【5大券商周五看好6板塊56股】電子：整頓有利合法牌照，薦1股。

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電子：整頓有利合法牌照 薦1股

近日天貓魔盒等各大盒子廠商進行停服升級，主要是響應廣電要求封殺非法違規的互聯網電視內容及第三方APP.

平安觀點：

廣電總局再次出手清肅盒子市場：近日廣電總局為了打擊盜版及不良電視內容，針對互聯網電視及盒子廠商再發審查禁令，包括：1)禁止生產、銷售“電視棒”等網絡共享設備；2)禁止銷售非法互聯網電視接收設備，包括但不限于內置含有非法電視、非法廣播等非法內容的定向接收軟件或硬件模塊的機頂盒、電視機、投影儀、顯示器；3)禁止用于收看非法電視、收聽非法廣播的網絡軟件、移動互聯網客戶端軟件和互聯網影視客戶端軟件。我們認為此次廣電總局整頓非法電視網絡設備規模和執行力度遠勝從前，經過此輪逐查、違規整改等步步落實，互聯網電視行業發展趨于合法化、規范化，利好擁有合法互聯網電視牌照的運營商。

天貓魔盒等廠商停服升級：為了響應廣電總局等相關政策的要求，以天貓魔盒為首的盒子廠商均公告進行停服升級，對可能存在違規內容和非法APP進行檢查和下線處理，任何違反廣局規定的非法違規第三方APP及內容將會被全部屏蔽。截止目前，已有多個非法視頻類客戶軟件被天貓等盒子屏蔽，例如風云直播、泰捷視頻等常見應用。

投資策略：我們認為此次整頓利好與東方明珠合作、擁有合法互聯網視頻牌照的兆馳股份，我們預計公司2015-2017年營收可達到60.32億元、73.21億元、90.31億元，對應的2015-2017年EPS 分別為0.37元、0.45元、0.53元，對應最新收盤價PE為36、30和25倍，給予公司“推薦”評級。我們預計同洲電子公司15-17年收入分別為10.81/12.07/14.21億元：對應15-17年EPS分別為0.05/0.08/0.13元，對應最新收盤價PE分別為272/188/108倍，給予“推薦”評級。平安證券

機械：估值下關注工業4.0 薦14股

本周推薦關注組合：楚天科技(停牌)、東富龍、美亞光電、博實股份、臺海核電、應流股份、康尼機電、光電股份、四創電子、菲利華、豪邁科技、上海機電、南方泵業、浙江鼎力。

本周行業觀點：(1)尋找低估值品種。上周五市場震蕩下跌，短期仍存在權益估值偏高風險，關注機械行業低估值品種，如豪邁科技、上海機電。(2)新產品助力行業發生革命性變化，并實現進口替代。關注醫療機器人國產化、質子治療設備國產化、高鐵零部件國產化以及核電技術國產化。(3)機械軍工板塊估值偏高，關注工業4.0、健康中國、高鐵核電等主題投資。

醫藥裝備：兼具智能制造與健康中國主題，關注美亞光電、楚天科技(停牌)、博實股份、東富龍。(1)上海質子重離子醫院開業以來療效較好，關注美亞光電質子治療設備國產化。(2)楚天科技周末公布重大事項停牌，擬以3-5億元交易價格發行股票方式收購工程設計、施工和總包等的企業，加快建設制藥裝備一平臺的經營戰略。(3)關注醫療機器人和醫療影像設備國產化，推薦關注博實股份、美亞光電。

鐵路裝備：行業高景氣度持續，關注零部件國產化及后市場。經濟增速放緩的宏觀環境下，高鐵建設維持高景氣度，兩次動車組招標414列價值約800億元處于歷史高點。St春暉收購香港通達獲批；神州高鐵與中機公司、中國軌道戰略合作，拓展國際軌交后市場，同時與南京航空航天大學戰略合作，在軌道交通運營維護領域共同開展前瞻性的新技術、新模式、新應用的研究開發。

核工業：推薦關注龍頭企業臺海核電、轉型中的應流股份。我們年初核工業深度報告提出未來核電設備上漲催化劑來自內陸重啟、核電出口，未來均有可能發生。重點推薦關注核電設備鑄鍛造龍頭企業臺海核電，以及處于深度轉型到核工業和航空發動機領域的應流股份。

智能制造：機器人大會即將開幕，重點關注醫療服務機器人(外骨骼機器人、手術機器人等)，推薦楚天科技(停牌)、博實股份。隨Bymax、交交等服務機器人出現，我們預計服務機器人將成為市場熱點，但人工智能技術成熟及應用是服務機器人被廣泛接受的關鍵因素，重點推薦醫療服務機器人博實股份、楚天科技。關注正業科技。

國防軍工：菲利華三季報業績超預期，繼續推薦關注光電股份、菲利華。

繼續推薦關注成發科技、中航動力、中航動控等發動機專項受益個股；推薦關注新型號相關個股：中直股份、中航飛機；軍民融合相關個股：海特高新、中航光電、菲利華。

新材料：推薦關注菲利華、康得新、宜安科技。康得新主要業務包括預涂膜、光學膜和碳纖維，為國內最大的新材料上市公司，相關重點產品市場空間巨大；菲利華為國內高端石英玻璃制品龍頭，主要產品用于軍工及電子信息領域；宜安科技為國內鋯基非晶合金技術龍頭，材料有望在3C領域獲得應用。

其他：推薦成長股浙江鼎力，低估值豪邁科技、上海機電。中銀國際