【農業股進入政策“蜜月期”】農墾改革的綱領性文件《關于進一步推進農墾改革發展的意見》周二出臺，2016年中央“一號文件”的內容也將逐漸浮現，機構再次聚焦于農業股。

農墾改革的綱領性文件《關于進一步推進農墾改革發展的意見》周二出臺，2016年中央“一號文件”的內容也將逐漸浮現，機構再次聚焦于農業股。分析人士普遍認為，從“一號文件”到深改小組討論批復，再到這次全面的改革細則，農墾改革被提升至空前高度。不久還將召開農村經濟工作會議，預期中央“一號文件”仍將涉農，農業板塊也將成為年底市場熱捧的對象。

農墾改革細則超出預期

“A股歷史上，由于中央‘一號文件’的發布，以及各種農產品價格因節日效應上漲，一般從年底到第二年年初會是農業股演繹行情的時間點，市場會借政策利好炒作農業股。”申萬投顧顧鵬飛表示，進入12月后，隨著農村工作會議的召開，2016年中央“一號文件”的內容也將逐漸浮現，農業股開始進入政策“蜜月期”。

一如市場人士所分析的那樣，國務院于周二發布了《關于進一步推進農墾改革發展的意見》(下稱《意見》)。《意見》顯示，到2020年建立健全適應市場經濟要求、充滿活力、富有效率的管理體制和經營機制，打造一批具有國際競爭力的現代農業企業集團。建成一批穩定可靠的大型糧食、棉花、糖料、天然橡膠、牛奶、肉類、種子、油料等重要農產品生產加工基地，形成完善的現代農業產業體系。墾區民生建設取得顯著進展，職工收入大幅提高，基礎設施和公共服務進一步健全，農場社區服務功能不斷完善，新型城鎮化水平明顯提升。

長江證券對此分析稱，《意見》中關于創新土地管理方式的內容超出市場預期，為后期墾區土地資產注入和土地整合掃除了障礙。

興業證券認為，農業部在去年底就已表示農墾改革文件正在起草中，疊加今年多次重大會議文件提及，本次《意見》作為農墾改革的綱領性文件，是農墾改革后續重磅文件的預熱，實質性政策有望近期推出。

而在此之前，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了我國農村改革的頂層設計方案《深化農村改革綜合性實施方案》。業界普遍認為，政策面對“三農”領域重視度再上新的高度。

農業現代化有望再聚焦

在政策利好密集出臺的背景下，機構開始聚焦農業股冬播行情。“重申超配農業的觀點。”海通證券昨日最新研報表示，臨近年底農業的主題性機會較多，從法國發生禽流感到農墾改革細則出臺，不久還將召開農村經濟工作會議，預期中央“一號文件”仍將涉農，下一個主題熱點可能是農業信息化，關注大北農。

和海通證券觀點類似，機構目前普遍認為，根據此前各級部門相關文件和政策的精神，現代農業或將成為“一號文件”關注的焦點。東北證券表示，2016年農林牧漁板塊的投資將是主題性和結構性雙核驅動，農業現代化主題將貫穿整年，投資畜禽養殖公司需要尋找產品價格信號擇機持有，動物保健板塊尚有估值提升的空間。建議重點關注農業信息化先行者大北農；生豬產業鏈四大金剛牧原股份、溫氏股份、雛鷹農牧、正邦科技；家禽產業鏈四小龍益生股份、圣農發展、民和股份、仙壇股份；動物保健三駕馬車瑞普生物、普萊柯、金宇集團。

興業證券建議投資者密切關注政策動向，尋找切合主題又具潛力的成長股，推薦龍頭北大荒，其土地流轉受益空間巨大，近期與聯想佳沃共同成立合資公司，政策利好下成長可期；同時推薦改革走在全國前列的海南橡膠、亞盛集團和農發種業。

長江證券則重點推薦了北大荒和農發種業，前者公司及集團土地資產雄厚，且未來將不斷推進股權多元化改革；后者集團資產注入預期強烈且未來有望成為土地資產證券化的整合者。同時建議積極關注海南橡膠、亞盛集團。