“三五年后90%以上的P2P平臺不是死路就是跑路，這是毋庸置疑的。截至10月底，全國已經有1078家問題平臺。”前天下午，由省互聯網協會、省互聯網金融協會和省通信行業協會聯合主辦的江蘇省第三屆互聯網大會“互聯網金融+創業”分論壇上，南京財經大學閆海峰教授給網貸行業敲響了警鐘。

“三五年后90%以上的P2P平臺不是死路就是跑路，這是毋庸置疑的。截至10月底，全國已經有1078家問題平臺。”前天下午，由省互聯網協會、省互聯網金融協會和省通信行業協會聯合主辦的江蘇省第三屆互聯網大會“互聯網金融+創業”分論壇上，南京財經大學閆海峰教授給網貸行業敲響了警鐘。

江蘇省互聯網金融協會秘書長、南京大學博士后陸岷峰表示，雖然互聯網金融也存在不能忽視的問題，但并不能說它就完全沒有未來。如何規范互聯網金融，促進互聯網金融更好地服務實體經濟已成為一個重要課題。

“收益”、“利率”雙降平臺高收益優勢正在逐漸喪失

“平臺高收益優勢正在逐漸喪失。”閆海峰認為，央行今年已多次降息降準，同時，行業的監管政策逐步出臺和落實，互聯網金融的行業將在一定程度上受到約束和壓縮。沒有雄厚資本實力或供應鏈背景的中小平臺難以維持持續性成長，最終的結局難免是平臺選擇跑路或者走向死路。

對此，紫金財富董事長尤兆豐分析說，網貸平臺收益和利率雙降折射出市場機制正在發揮作用，是市場無形之手在指揮和導演。這意味著對網貸平臺的監管應該主要發揮市場機制自我矯正和修復功能，使平臺轉向“安全+合理收益”的新打法。未來，誰的安全性更高，收益更合理，誰就能成為P2P的贏家。同時，網貸收益利率的雙降是釋放平臺風險的表現，說明網貸平臺風險開始釋放和理性回歸。

開鑫貸總經理周治翰則認為，中小規模平臺也有自己的發展空間。所謂術業有專攻，獲客的就做獲客、風控的就做風控、資產端的就做資產端，那中小平臺就有它自己的優勢與競爭力，網貸這個產業才能健康發展。盡管跑路事件還會發生，但會逐漸減少，而且留下來的都將是優秀企業。

傳統金融的“剩飯”

如何才能吃得香

“無法利用、沒有收益價值的客戶就是垃圾客戶”。閆海峰教授認為，行業發展歸根結底還是以利潤為出發點，如果客戶不能帶來利潤，那對于企業來說就是垃圾、劣質客戶。

“我們就是以首付貸款、二手房交易貸款等業務服務于借貸客戶，致力于搭建安全、高效房產金融生態圈，發展至今零壞賬、零逾期，并為投資者創造著穩定的理財收益，因此網貸平臺的客戶群也存有大量的、潛在的優質客戶。”三六五網安家貸總經理李曉羽認為，客戶沒有優劣之分，只有企業是否有能力服務到位，是否更“專”、更“精”。如果銀行管不住的，平臺企業能管得住，那就是優質客戶。

尤兆豐也認為，銀行不放款不代表資質差，只是不在傳統的服務范圍之內，選擇高息不代表高風險，小微商業形態具有特殊性，小微借貸也有對其成本和需求的獨特考量。因此，互聯網金融并不是次級資產的垃圾場，反而是普惠金融的重要組成部分。

促進行業健康發展

省金融辦醞釀開展專項行動

江蘇省金融辦銀行二處處長顏詠在“互聯網江蘇模式”主題演講中首先分享了他的親身經歷。顏詠家住龍江附近，買菜時發現菜場旁新開了三家財富公司，裝潢得像銀行網點般“高大上”，熱情的業務員見人就往店里拖，尤其喜歡纏住老年人。顏詠也被業務員盯上了，他將計就計索性來了一次暗訪，假裝對互聯網金融完全不懂，業務員游說他投資一個3年期理財年化13.5%，稱錢是借給小微企業的。“我憑什么相信你？”顏詠問，業務員答：“那你為什么相信銀行？我們不就跟銀行一樣嗎？你看看我們的股東多有實力。”業務員翻出一堆材料給他看，試圖證明平臺實力雄厚……顏詠在演講中表示，這個收益比一般P2P平臺高出一大截，必然伴隨高風險，本質就是在做非法集資。顏詠說，如果任由其發展兩三年，很可能會爆發系統性風險。而且，這些不良平臺集中爆發風險也會破壞整個P2P行業的名聲和形象，讓互聯網金融行業真正的有志之士受累。

“最近我們要聯合工商等部門，對全省的互聯網金融企業是否存在非法集資展開專項調查。除此之外，我們還要聯合相關部門，通過采集大數據來聯合打擊互聯網金融企業的違法行為。”顏詠表示，互聯網金融行業需要他律，監管政策就不能缺位，比如，目前，省金融辦牽頭制定了《網絡借貸平臺備案管理辦法》，會同省通信管理局研究制定《江蘇省互聯網金融企業平臺系統安全標準》等。

此外，省互聯網金融協會秘書長陸岷峰告訴記者，大多數跑路平臺并不是真正意義上的P2P網絡借貸模式。因此，應提高行業的進入門檻，規范前置條件，減少依托P2P網貸外衣進行詐騙及非法集資等違法犯罪問題；而對于真正P2P網貸平臺的自身問題，在加強監管的同時，應有針對性地進行規范指引，如制定網貸產品價格指引以幫助科學定價，設立平臺信用等級來規范其約束平臺經營，出臺平臺網絡安全標準以提升平臺安全水平等。