市近3年處于虧損之中，其2012年、2013年、2014年總營收分別為1.64億元、1.07億元、6484萬元，2012年、2013年、2014年運(yùn)營虧損分別為5.92億元、5.3億元、1.6億元，其中2012年、2013年、2014年在線游戲服務(wù)營收分別為1.57億元、9513萬元、5541萬元。