有業內人士表示，BAT巨頭中，騰訊和螞蟻金服拿著民營銀行的牌照，百度借道中信銀行深入探索互聯網銀行業務，直接繞開了申請民營銀行牌照的掣肘，算是一種討巧的策略！

兩年前就叫囂著要進入金融領域的百度，終于開始介入銀行業務了！昨天，百度與中信銀行宣布將成立百信銀行，注冊資本金暫定現金投入20億元，具體出資比例待定，擬由中信銀行絕對控股。有業內人士表示，BAT巨頭中，騰訊和螞蟻金服拿著民營銀行的牌照，百度借道中信銀行深入探索互聯網銀行業務，直接繞開了申請民營銀行牌照的掣肘，算是一種討巧的策略！

繞道牌照“辦銀行”

此次成立的直銷銀行“百信銀行”，可能允許用戶通過中信銀行的實體分支開立賬戶，同時避免當下微眾銀行與網商銀行開戶不足的尷尬。

早在2014年3月，李彥宏曾公開表示，百度正在申請包括支付在內的多個銀行牌照。當時就有報道稱，百度已經與其他公司合作，申請中國的民營銀行牌照。2014年7月和9月，騰訊和阿里巴巴相繼拿到了民營銀行的批復書，但百度卻沒什么動靜。而2013年有數據顯示，通過百度每日搜索金融相關檢索詞的數量達到3.3億，銀行產品和證券、基金產品的搜索占比為77%，其中銀行產品占比達到51%，證券基金產品達26%。這意味著，在金融領域，百度不會輕易放棄！

其實，僅2013年，百度在金融的布局就包括：7月旗下百付寶獲得了第三方支付牌照；8月，百度金融頁面低調上線；9月，百度在上海設立實體小額貸款公司申請獲批。今年1月，百度CEO李彥宏也強調，2015年發力的重點之一是金融。昨天，李彥宏強調，和中信銀行的合作不是“閃婚”，是在8月就接洽的。

有業內人士表示，百信銀行成立，最直接的影響是，百度的理財業務如百發和百賺，通過百信直銷銀行幾乎可以接入所有的券商、基金和銀行理財產品。昨天，百度宣布，百度錢包正式推出常年返現計劃，即消費者通過百度錢包的每一筆消費，均可以立即得到1%起的現金返還。未來，百度錢包的沉淀資金有望存入到百信銀行的賬戶中。

直銷銀行模式會否生變

直銷銀行又名直通銀行，有點像網上銀行的升級版，拋開柜面的開戶程序，讓客戶可以在網上直接辦理銀行業務。跟網上銀行不同的是，各家銀行的直銷銀行不僅為本行客戶服務，其服務對象也包括其他銀行的持卡人。

據了解，目前包括民生銀行等在內有超過40家銀行成立了直銷銀行。但在很長一段時間，直銷銀行存在各種痛點，比如定位為產品銷售渠道，缺少獲客能力，無法吸引存款；缺乏風控能力的積累；產品同質化嚴重，陷入價格競爭；部分直銷銀行在電子賬戶開立、賬戶充值提現等基礎環節上處理不當。“借直銷概念擴充業務的銀行中，以城商行居多。他們期望借直銷銀行這一純線上手段突破地域管制，克服規模小和網點少的劣勢。”一券商分析師表示。

另外，業內人士也表示，民營銀行的監管審批更加嚴格，首批5家之后雖然有大批公司申請，包括小米和京東等，但牌照沒有像第三方支付那樣容易了。百度這種繞道方式，可能會引發其他互聯網巨頭的跟風。

民營銀行進入冷靜期

已獲牌照的5家民營銀行，在過去1年多時間里，進展并非想象中順利。比如騰訊的微眾銀行，近期出現高管相繼流失的情況，今年推出的首款個人信用貸款產品“微粒貸”也主要處于灰度測試期，并未大面積推廣。螞蟻金服的網商銀行發展得比較穩定，服務的中小企業數量達到了50萬，主要依托淘寶天貓等企業端，還沒有涉及到個人用戶。

個人刷臉開戶在技術上已經實現，但在政策上一直難產。此前也有一批民營企業計劃申請民營銀行牌照，但因資本實力原因開始退出。總體而言，民營銀行，開始進入冷靜期。

安信證券研究中心副總經理、金融行業首席分析師趙湘懷認為，去年以來，互聯網金融一直是資本市場的風口，但今年由于市場波動等原因，互聯網金融雖被認為仍是重大創新方向，但熱衷程度降低了很多。金融行業和其他行業的一個最大區別在于它是一個專業性非常高的行業，傳統金融在信用級別、風險控制、對監管意圖的深刻理解等方面的核心能力形成了金融行業的壁壘。這也就是前一階段以P2P公司為代表的，單純由互聯網公司發起的互聯網金融項目出現跑路潮、關門潮的根本原因。

溫莎資本合伙人簡毅也表示，金融行業特殊，核心是風險經營業務，其業務的成熟度、產品的標準化、受監管的程度都不是其他行業所能比擬的。但在金融需求越來越豐富的今天，金融行業的特殊性直接導致了行業困局：標準化產品和服務無法滿足客戶的個性化需求。互聯網金融是突破困局的出路，但從前一段時間頻繁出現的P2P跑路潮等來看，簡單的互聯網思維并不適用金融業務，因為金融的本質是風險管理而不僅僅是用戶體驗。