【10只新股申購在即 5家中小創公司將成大熱門】在業內人士看來，按以往新股上市后漲幅情況來看，登陸中小板、創業板的新股普遍漲幅高于主板；從行業來看，以科技股為首的新興產業股表現更為強勢，故投資者可按此思路選擇打新標的。

新一輪10只新股登場正式進入倒計時階段，從規則上看，這10只新股均將沿用先凍結繳款、再配號中簽的老規則申購發行。

雖然老規則將對市場資金面造成一定負面影響，但由于需先繳

款的老規則，將在一定程度上減弱打新熱情集中釋放對這10只新股中簽率的影響。

打新熱情逐漸燃起，資金躍躍欲試，10只新股將在三天內集中發行，如何選擇打新標的成為當前投資者最為關注的話題。具體來看，最先開始網上申購的是凱龍股份，申購日期為11月30日；隨后包括讀者傳媒、中堅科技、三夫戶外、潤欣科技等8只新股將于12月1日開始申購。最后中科創達將于12月2日開始網上申購。

在業內人士看來，按以往新股上市后漲幅情況來看，登陸中小板、創業板的新股普遍漲幅高于主板；從行業來看，以科技股為首的新興產業股表現更為強勢，故投資者可按此思路選擇打新標的。

凱龍股份(002783)

申購日期：11月30日申購代碼：002783發行價格：28.68元頂格申購需配市值：

8萬元申購上限：0.8萬股資金上限：22.94萬元

凱龍股份為湖北省民爆行業龍頭企業，國內民爆行業優勢企業，具備工業炸藥安全生產許可能力9.1萬噸，爆破服務一體化為公司發展重點。

公開信息顯示，公司主營業務為工業炸藥及相關產品的生產、銷售，屬于民爆行業。公司主導產品有改性銨油炸藥、膨化硝銨炸藥、乳化炸藥和震源藥柱，總生產許可能力為9.1萬噸/年。順應民爆行業生產、銷售、爆破服務一體化的趨勢，公司近年來致力于向下游爆破服務領域拓展，目前已投資設立了6家爆破服務公司。同時，為了分散硝酸銨的市場風險，公司用自有資金增加了硝基復合肥生產能力，硝基復合肥也成為公司的終端產品之一。

海通證券分析師鄧勇認為，公司此次IPO募集資金總額59709萬元，用于年產6.25萬噸硝酸銨擴能改造項目、工程爆破服務建設項目、技術中心擴建項目、金屬材料爆炸復合建設項目以及補充流動資金。我們預計凱龍股份2015年-2017年每股收益分別為1.68、2.13、2.56元。鄧勇認為公司合理價值區間為42.00-50.40元，對應2015年25-30倍市盈率，“建議申購”。

中堅科技(002779)

申購日期：12月1日申購代碼：002779發行價格：12.11元頂格申購需配市值：

8.5萬元申購上限：0.85萬股資金上限：10.29萬元

中堅科技是一家主要經營園林機械產品的高新技術企業，主要從事油鋸、割灌機、綠籬修剪機、坐騎式草坪割草機等園林機械及便攜式數碼發電機等以汽油機為核心部件產品的研發、設計、制造及銷售。公司主要產品油鋸出口數量及金額排名行業前列，是國內重要園林機械產品出口商之一。公司主營業務穩定，油鋸產品收入貢獻超五成。

2014年公司實現營業收入5.10億元，同比增長21.02%。園林機械營收占比為83.46%，其中第一大類油鋸產品收入貢獻占比為55.04%，在同行業中占比9.20%。公司實現凈利潤5703.39萬元，同比增長24.11%，毛利率為24.39%。

海通證券分析師龍華認為，公司此次發行新股后總股本不超過8800萬股，募集金額約26642萬元，詢價價格為12.11元，對應2015年動態市盈率15.7倍。攤薄計算公司2015-2017年每股收益分別為0.77、0.97和1.24元，按照可比公司2015年動態估值，給予公司2015年27-35倍動態市盈率，合理價值區間應為20.79-26.95元。

三夫戶外(002780)

申購日期：12月1日申購代碼：002780發行價格：9.42元頂格申購需配市值：

6.5萬元申購上限：0.65萬股資金上限：6.12萬元

三夫戶外為國內戶外連鎖零售商領導者，主營戶外服裝、鞋襪和裝備，收入穩定增長。目前公司已與國內外370多個主流品牌穩定合作，擁有37家門店。

戶外運動市場在國外發展較為成熟，中國市場也處于快速發展階段，過去15年復合增速達45%，考慮國內人口基數大及消費水平提升空間巨大，國內戶外用品市場未來發展空間依舊巨大，快速增長的旅游文化產業則是其持續發展的根本動因。同時國內戶外運動市場格局較為分散，在消費者品牌意識提升及廠商推廣力度加大背景下行業競爭愈發激烈，渠道商將充分受益于行業快速增長及品牌競爭加劇態勢。此外體育行業也與戶外運動行業高度相關，隨著政策推動及需求爆發，行業正處于十年發展黃金期，戶外運動行業更將充分受益于此。

