【發行價調整 交易方退出 同達創業再融資泡湯】原本約定的增發價即將變更，結果交易方不樂意了，執意選擇退出，這事情就發生在同達創業身上。11月30日，同達創業宣布終止非公開發行股票。不過，有細心的投資者早早注意到，交易標的業績已經先行變臉。

原本約定的增發價即將變更，結果交易方不樂意了，執意選擇退出，這事情就發生在同達創業(600647)身上。11月30日，同達創業宣布終止非公開發行股票。不過，有細心的投資者早早注意到，交易標的業績已經先行變臉。

發行價不足市價四成

昨日，同達創業發布公告，因公司非公開發行股票事項的股東大會決議有效期已過，公司在股東大會決議有效期內未能取得證監會對本次非公開發行事項的核準批復。根據有關規定，公司須重新召開董事會確定非公開發行股票的定價基準日和發行價格。

2014年11月28日，同達創業股東大會同意以10.35元/股定增30917.87萬股，作價32億元收購視博數字100%股權，其時該資產的評估值為320448.12萬元。

昨日，同達創業開盤后股價暴跌，截至收盤時，股價下跌7.97%，報收于29.11元，但每股仍比前期擬定的發行價高出18.76元。也就是說，原擬定的發行價不足市價四成。

然而，原本極具價格優勢的定增發行價，卻因為股東大會有效期屆滿，需要重新修訂新定價。這意味著此前較低的發行價優勢將不復存在。在此情況下，交易對方金益科技有限公司表示：“不同意重新定價方案。”同達創業籌措一年多的再融資方案被迫流產。

方案終止前有先兆

實際上，同達創業的再融資終止前早有征兆。資料顯示，同達創業該非公開發行股票事項經2014年11月27日召開的臨時股東大會審議通過；2015年7月16日，公司收到上海市商務委員會轉發的商務部出具的批復，原則同意公司的此次投資；2015年8月4日，同達創業收到了證監會出具的行政許可申請受理通知書。

前面進度尚屬正常，但此后進度放緩。有細心的投資者注意到，證監會公開的待審核上市公司定增列表中，沒有同達創業，其它已公告被證監會受理的公司信息卻在列表里。

面對此疑問，同達創業于11月11日表示：“公司不清楚其中原因。”而次日，即11月12日，公司便收到了證監會出具的反饋意見，要求公司就有關問題作出書面說明和解釋，并在30日內提交書面回復意見。其后，公司與相關中介機構準備有關回復文件。不過，截至公告披露日，公司非公開發行股票事項的股東大會決議有效期已過。

標的資產業績變臉

有關證監會的反饋意見，同達創業未在公告中披露。不過，網名為“運動戰”的投資者注意到，永新視博(視博數字持有永新視博100%的股權)在美披露的二季度業績顯示為虧損，同時預計三季度仍為虧損。

而三季度過后，上述投資者再度提醒同達創業：“永新視博剛披露的三季報顯示繼續虧損，公司如何看待此事？”

面對疑問，同達創業于11月19日回復稱：“公司收購的是視博數字的股權，不是永新視博。視博數字前三季度實現凈利潤約七千萬元。”

然而，根據去年雙方擬定的視博數字業績承諾顯示，交易方金益科技承諾標的公司2014年至2016年經審計的合并報表口徑下，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于1.9億元、2.84億元和3.41億元。不難看出，視博數字前三季度實現凈利潤約七千萬元，與2015年需實現2.84億元的承諾業績有較大差距。

另外，值得一提的是，根據評估數據顯示，視博數字100%股權的評估值為320448.12萬元，較其凈資產賬面價值增加289502.03萬元，評估增值率為935.50%。