【5大券商下周一看好6板塊52股】醫藥生物：重點看好創新國際化，推薦6股。

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醫藥生物：重點看好創新國際化 薦6股

點評：我們認為這是2013提出仿制藥一致性評價以來CFDA強勢推進，對于國內藥品研發規范性、仿制藥質量的提升有非常深遠的意義。同時也給包括藥企、研發型公司帶來積極的影響。長期看有利于國際化開拓的藥企、質量規范性規模化企業。對于該事件對行業的影響，具體分析：

國際化開拓是條明智的道路，墻外紅花墻內紅。此次《征求意見稿》指出“國內藥品生產企業已在歐盟、美國獲準上市的仿制藥，可以國外注冊申報的相關資料為基礎，按照《藥品注冊管理辦法》(國家食品藥品監督管理局令第28號)申報藥品上市，批準上市后視同通過一致性評價。”我們認為對于長期從事國際化制劑開拓的藥企將在不增加額外成本的情況下，墻外紅花墻內紅，如恒瑞、華海、浙江醫藥、綠葉制藥、人福醫藥等。

CFDA仗劍破局醫改招標，強化一致性評價在醫保、招標中的地位。為了鼓勵藥企做一致性評價，此次《征求意見稿》指出“通過一致性評價的品種，社保部門在醫保支付方面予以適當支持。醫療機構優先采購并在臨床中優先選用。發展改革委、工業和信息化部對通過一致性評價藥品企業的技術改造給予支持。同一品種達到3家以上通過一致性評價的，在集中采購等方面不再選用未通過評價的品種。”我們認為CFDA釋放了一致性評價的重要性的信號，當然未來傾斜性配套政策的落實還需要等相關部門出臺配套措施，但是我們認為行業的趨勢性確定，那就是未來研發成本提高了，好藥就應該給予好價。

我們判斷的邏輯是：1)CFDA從清理審批庫存、強化一致性評價，在醫藥行業的上游研發端試圖做正本清源的積極探索。2)創新和國際化是行業鼓勵的方向，需要多部門的協同。3)設定最后期限，給行業的改革帶來緊迫感。從清理臨床注冊造假，我們意識到這波改革的雷厲風行、執行力，我們認為此次一致性評價較2年前有望得到較好的執行。

投資建議：一致性評價政策不打折扣的執行，才能有效打破“劣幣驅逐良幣”的產業現狀(當然還有賴于后續招標、醫保的合理傾斜)，在此背景下，我們估計相關配套政策會逐步落地、執行，長期我們看好堅持創新和國際化的藥企恒瑞醫藥、華海藥業、人福醫藥、浙江醫藥、綠葉制藥、信立泰等標的。中泰證券

計算機：云計算迎來新的發展階段 薦15股

2015年11月9日工信部發布了《云計算綜合標準化體系建設指南》，指出依據目前國內云計算生態系統中的技術和產品、服務和應用等關鍵環節，以及貫穿整個生態系統的云安全，結合國內云計算發展趨勢，構建云計算綜合標準化體系框架，包含“云基礎標準”、“云資源標準”、“云服務標準”和“云安全標準”4個部分，共涉及29個標準研制方向。

我們的觀點：

云計算產業標準化開始從企業行為走向國家行為

1)首次提出云體系標準化規劃，國家從頂層設計開始催化國內云計算產業的發展。

在CT(通信)領域，標準協會(ITUT/3GPP等)履行先協議標準再應用的思路，全球通信服務網絡全面互聯互通。 在IT(信息)領域，基于TCP/IP等協議標準為應用服務提供支撐，全球IP網絡走向互聯互通。

在云計算領域，規模大的企業和自發的開源組織引導產業的發展，比如亞馬遜、Google、微軟及IBM等企業幾乎壟斷了全球的云計算市場，跨云的兼容性問題阻礙整個產業的發展。這次標準化體系建設將企業行為引導為國家標準形態，意在打造更開放、更兼容、更適合行業應用的云計算生態產業。

2)國內的云計算產業將迎來新的發展機遇

IDC最新發布的報告預測，未來5年里，全球用于云計算服務的支出將增長3倍，增長速度將是傳統IT行業增長率的6倍。工信部對于云計算標準體系框架建設，勢必給行業發展帶來指導性方向，也意味著國家將云計算產業作為未來IT產業發展的主要新方向之一，在云計算技術、產業規模、市場規模上實現彎道超車。

云計算標準體制將分步完成，云計算步入一個的新發展階段

《指南》在四個方面、29個方向上做了全面規劃。前期調研已經充分完成，標準擬定和試點應該會馬上啟動，我們預計明年上半年在完成全國試點工作后，第一期的標準規范文件會落地，針對現有云計算網絡的調整也會全面展開，國內云計算步入一個的新發展階段：政策標準指引、國產化、行業應用加深、快速融合。

安全成為云計算生態的基石

信息走向資產化后，信息的有價性使得任何IT技術發展優先考慮的是安全問題，信息安全是所有IT技術發展的基石。《指南》擬定的29項標準研制方向中，有12項是云安全標準，體現了安全在云計算中的重要性。

云基礎領域：中科曙光、浪潮信息、華勝天成

云安全領域：美亞柏科、啟明星辰、綠盟科技、衛士通、北信源

云資源及服務領域：寶信軟件、網宿科技、高升控股

云應用領域：用友網絡、神州信息、鼎捷軟件、拓爾思等。中銀國際