為何銀行理財產(chǎn)品最近會頻現(xiàn)提前終止？“由于產(chǎn)品所投資的項目運(yùn)作需要”、“因市場波動”等提法，是多數(shù)產(chǎn)品在公告時的表述。

“我買的一款人民幣理財產(chǎn)品，本來到期時間是今年12月27日，但是銀行通知我已經(jīng)提前終止了該產(chǎn)品，實際到期日是10月29日，比原來少了59天。”廣州市民王女士向信息時報記者反映，她購買的一款1年期銀行理財產(chǎn)品最近提前結(jié)束了，雖然產(chǎn)品預(yù)期年化收益率保持5.5%不變，但時間縮短了從而導(dǎo)致實際收益下滑。

前8個月有50款提前終止

理財產(chǎn)品提前終止的情況今年很常見，近日多家銀行均發(fā)出了關(guān)于理財產(chǎn)品提前終止的通知，不僅有股份制銀行，甚至還有幾家國有大行。信息時報記者通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至11月26日，今年以來已有逾百只銀行理財產(chǎn)品提前終止，創(chuàng)出了2011年以來的同期最高紀(jì)錄。從歷史數(shù)據(jù)看，在2011年至2014年同期，出現(xiàn)提前終止的銀行理財產(chǎn)品僅分別為33只、44只、55只和38只，都及不上今年的水平。

從產(chǎn)品存續(xù)期來看，提前終止的產(chǎn)品主要集中于“1至3個月”、“3至6個月”、“6至12個月”、“24個月以上”，尤其是1年期品種較多。而從產(chǎn)品收益類型看，非保本型最多，達(dá)到45只。

銀率網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示，9月份和10月份，在披露到期收益數(shù)據(jù)的理財產(chǎn)品中，有33款提前終止。今年前8個月，僅有50款銀行理財產(chǎn)品提前終止。

為何銀行理財產(chǎn)品最近會頻現(xiàn)提前終止？“由于產(chǎn)品所投資的項目運(yùn)作需要”、“因市場波動”等提法，是多數(shù)產(chǎn)品在公告時的表述。

兩因素導(dǎo)致提前終止潮

招行理財經(jīng)理廖先生接受記者采訪時表示，近來銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)提前終止潮，主要是因為兩方面因素。一是受到央行連續(xù)降準(zhǔn)降息，市場資金面不斷寬松、基準(zhǔn)利率不斷下行的影響。這類產(chǎn)品以信托類理財產(chǎn)品為主，由于這類產(chǎn)品相當(dāng)于給企業(yè)發(fā)放貸款，在連續(xù)降息的背景下，企業(yè)的融資成本也隨之下行，這類企業(yè)也很有動力去找更“便宜”資金融資，不少企業(yè)提前向銀行償還貸款，因此理財產(chǎn)品也就提前終止了。

二是因為不少期限較長的銀行理財產(chǎn)品，往往不少預(yù)期收益率較高，但在成立后遭遇數(shù)次降息，各類資產(chǎn)收益率都在下滑，而此前的高收益難以維系，因此選擇提前終止。

“其實一般銀行理財產(chǎn)品投資說明書規(guī)定，銀行有權(quán)提前終止理財產(chǎn)品，收益按照投資者的實際投資天數(shù)計息，這樣可能對部分投資者最終獲得收益產(chǎn)生一定影響。”廖先生表示，未來一段時期銀行理財產(chǎn)品的收益會進(jìn)一步下跌，提前終止日期距離原到期日越長、投資金額越大，投資者的損失就越大，應(yīng)盡快采取措施去降低損失。

理財收益何時能止跌？

銀率網(wǎng)分析師表示，雖然近兩個月提前終止理財產(chǎn)品數(shù)量增加，且收益兌付只能按理財產(chǎn)品實際存續(xù)期限，但其實際收益率全部達(dá)到了預(yù)期最高收益率。不管是提前終止還是到期，如若再投資，收益率下降在所難免。普益數(shù)據(jù)也顯示，11月14日至11月20日一周，銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.42%，延續(xù)下滑的趨勢。

那么，理財收益何時能停止下跌？銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，雖然利率下行較為顯著，但進(jìn)一步下行空間已經(jīng)不大，制造業(yè)若復(fù)蘇，會帶動融資需求，資產(chǎn)荒現(xiàn)狀有望得到改善。據(jù)此或可預(yù)計，理財市場收益跌幅會逐漸收窄，有望在年底到一季度進(jìn)入平穩(wěn)走勢。