板塊行情走勢:本周傳媒指數(shù)上升 0.73%,相對滬深 300 下跌5.03%,漲幅居申萬一級行業(yè)第 15 位,其中平面媒體跌幅 0.94%,子板塊中跌幅最小;本月傳媒指數(shù)上升 5.58%,跑贏滬深 300指數(shù) 4.91 個百分點;本周傳媒估值下跌,細分板塊估值全面下跌。
行業(yè)動態(tài): IBM 宣布開源 SystemML,機器學習開源系統(tǒng)四巨頭鼎立;電商“黑五”大混戰(zhàn),京東全球購首次參戰(zhàn);讀者傳媒下月擬登錄上交所,業(yè)務涉及電子、影藝;阿里與省政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,欲助湖北省打造未來都市;百度聯(lián)手安聯(lián)、高瓴,擬共建網(wǎng)上保險公司;成都傳媒牽手騰訊公司,共同推進“互聯(lián)網(wǎng)+”媒體項目;樂視手機完成首輪融資 5.3 億美元,早前曾公布全員持股計劃。
公司要聞: 天舟文化 1.7 億投資決勝網(wǎng),獲其經(jīng)增資后 18.889%股權(quán);引力傳媒近期擬對外投資兩檔綜藝節(jié)目《隱藏的歌神》、《看見你的聲音》,投資總額約 1.2 億人民幣;華策影視非公開發(fā)行新增股份 1 億股,預計于 2018 年 11 月 26 日上市流通;游久游戲設立全資孫公司上海唯澈投資管理有限公司,主營投資管理、市場營銷等;萬潤科技以 4.15 億及 3.26 億分別收購鼎盛意軒 100%與億萬無線 100%股權(quán);當代東方以 3235 萬元收購中廣國際數(shù)字電影院線 30%股權(quán),成為中廣院線第一大股東。
行業(yè)投資邏輯:
本周市場先揚后抑,受市場大盤帶動影響傳媒指數(shù)周四周五連續(xù)下跌。 中長期來看,我們看好數(shù)字營銷、 以 IP 為核心的泛娛樂、體育傳媒方向。我們推薦兩條投資主線:第一:配置高安全邊際的白馬享受行業(yè)高成長,建議關注省廣股份、騰信股份、奧飛動漫、樂視網(wǎng)、華錄百納,第二:精選持續(xù)成長方向布局的轉(zhuǎn)型個股,如明家科技、利歐股份、天龍集團、*ST 星美、禾欣股份等。