中泰證券分析師吳驍宇認為，預計2015-2017年公司每股收益分別為0.47元、0.60元和0.74元。考慮到公司較好的成長性、標的稀缺性及其行業領導者地位，同時將享受體育行業爆發增長紅利及次新股溢價，給予公司2016年30-35倍估值，目標價18-21元。

潤欣科技(300493)

申購日期：12月1日申購代碼：300493發行價格：6.87元頂格申購需配市值：

12萬元申購上限：1.2萬股資金上限：8.24萬元

潤欣科技是國內領先的IC產品授權分銷商，分銷的IC產品以通訊連接芯片和傳感器芯片為主。目前主要代理高通創銳訊、AVX/京瓷、普思、新思、思佳訊、恩智浦等全球著名IC設計制造公司的IC產品，并擁有中興康訊、共進電子、大疆創新等客戶，是IC產業鏈中連接上下游的重要紐帶。

隨著IC分銷行業的不斷發展和進步，針對下游客戶提供技術支持服務是國內IC分銷行業發展的必然趨勢，而技術整合水平的高低則較大程度上影響著客戶穩定性和市場開拓能力，并進而決定能否獲得更多上游供應商產品資源。截至目前，公司已完成應用解決方案148項，共取得專利5項，計算機軟件著作權25項，公司擁有不同無線連接IC產品全套的軟硬件開發工具，應用軟件、安全認證和IP協議棧，在行業內具有較強的競爭力。

華泰證券分析師郭翔預計公司2015-2017年攤薄后每股收益為0.39元、0.54元和0.69元。公司是國內領先的IC產品授權分銷商，此次發行價6.87元，發行市盈率22.97，考慮可比公司估值情況及行業增長空間，給予“強烈推薦”申購評級。

邦寶益智(603398)

申購日期：12月1日申購代碼：732398發行價格：13.97元頂格申購需配市值：

9萬元申購上限：0.90萬股資金上限：12.57萬元

廣東邦寶益智玩具股份有限公司是以研發、生產和銷售自主品牌“邦寶”、“叻之寶”系列益智玩具以及生產、銷售精密非金屬模具為主營業務的高新技術企業。本次發行募集資金將用于益智玩具生產基地建設項目、研發中心建設項目和補充流動資金，計劃投資總額4.08億元，擬投入募集資金3.02億元。

公司堅持以市場為導向，積極拓展目標區域市場，進一步完善國內外營銷渠道，通過產品的創新設計，穩定和擴大市場占有率，加強品牌影響力。通過不斷提高產品品質，增強客戶滿意度，在行業內樹立良好的口碑和品牌價值，促進公司持續、穩定、快速、健康發展。同時，公司與多家國內學齡前孩童教育的權威機構合作開發了“學齡前創新教育教程與教育教具的研發”項目，在廣東省、杭州市、北京市選擇一批教學經驗豐富的幼兒園開展關于積木構建活動與兒童教育方面的合作。本募投項目的實施有利于公司“教育包”新營銷方式計劃的順利實施，進一步提高公司的市場競爭力。

行業來看，國際益智玩具市場十分龐大，發展中國家益智玩具市場近幾年增速較快。分析人士指出，考慮到益智玩具市場需求潛力巨大，公司實施募投項目具備良好的市場基礎。

安記食品(603696)

申購日期：12月1日申購代碼：732696發行價格：10.10元頂格申購需配市值：

12萬元申購上限：1.2萬股資金上限：12.12萬元

安記食品是國內領先的復合調味品企業，專注于復合調味粉的生產和銷售。公司通過強大的經銷渠道體系聚焦中南和華東市場，在復合調味粉領域打造出較為良好的產品認可度和品牌影響力。公司凈利率穩定在20%左右，與其他調味品上市公司相比較，盈利能力僅次于海天味業；銷售費用率保持在6%以下，處于行業可比公司最低水平。

公司產品競爭力較強、位居細分復合調味粉第一位，渠道積極拓展下收入規模有望持續提升。公司核心產品復合調味粉在行業內具備較強競爭力，市占率達7.6%，居細分行業第一位，未來在餐飲行業持續回暖和消費升級驅動下市場份額提升空間仍足。公司產品結構多樣化，精準定位餐飲行業多層次消費群體。中低端餐飲消費產品占比達87%，未來在新品帶動下高檔餐飲消費比例會逐步提升。

中泰證券分析師胡彥超預計2015-2017年公司每股收益分別為0.53、0.58、0.68元。參考行業平均估值，公司上市后資金實力增強、產能擴張帶來的成長性，合理相對估值為25-30倍2015市盈率，目標價13.25-15.90元。

道森股份(603800)

