值得注意的是，無(wú)論是第一批開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行還是剛剛成立的百信銀行，都在嘗試著將傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行更好的融合——微眾銀行與網(wǎng)商銀行作為我國(guó)目前兩家純互聯(lián)網(wǎng)銀行，股東中分別有騰訊公司和阿里旗下的浙江螞蟻金服，而持股百信銀行的百度也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

值得注意的是，無(wú)論是第一批開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行還是剛剛成立的百信銀行，都在嘗試著將傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行更好的融合——微眾銀行與網(wǎng)商銀行作為我國(guó)目前兩家純互聯(lián)網(wǎng)銀行，股東中分別有騰訊公司和阿里旗下的浙江螞蟻金服，而持股百信銀行的百度也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

11月18日，中信集團(tuán)與百度聯(lián)合宣布雙方達(dá)成戰(zhàn)略合作，中信集團(tuán)旗下中信銀行與百度發(fā)起設(shè)立百信銀行，這也是中國(guó)首家由互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)銀行聯(lián)合發(fā)起的直銷(xiāo)銀行。

截至目前，第一批的5家民營(yíng)銀行全部開(kāi)業(yè)，在第二批民營(yíng)銀行牌照醞釀期間，百度用一種新的方式擠進(jìn)了銀行業(yè)。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮在接受法治周末記者采訪(fǎng)時(shí)指出，民營(yíng)銀行與直銷(xiāo)銀行的成立，說(shuō)明民間資本進(jìn)入銀行業(yè)有多種路徑。

郭施亮認(rèn)為，當(dāng)下來(lái)看，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)有三種模式：設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)自身用戶(hù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，如騰訊和阿里分別持股的深圳前海微眾銀行與浙江網(wǎng)商銀行；民間資本直接向銀行投資和入股，獲得一定的話(huà)語(yǔ)權(quán)；民間資本與傳統(tǒng)銀行進(jìn)行合作，在互助互利中尋求利潤(rùn)最大化。

對(duì)于民營(yíng)資本而言，進(jìn)入銀行業(yè)是渴望對(duì)豐厚利潤(rùn)“分一杯羹”。而對(duì)于傳統(tǒng)銀行而言，民間資本的進(jìn)入則是造成了沖擊。

“當(dāng)前，傳統(tǒng)銀行的利潤(rùn)已經(jīng)開(kāi)始下滑，民間資本的進(jìn)入會(huì)打破原有的壟斷格局。但這對(duì)于傳統(tǒng)銀行而言，也并不一定都是壞事。金融產(chǎn)品、服務(wù)模式、營(yíng)銷(xiāo)渠道等同質(zhì)化的局面，可以借此進(jìn)行變革。”郭施亮說(shuō)。

金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合

直銷(xiāo)銀行，是指幾乎不設(shè)立實(shí)體業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，而是通過(guò)信件、電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)、ATM、移動(dòng)終端等遠(yuǎn)程通訊手段，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)中心與終端客戶(hù)直接進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)的銀行。

這一經(jīng)營(yíng)模式下，銀行一般沒(méi)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不發(fā)放實(shí)體銀行卡 ，客戶(hù)主要通過(guò)電腦、電子郵件、手機(jī)、電話(huà)等遠(yuǎn)程渠道獲取銀行產(chǎn)品和服務(wù)。因?yàn)闆](méi)有網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和管理費(fèi)用，理論上直銷(xiāo)銀行可以提供更優(yōu)的存貸款價(jià)格及更低的手續(xù)費(fèi)率。

中國(guó)在2013年就已經(jīng)出現(xiàn)直銷(xiāo)銀行。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，北京銀行 、民生銀行 、上海銀行等超過(guò)20家商業(yè)銀行都曾對(duì)外推出其直銷(xiāo)銀行品牌，其中也有一些銀行形成了創(chuàng)新性的產(chǎn)品服務(wù)體系。但成立具有獨(dú)立法人性質(zhì)的直銷(xiāo)銀行子公司，中信銀行尚屬首家。

不同于騰訊和阿里入股的民營(yíng)銀行，繞開(kāi)了復(fù)雜民營(yíng)銀行牌照的百度，將目標(biāo)鎖定在直銷(xiāo)銀行。中信銀行相關(guān)人士也表示，雙方設(shè)立直銷(xiāo)銀行并不是民營(yíng)銀行模式，而是類(lèi)似于信用卡 、理財(cái)業(yè)務(wù)的子公司模式。

“理論上，互聯(lián)網(wǎng)銀行是直銷(xiāo)銀行的一種。直銷(xiāo)銀行可采取各種遠(yuǎn)程通訊手段開(kāi)展服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)銀行則主要采用互聯(lián)網(wǎng)。但在實(shí)踐中，互聯(lián)網(wǎng)銀行也會(huì)引進(jìn)ATM、電話(huà)等手段。”東方證券銀行業(yè)首席分析師王劍認(rèn)為，直銷(xiāo)銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行并不完全一樣，但在發(fā)展的過(guò)程中界限卻很模糊。

值得注意的是，無(wú)論是第一批開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行還是剛剛成立的百信銀行，都在嘗試著將傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行更好的融合——微眾銀行與網(wǎng)商銀行作為我國(guó)目前兩家純互聯(lián)網(wǎng)銀行，股東中分別有騰訊公司和阿里旗下的浙江螞蟻金服，而持股百信銀行的百度也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

