【女子投資原油1天虧20萬 來者必輸?shù)挠螒颉吭谝粋€89人的商品欺詐受害者QQ群里，每個成員的代號由交易平臺和虧損金額組成，虧損從3萬到65萬不等。另一個382人的QQ群中，多個成員聲稱損失在數(shù)百萬元。

在一個89人的商品欺詐受害者QQ群里，每個成員的代號由交易平臺和虧損金額組成，虧損從3萬到65萬不等。另一個382人的QQ群中，多個成員聲稱損失在數(shù)百萬元。

系統(tǒng)性的騙術

受到國際油價下跌、國內(nèi)原油期貨推出預期等因素影響，原油炒作近來表現(xiàn)活躍，違規(guī)的原油交易行為也異常猖獗。諸多商品交易平臺的會員單位以T+0頻繁交易、雙向交易、高杠桿高收益、銀行第三方存管為噱頭吸引投資者的關注。

上海某公司同時是上海長江和深圳首華商品交易中心的會員單位，其主頁上打出這樣的廣告“現(xiàn)貨原油投資最暴利！0門檻，0基礎，30%收益，50倍杠桿，投資者月收入最高286.39%，你還在等什么？”

在記者的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，30、40倍交易杠桿普遍存在，然而會員單位的銷售人員在拉客戶時強調(diào)雙向交易能及時止損不存在風險。家住北京69歲的王老先生從未涉及原油或者期貨，8年前一場車禍讓他無法行走。但在銷售人員反復勸誘，以及閑置資金也能有年化5%收益的承諾下，王先生由于超過年齡限制，通過朋友開了戶，而在接下來兩天里他損失了幾乎全部20萬元積蓄，其中包括在車禍中獲得的賠償。

銷售人員的欺瞞行為是投資者上當?shù)闹匾颍贿^，要令有投資經(jīng)驗的民眾上鉤還需要更加系統(tǒng)的欺詐模式。

在記者獲得的一份廣東地區(qū)某商品交易平臺會員單位員工筆記中，記錄了這樣的表述。“新增客戶和‘死客戶’比例要達到3:1。只有保持手中的糧草源源不斷地呈上升趨勢，才能穩(wěn)定工作收入，達到十萬月薪”，“找人際關系拉親屬朋友：不動情、絕情、冷漠。”

其中一份筆記記載了從客戶資源積累、勸誘開戶和交易操作各個環(huán)節(jié)的經(jīng)驗分享，包括如何服務黏滯客戶。這份筆記提到，開戶前要和客戶建立良好關系，讓客戶相信這是一個真實的交易市場，而不是賭一兩次就離開。交易時要引導客戶自主交易，讓客戶看到交易理由真實存在，不會因為虧損而有怨言。

投資者的虧損分為兩個部分，一是手續(xù)費及點差，二是頭寸虧損。前者是交易成本，點差是做市商提供的買賣差價，此外加上過夜費、延期費等名目繁多的費用，在T+0頻繁交易中，投資者在數(shù)周內(nèi)的交易成本就可能超過本金的一半。一位會員單位人士向記者表示，“只要做單時間長，能賺錢的少。”

來者必輸?shù)挠螒?/p>

業(yè)務人員在騙局中有高額返點，因此在拉人開戶時會挖空心思，抓住受害者貪心的弱點，進行強大的心理攻勢。在交易中，“導師”在摸清客戶的資金量后，有時會讓客戶先有小額的盈利，誘使投資者投入更多資金，而即使在客戶不斷虧損時，也會誘使客戶加倉回本，直至投資者損失殆盡。

事實上，投資者回本的概率幾乎是零。

由于投資者都是通過會員公司提供的行情軟件下單，因此投資者的一舉一動都在“導師”們的視線中。北京投資者張先生告訴記者，每當賬面盈利的時候要止盈時，交易軟件就會卡殼造成無法交易。會員單位提供的行情看起來會和境外原油期貨市場走勢一致，但是會存在各種微小的差異和時滯，這也就是為什么當投資者做模擬盤時，“導師”喊單時十分精準，一旦投資者下單，“導師”就必然連連失誤。

至于投資者虧損的頭寸去了哪里，尚沒有會員單位正面回應。但記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，如果作為會員單位的代理商加盟，可以分得一定比例的客戶頭寸虧損。這意味著客戶的損失在會員單位和各級代理商之間分配，整個原油交易已經(jīng)形成穩(wěn)固的利益鏈。記者還發(fā)現(xiàn)，有的交易采取自營盤模式，投資者的錢款并沒有真正打入第三方平臺，因此無法轉出資金。

潘衛(wèi)平認為，交易平臺也難辭其咎，他們是游戲規(guī)則的制定者。這些原油等商品交易實行統(tǒng)一標準化合約集中交易、保證金交易，采取當日無負債結算制度余額不足強制平倉、無紙化電子撮合匿名交易、無實物交割等制度，不符合現(xiàn)貨交易特點，具有典型的期貨交易特征，違反了國務院頒布的《期貨交易管理條例》和2011年國務院發(fā)布《關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》(38號文)的規(guī)定。

對于原油交易亂象，近期有關部門已經(jīng)頻頻發(fā)聲。今年10月20日，商務部發(fā)言人沈丹陽表示，截至目前，商務部尚未批準任何一家交易市場從事原油、成品油交易。地下炒原油的行為，實質(zhì)是打著現(xiàn)貨交易名義進行電子期貨交易。

10月23日，證監(jiān)會發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)會已經(jīng)針對投訴舉報較為集中的地方原油交易平臺，約請當?shù)卣畷蹋蠹訌妼俚毓芾怼Ｏ乱徊剑訌妼灰讏鏊谋O(jiān)督管理，采取有效措施引導商品類交易場所真正回歸到現(xiàn)貨市場，并支持公安機關依法查處打擊涉嫌犯罪的“黑平臺”。