在人民幣大概率加入SDR背景下,A股市場很難出現深度調整。在中國經濟轉型過程中離不開政策性引導,這是引導一部分行業率先步入牛市節奏。下半年以來,充電樁、鋰電池在重重利好下先行走強。工業4.0、國產化芯片主題也在不斷積累著政策紅利形成趨勢性行情,國家意志推動中國半導體戰略躍進。2013年起,以紫光為代表的中國資本背靠國家戰略支持,積極進行海外并購,并從私有化展訊、RDA起,迅速擴展到直接收購外國企業,并以近期在存儲領域的頻繁出擊將資本運作推向高潮。
研究認為:中國半導體產業雖基礎薄弱,但成長空間巨大,目前產業轉移條件已成熟,且有三星、京東方、三安的成功經驗,因此我們判斷行業目前拐點明確,在政策扶持下將進入長期加速的增長通道,板塊估值也將維持高位。
數據來源:東方財富Choice數據,天天基金研究中心,截至日期:2015-11-24