百度董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李彥宏認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)賦予銀行新的活力，而金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合更是時(shí)代發(fā)展的需要。

“從金融的本質(zhì)上來(lái)看，金融產(chǎn)品是資金流和信息流，其中信息流的匹配和傳遞正是互聯(lián)網(wǎng)的強(qiáng)項(xiàng)，而資金流的轉(zhuǎn)移則是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)項(xiàng)。從交易的過(guò)程上來(lái)講，金融不需要配送，沒(méi)有物流的壓力，也不需要倉(cāng)儲(chǔ)，所以它和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合是天然的。”李彥宏說(shuō)。

為傳統(tǒng)銀行找到變革方向

中信銀行行長(zhǎng)李慶萍在百信銀行成立的發(fā)布會(huì)上表示，未來(lái)中信銀行電子銀行部的產(chǎn)品會(huì)放到直銷(xiāo)銀行平臺(tái)上去銷(xiāo)售，中信將通過(guò)百度的互聯(lián)網(wǎng)端觸達(dá)更多的互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)。

“百度可以利用其線(xiàn)上線(xiàn)下的資源幫助中信銀行導(dǎo)入客戶(hù)，百信銀行獲得客戶(hù)的能力會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)公司可以拓寬傳統(tǒng)銀行的獲客渠道。

郭施亮在接受記者采訪(fǎng)時(shí)認(rèn)為，對(duì)于利潤(rùn)急劇下滑的傳統(tǒng)銀行而言，已經(jīng)到了改革的關(guān)鍵階段。

一直以來(lái)，傳統(tǒng)銀行業(yè)憑借自身的壟斷優(yōu)勢(shì)，獲取了豐厚的利潤(rùn)。據(jù)2014年中國(guó)500強(qiáng)最賺錢(qián)公司排行榜顯示，前15名中有10家都是銀行，工商銀行 、建設(shè)銀行 、農(nóng)業(yè)銀行 、中國(guó)銀行這4家國(guó)有四大行更是包攬前四。

對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，息差收入是其主要收入來(lái)源。據(jù)悉，上市銀行業(yè)息差收入占比全年收入高達(dá)80%以上。

然而，隨著近年來(lái)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷深入，息差收入?yún)s逐漸收窄。長(zhǎng)江證券分析師劉俊指出，2014年行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄羵€(gè)位數(shù)，經(jīng)濟(jì)基本面、資金面、政策改革面短期內(nèi)均看不到明顯有利于行業(yè)的改善，同時(shí)還需要面對(duì)民營(yíng)資本與互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

而在即將過(guò)去的2015年里，傳統(tǒng)銀行的壓力依然不小。央行近日公布數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，國(guó)有四大行各項(xiàng)存款54.74萬(wàn)億元，較9月末減少4474億元；貸款總計(jì)35.69萬(wàn)億元，較9月末減少656億元。10月份貸款規(guī)模出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，是2009年央行公布信貸數(shù)據(jù)以來(lái)的第一次。

“民營(yíng)銀行在線(xiàn)上用戶(hù)的黏性?xún)?yōu)勢(shì)會(huì)倒逼傳統(tǒng)銀行進(jìn)行改革。傳統(tǒng)銀行亟需在競(jìng)爭(zhēng)方式上作出改變，應(yīng)當(dāng)提供更好的服務(wù)質(zhì)量，而不是一味的守著過(guò)去的息差收入。”郭施亮對(duì)法治周末記者指出。

政策支持下的探索

“很多企業(yè)尤其是小微企業(yè)很難從傳統(tǒng)銀行獲得低息貸款，融資難和融資貴的問(wèn)題無(wú)法得到解決，這對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型也非常不利。政府鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，希望能夠借助于這些資本的涌入，來(lái)緩解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)等社會(huì)群體的融資約束。”郭施亮分析。

在這樣的背景下，對(duì)于民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，政府在近幾年一直有政策上的支持。

黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》就指出：在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。

今年6月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》，強(qiáng)調(diào)“鼓勵(lì)符合條件的民營(yíng)企業(yè)以自有資金投資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”；11月，十三五規(guī)劃建議更是明確指出，“構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機(jī)構(gòu)體系，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)”。

在政策的推動(dòng)下，民間資本也在探索參與銀行業(yè)的模式。

在首批已經(jīng)開(kāi)業(yè)的5家民營(yíng)銀行中，從發(fā)起籌建、高管聘任到經(jīng)營(yíng)管理，都完全由民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)，這些民營(yíng)企業(yè)都是沒(méi)有銀行背景的非金融企業(yè)。

而百信銀行的成立，將民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的路徑再次拓寬。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，不能脫離金融的本質(zhì)空談互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)銀行的本質(zhì)是銀行，經(jīng)營(yíng)管理要遵從銀行業(yè)的一般規(guī)律。而未來(lái)的百信銀行，由商業(yè)銀行主導(dǎo)，引入百度公司的互聯(lián)網(wǎng)基因，我們有理由期待它走得更遠(yuǎn)。至少，它將為商業(yè)銀行如何在‘互聯(lián)網(wǎng)+’浪潮下，走出一條務(wù)實(shí)創(chuàng)新的發(fā)展之路進(jìn)行積極探索。”恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示。