歐元/美元創下近七年最大單日漲幅，美元指數則出現暴跌。

有“超級馬里奧”之稱的歐洲央行行長德拉基祭出的最新一輪寬松政策讓部分投資者的厚望落空，歐元空頭“落荒而逃”，歐元/美元創下近七年最大單日漲幅，美元指數則出現暴跌。其它資產市場方面，金價、油價大舉反彈，股市、債市則紛紛重挫。周五金融市場將迎來非農報告的洗禮，鑒于這是12月會議前最后一份重磅數據，其勢必會對市場造成巨大殺傷力。

歐洲央行周四將存款利率從負0.2%下調至負0.3%，但維持主要再融資利率0.05%不變；存款利率下調幅度小于一些交易商的預期。歐洲央行并延長資產購買計劃六個月，但未提高每月資產收購規模。

繼近期歐洲央行行長德拉基發表言論鴿派的講話之后，市場一度預計該行會采取較大力度的措施，其中包括加大每月購買資產的規模。“令人失望”的歐銀決議導致空頭趕忙回補歐元空倉。

歐洲央行“略微”下調2016、2017年通脹預期，預計2015年通脹率為0.1%，此前預計為0.1%；2016年料為1%，此前預計為1.1%；2017年預計為1.6%，此前預計為1.7%。

歐洲央行預計2016年GDP增長1.7%，較此前預期未發生改變；2017年料增長1.9%，此前預計增長1.8%；2015年增長1.5%，此前預計增長1.4%。

歐洲央行行長德拉基在新聞發布會上表示，央行之后可能在必要時采取進一步行動，他并表示，將所購債券回籠的本金再投資以保持金融系統流動性是“非常重大”決定。

Amherst Pierpont策略師Robert Sinche撰寫報告稱，歐元/美元在觸及七個月低點后出現當日大反轉走勢，對于歐洲央行決策的反應符合“在謠言時買入，消息兌現時賣出”的邏輯。

歐洲央行公布政策決定，且央行行長德拉基舉行記者會后，歐元/美元攀升至一個月最高1.0981.

歐元/美元尾盤報1.0955，大漲3.22%，創2009年3月以來最大單日漲幅。之前一度下探至4月以來低位1.0523.

歐元的“驚天反彈”將美元指數打壓至一個月低點。該指數周四暴跌2.1%，為2009年3月以來最差表現，而周三曾創下13年高位。

美元兌兌其他貨幣紛紛下挫。美元/瑞郎盤中觸及一個月低位0.9876。美元/日元觸及逾一周最低122.30。澳元/美元向0.74攀升，在10月高點0.7382附近徘徊。紐元/美元短暫升逾0.67，為一個月來首次。

分析師稱，歐洲央行的決定激發了歐元的軋空，即因預期央行有更大動作而作空歐元的交易員快速買回歐元。

根據加哥商業交易所(CME)的數據，本周初，投機客所持的歐元凈空頭頭寸為17.5萬口，為5月以來投機客所持的最大規模歐元空頭。

周四的匯市波幅令一些分析師大為驚訝。法國巴黎銀行分析師在一份報告中寫道：“這樣的波幅與歐洲央行帶來的失望和會議之前的倉位部署都不成比例，年底臨近，我們預計投資者會愿意趁最近這波漲勢拋售歐元，特別是如果美聯儲如期在12月如期加息的話?！?/p>

報告并顯示：我們對歐元/美元的年底目標是1.06，這在24小時之前還顯得太過保守，現在我們認為仍是適宜的。

Riverside Risk Advisors的董事總經理Jason Leinwand表示：“市場上的歐元空頭規模非常大，人們預計歐洲央行的降息幅度會更大，但他們大失所望。”

花旗駐紐約的G10匯市策略部主管Steven Englander指出，因交易商將降息10個基點解讀為未來歐洲央行的刺激力度將減弱的信號，隨著美國時段交易的展開，歐元擴大漲幅。

Englander說：“市場仍試圖消化歐洲央行行動力度不及市場預期的潛在含義，市場從中接收到的信息是，歐洲央行未來進一步放寬政策的意愿也降低?！?/p>

嘉盛集團(Gain Capital Holdings Inc.)旗下Forex.com的分析師Matt Weller說道：“這就是一大群人都失望的情況下會發生的事情?！?/p>

MKS交易主管Afshin Nabavi稱：“歐洲央行決定宣布前我看到的每一篇文章，交談的每一個人，都認為會下調利率。當他們維持主要再融資利率不變時，市場很震驚?！?/p>

