【一大波股價催化劑來襲 大力布局農業板塊的時候到了】每年年底和第二年初都是支農政策的密集期，11月2日，農業改革頂層設計出爐；11月16日，國務院副總理汪洋在《人民日報》發表署名文章，力挺農機，推進農業現代化。未來3-4個月，《新種子法》、農業“十三五”規劃、中央農村工作會議、2016年中央一號文件、農業信息化產業規劃等有望陸續召開和出臺。另外，每年年底，各種農產品價格由于節日效應導致上漲，也將刺激農業股。

每年年底和第二年初都是支農政策的密集期，11月2日，農業改革頂層設計出爐；11月16日，國務院副總理汪洋在《人民日報》發表署名文章，力挺農機，推進農業現代化。未來3-4個月，《新種子法》、農業“十三五”規劃、中央農村工作會議、2016年中央一號文件、農業信息化產業規劃等有望陸續召開和出臺。另外，每年年底，各種農產品價格由于節日效應導致上漲，也將刺激農業股。

農業現代化是農業政策主線

通過對歷年農業板塊的主題投資梳理可以發現，每年冬季A股都會有一輪農業主題投資行情。每年農業投資主題的重點有所不同，2010年的農田水利，2011年農業科技創新驅動的生物育種和農用機械，2012年的農機板塊，2013年的土地流轉以及與農業發展方式轉變相關的農資板塊，以及2014年的農業信息化主題.

既然冬季應該關注農業主題，那么在中央農村工作會議和一號文件公布前，應該怎么布局呢？

廣發證券認為根據十三五規劃建議，大力推進農業現代化是農業政策的主線。

農業板塊整體業績好轉

除了政策支持外，農業板塊整體業績在好轉，從凈利潤來看，2015年前三季度農業板塊實現凈利潤63.29億元，同比增長14.12%， 53家上市公司前三季度凈利潤實現同比增長。其中，養殖業和農業綜合業績相對較好。養殖業中，飼料、動物保健實現利潤正增長，畜禽養殖營收大幅增長，生豬養殖盈利同比大幅增長，但由于肉雞養殖行業大幅虧損，整體利潤依舊下降。

目前已有40家農林牧漁業上市公司披露年報業績預告，業績預喜公司有30家。從預計凈利潤增幅來看，牧原股份、正邦科技、雛鷹農牧、晨光生物、華英農業、新五豐、天邦股份、獐子島年報凈利潤增幅均超100%.

此外，三季度A股巨震，農業、建材、機械等傳統行業進入基金重倉股名單。華英農業前10大流通股東中，機構占據8席，其中公墓基金就有5席，兩只基金為新進。亞盛集團三季度10大流通股東中新進3家基金，證金公司成為第三大流通股東，另外二季度10大流通股東出現的自然人在三季度全部退出。

農業股冬播啟動 三大領域掘金

近年，除了2014年外，其余年份農業股均在11月份開始就有超額收益：2011年11月，生物育種和農用機械主題取得超額收益，農機板塊自2012年11月份至次年1月均取得正超額收益，成為2012年末的熱點主題；2013年10月、11月、次年1月，土地流轉主題超額收益顯著；2014年11月和12月農業板塊在CPI走低影響下，未取得超額收益。

分析認為，農業股年末投資機會具體可從三大細分領域挖掘。

一是畜禽養殖

尤其是生豬養殖板塊。從三季報看，生豬養殖景氣度顯著高于其他子行業。今年3月底到8月中旬，生豬價格持續快速上漲約50%，同期飼料價格加速下跌，養殖企業盈利大幅改善，養殖企業盈利依舊保持高位。豬價的短期波動不改養殖業景氣向上和盈利提升的趨勢，明年養殖企業的利潤將超市場預期。國聯證券重點推薦牧原股份、正邦科技和雛鷹農牧等.

二是農村電商板塊

隨著“互聯網+”上升至國家戰略，未來傳統企業與互聯網企業的分界將越來越模糊，而中國農村電子商務發展仍處于起步階段，在大數據和互聯網的帶動下，將改變傳統農業經營模式，能夠獲取大量數據、具備海量信息處理能力公司，將獲得更強的客戶粘性，進而產生新的經營模式。相關個股：新都化工(哈哈農莊一站式服務平臺)、金正大(農商1號一體綜合平臺)、輝隆股份(供銷社平臺渠道優勢明顯，背靠中科院擁有完善技術支持)等。

三是“智慧農業”板塊

2015年將是“互聯網+農業”高速發展之年。分析認為，破解中國農業糧食安全和食品安全兩大困局，將主要依靠“智慧農業”和“生物農業”。農業新一輪改革浪潮即將來臨，“互聯網+農業”在其中大有可為。政策層面，近期以來，“十三五”規劃一直是市場的關注焦點，而今年國家主席習近平在浙江調研時指出，“十三五”時期要在加快農業現代化步伐等方面取得明顯突破，預計2016年的一號文件，智慧農業將成為熱門候選。相關個股禾豐牧業、智慧農業、一拖股份等。