申購日期：12月1日申購代碼：732800發行價格：10.95元頂格申購需配市值：

20萬元申購上限：2.0萬股資金上限：21.9萬元

道森股份是中國較早進入海外市場的油氣鉆采設備供應商，近三年海外收入占公司營業收入的比重分別為79%，76%，79%。公司前五大客戶均為石油開采領域的國際巨頭，包括GE石油、卡麥龍、國民油井等，其中，公司與GE石油是長期戰略合作伙伴?？鐕烷_采公司對鉆采設備有嚴格的質量要求，公司長時間服務海外客戶，與國內同行相比，積累了過硬的產品品質，有利于公司開拓國內市場。從國家能源安全的角度，加大勘探開采國內油田是必然選擇。2016年將迎來“十三五”規劃首年，市場預期中國油氣鉆采投資有望出現反轉。

公司本次募集金額約5.68億元，募集資金主要投向為油氣鉆采設備產能建設項目；油氣鉆采設備設計研發中心。海通證券分析師龍華認為，公司此次募集資金所投項目專注主業，有效解決公司營運資金緊張等不足，有利于公司開拓國內市場，樹立民族品牌。

攤薄計算公司2015-2017的每股收益分別為0.61元、0.79元、0.95元，按照可比公司2015年動態市盈率估值，給予公司2015年30-40倍動態市盈率，對應合理的價值約為18.27-24.37元，建議申購。

博敏電子(603936)

申購日期：12月1日申購代碼：732936發行價格：10.95元頂格申購需配市值：

20萬元申購上限：2.0萬股資金上限：21.9萬元

博敏電子主要從事高精密印制電路板的研發、生產和銷售，主要產品為多層和單/雙面印制電路板。公司產品廣泛應用于消費電子、通訊設備、汽車電子、工控設備、醫療電子、清潔能源及智能安防等領域，主要客戶包括百富計算機、沃特沃德、三星電子、格力電器、比亞迪、新大陸電腦、伊頓電氣、新國都、華智融和瑞斯康達等國內外知名企業。

行業存在較高的資金壁壘，越是生產高端產品的企業，對資金的需求越大。繁復的生產工序需要許多不同種類的生產設備相配套，越先進的生產工藝需要越高端的設備做支撐，隨著行業環保要求的提升，大量環保配套設施以及通風與廢氣處理工程等的引入使印制電路板制造企業的固定資產投入進一步加大，對新進入者形成了較高的資金壁壘。

華泰證券分析師趙楊預計公司2015-2017年攤薄后每股收益分別為0.55元、0.43元和0.44元。公司從事高精密印制電路板的研發、生產和銷售，發行市盈率遠低于行業可比公司平均估值水平，給予“推薦”申購評級。

讀者傳媒(603999)

申購日期：12月1日申購代碼：732999發行價格：9.77元頂格申購需配市值：

24萬元申購上限：2.4萬股資金上限：23.45萬元

讀者傳媒是國內期刊出版發行龍頭，核心期刊為《讀者》。自1981年4月創刊以來，月發行量由最初的3萬冊發展至目前的700多萬冊，截止2014年末，已累計發行超16億冊，市占率達2.5%，連續多年穩居全國期刊發行首位，被中國郵政總公司列為重點推薦期刊。2010年，《讀者》成為第一本在臺灣地區發行的大陸期刊?！皟热?平臺+終端”產業鏈搭建。2010年，“讀者”電紙書項目正式啟動，成為國內期刊電子閱讀器領先者；2012年底，“讀者”手機上市銷售，為讀者閱讀群體提供了新的閱讀終端；此外，《讀者》手機報、《讀者》APP客戶端等移動終端閱讀產品均已上線運營。多渠道的內容展示，有利于公司拓展閱讀群體的新發展方向和重點培育領域。

海通證券分析師張杰偉預計，公司2015年和2016年分別實現歸母凈利潤16091萬元和19134萬元，分別對應每股收益0.67元和0.80元。根據行業可比公司估值，給予公司2015年22倍市盈率，對應合理價格為14.74元。建議投資者積極申購。

中科創達(300496)

申購日期：12月2日申購代碼：300496發行價格：23.27元頂格申購需配市值：

10萬元申購上限：1.0萬股資金上限：23.27萬元

中科創達是移動智能終端操作系統產品和技術提供商，主營業務為移動智能終端操作系統產品的研發、銷售及提供相關技術服務。公司提供的主要產品和服務涵蓋軟件開發服務、聯合實驗室、軟件產品及軟硬件一體化解決方案。

在市場方面，公司擁有以全球知名廠商為主的優質客戶資源，并與多家客戶建立了較為密切的合作伙伴關系，同時與全球重要移動芯片廠商建立了良好的合作；技術方面，公司是國內較早開始Android系統研發的公司之一，并和高通公司合作構建了業內領先的Android系統平臺IHV實驗；產品和服務方面，公司擁有完整的系列產品線、覆蓋面廣泛的電信運營商認證包以及國際化的服務能力。

華泰證券分析師郭翔預計，公司2015-2017年攤薄后每股收益為1.61元、2.32元和2.69元。公司是移動智能終端操作系統產品和技術提供商，考慮可比公司估值情況及行業增長空間，給予“推薦”申購評級。