美元大跌刺激油價飆升3%

受美元暴跌提振，原油價格周四大幅收高約3%，上日油價迫近六年半低位。此前，因預計石油輸出國組織(OPEC)在周五會議上不減產的交易商進行對沖，以防OPEC會議有意外結果，這也給油價帶來提振。

布倫特原油收報每桶43.84美元，上漲1.35美元，或3.2%，盤中升逾2美元至日內高位。美國原油期貨收報每桶41.08美元，上揚1.14美元，或2.9%。

非農壓軸亮相

周五美國將公布11月非農就業報告，市場將迎來一周最高潮，因該份報告為12月15-16日美聯儲會議之前的最后一份重要報告。市場將會密切關注周五發布的美國非農就業數據，以尋找美國貨幣政策走向的進一步線索。

彭博經濟學家撰文稱，11月非農就業報告是本周最為重要的數據。實際上也是唯一一個可能令美聯儲不在12月份加息的數據。但是10月份非農就業人數增加27.1萬人，11月數據要極其疲軟才能扭轉局面。

美聯儲主席耶倫周四在國會聯合經濟委員會發表講話，稱美國可能“已接近應當加息的時點”。美國經濟每月需新增略低于10萬個就業崗位，以滿足剛剛加入就業大軍的新勞動人口需求。這也許就是決策者對就業增長設定的明確下限。

周五公布的數據料顯示，美國11月非農就業崗位增加20萬人，失業率保持在七年半低點5.0%。

今年的平均月非農就業增長為20.6萬，去年前10個月為23.6萬；今年到目前為止的平均失業率是5.3%，去年前10個月為6.2%。

數據處理公司ADP周三(12月2日)公布的數據顯示，素有小非農之稱的ADP就業報告顯示，美國11月ADP就業人數增加21.7萬人，預期增加19.0萬人，前值修正為增加19.6萬人。

三菱東京日聯銀行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.)外匯策略師Lee Hardman說道：非農就業報告應會繼續表明，美國就業市場依然在穩健擴張。

德意志銀行(Deutsche Bank)G10貨幣策略主管Alan Ruskin指出，多數人認為，除非就業數據非常疲弱，否則美聯儲將在12月收緊貨幣政策。Ruskin還指出，如數據超過20萬，這將不僅意味著美聯儲將會加息，且預示著將足以提振2016年加息預期。

多數分析師指出，要美聯儲重新考慮本月是否加息，不僅周五的非農就業人數需要低于10萬，還需要其它數據災難性表現才行——比如失業率或之前數據的下修等。

德意志銀行經濟學家Joseph LaVorgna對于非農就業數據的預測為增加14萬，在受訪者中是第二低。

他表示，美聯儲將需要一個“非常弱” 的報告，才會選擇按兵不動。他表示，這意味著新增就業需要“遠低于”10萬，失業率上升并且薪資走平。

LaVorgna稱，強勁的10月就業增長若出現修正，不會像以往那樣引人注目。

東京三菱銀行分析師Chris Rupkey說：“周五數據要非常糟糕才會推遲加息決定”，比如平均時薪增速為“負值”以及新增非農就業人口在5萬-7 萬之間。

IHS Global Insight的經濟學家Nariman Behravesh表示，對美聯儲而言，非農就業若低于15萬，并且工資沒有增長，他們就可能按兵不動；這種情形假定讓人存疑，因為生產率數據顯示勞工成本出現攀升。

在11月初異常強勁的10月非農就業報告之后，三菱日聯銀行(MUFG Union Bank)首席經濟學家Chris Rupkey表示，美聯儲在12月會議上實施9年以來首次加息舉措已是“板上釘釘”。但在周二表明美國制造業事實上處于衰退的數據之后，他突然改變了這種看法。

因制造業受到美元走強和能源企業大砍支出的沖擊，受到密切關注的美國供應管理協會(ISM)11月制造業指數降至48.6，為2009年6月以來最低，同時也是2012年11月以來首次跌破50.

Rupkey在周二發布的一封電子郵件中寫道：“經濟正在遭受挫折，而制造業產出的增長引擎在11月發生逆轉，這令美聯儲12月變得不那么確定。。。12月加息不再是一件‘板上釘釘’的事情了?！?/p>

Rupkey補充道：“美聯儲官員們在今年稍早認為，美國經濟可能正在放緩，而不僅僅是寒冷冬季天氣的緣故，這導致他們沒有在3月或者6月加息。中國和全球金融市場動蕩令美聯儲9月未能加息。不難想象，鑒于周二ISM制造業數據表現糟糕，美聯儲主席耶倫可能再度臨陣畏縮。我們依然預計美聯儲會在12月加息，但周五的非農報告可能需要比我們之前預料的展現更加強勁的勢頭。非農報告無疑比ISM報告更加重要。”