本月，畢馬威(KPMG)和H2風投公司(H2 Ventures)發(fā)布了2015年全球頂級金融科技公司榜單。中國金融科技公司上榜數(shù)量，從去年的一家增至今年的七家，崛起態(tài)勢引人矚目。

畢馬威合伙人兼金融科技業(yè)務全球負責人伊恩·波拉里(Ian Pollari)解讀稱，由于相關傳統(tǒng)基礎設施的缺乏倒逼創(chuàng)新，新興市場中的金融科技行業(yè)將會突飛猛進。尤其是，幾乎四分之一的上榜公司，是造成顛覆影響的支付公司。伊恩認為這對銀行構(gòu)成了一個直接的威脅，在未來幾年內(nèi)商戶獲取和貸款服務也很可能會受到這些企業(yè)的猛烈顛覆。伊恩說：“高達30%的銀行營收可能會面臨風險。”一個引人注目的趨勢是，該榜單上的“促成型服務平臺(即金融機構(gòu)的服務提供商)”數(shù)量明顯增加。

具體到中國市場，一方面，由于近來金融監(jiān)管逐步放開，人民幣國際化與利率市場化等改革，使得中國傳統(tǒng)金融業(yè)波瀾不止；螞蟻金服、騰訊微眾等新興平臺，也暗示著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來。

銀行業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的鏡子。這是因為銀行是中國宏觀經(jīng)濟的第一根反應神經(jīng)。當銀行不良資產(chǎn)攀升，經(jīng)營貸逾期，產(chǎn)能過剩行業(yè)資不抵債的時候，將這些資產(chǎn)證券化翻到線上來賣是否真的可行？當銀行布局消費貸，而成本結(jié)構(gòu)和風險偏好無力形成人群深度覆蓋和重度垂直的時候，這是不是又是創(chuàng)業(yè)公司的機會？

目前，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，最主要的還是在蠶食傳統(tǒng)金融機構(gòu)暫時還未涉及的服務。被傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務程度越低，留給創(chuàng)業(yè)公司的機會也就越大。其中，小微商戶的經(jīng)營貸幾乎是大銀行不會去碰的資產(chǎn)，因此也成為線下小貸公司的主力資產(chǎn)，造就了P2P的崛起。

本質(zhì)上，這是一筆次信用群體的生意。這也是傳統(tǒng)金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)性成本與運營效率留給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的機會。但資產(chǎn)收益率的另一面，相應的則是壞賬率。收益率既反映了資金的利差，也反應了現(xiàn)金流情況。從這個角度說，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)其實是在拿流動性對沖資產(chǎn)質(zhì)量。隨著中國未來幾年GDP增速下行與產(chǎn)能去杠桿，以及可能存在的流動性危機，野蠻成長的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)又該如何應對？

對此，我們在UCloud主辦的Think in Cloud 2015大會上，邀請了畢馬威管理咨詢服務中國區(qū)主管合伙人劉建剛，主要以銀行業(yè)為例，解讀了中國傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型之路，也分析了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與之相比不同的路徑。以下內(nèi)容根據(jù)采訪整理。

傳統(tǒng)金融行業(yè)轉(zhuǎn)型

中國這幾年來Fintech企業(yè)比較冒尖。傳統(tǒng)金融企業(yè)以往以信貸、純貸業(yè)務模式為主，但目前由于利率市場化壓縮了利差帶來的利潤空間；相應的，中間業(yè)務、資金業(yè)務開始成為盈利主導。這樣的行業(yè)趨勢，促進傳統(tǒng)的金融機構(gòu)開展金融創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。

劉建剛認為，談銀行業(yè)轉(zhuǎn)型這個熱門話題，脫離不了以下幾個主題：一是互聯(lián)網(wǎng)金融。傳統(tǒng)銀行如果聯(lián)接互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)背景公司如何進入銀行業(yè)進行都是很令人深思的話題。二是大數(shù)據(jù)的應用。對于銀行機構(gòu)來說，大數(shù)據(jù)得來的消費者信息在現(xiàn)今中國轉(zhuǎn)型期間的金融市場上非常具有誘惑力。三是傳統(tǒng)銀行的IT架構(gòu) 。業(yè)務架構(gòu)調(diào)整之后，銀行就不能依賴傳統(tǒng)大而全的核心業(yè)務，越來越傾向于可以高速部署、靈活部署、擴展性強的IT架構(gòu)。 云技術可以很大程度上幫助到IT架構(gòu)的轉(zhuǎn)變。

業(yè)務轉(zhuǎn)型是先前的IT部署無法適應潮流的主要原因。中國傳統(tǒng)的銀行系統(tǒng)里，銀行規(guī)模很大但業(yè)務普遍單一，以存貸為主。 因此很多銀行開始以中間業(yè)務為主已形成分化式的、多樣化的發(fā)展。隨著人民幣的國際化、經(jīng)濟越來越和國際的金融接軌，金融監(jiān)管也越來越強，越來越復雜 .

“從這些業(yè)務的變化可以看出，一個傳統(tǒng)的大而全的核心銀行系統(tǒng)，記帳式完成業(yè)務，就不適應現(xiàn)在金融業(yè)高速發(fā)展的要求，特別是對于靈活性、擴展性以及所快速響應業(yè)務需求的要求。”劉建剛稱，傳統(tǒng)的IT架構(gòu)面臨改進，這就自然而然地牽涉云技術的運用，包括比較輕的IT的部署和大量的外包。 “一些領先的銀行已經(jīng)體驗到其中的好處了。”他說。

但外包數(shù)據(jù)存在一定的安全問題。“其實國家對外包看得比較緊：外包的是業(yè)務，不外包的是風險。”劉建剛也承認，“這是在金融業(yè)特別強調(diào)的一點。”事實上，銀監(jiān)會要求，包括外資銀行的數(shù)據(jù)中心、主要的應用系統(tǒng)、主要存儲客戶信息的系統(tǒng)、主要存儲交易信息的系統(tǒng)必須在中國，而且必須受到中國自主可控的管理：即核心能力必須掌握，外包是有選擇性的。

此外，金融企業(yè)一直有災備要求。銀監(jiān)會也提出兩地三中心的異地災備要求。“而云技術其實為災備提供了更多的選擇。”他分析稱，軟硬件設施小銀行和大銀行其實很相似，麻雀雖小、五臟俱全，應用系統(tǒng)、核心系統(tǒng)、風險管理系統(tǒng)兩地三中心都必須建設，可想而知對中小銀行的成本壓力有多大。

現(xiàn)在，很多村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)開始采用共享模式，應用這一類云服務平臺的核心系統(tǒng)。云服務平臺大大減輕了中小銀行自己開發(fā)的成本和周期。他預測，這個方面的應用會越來越多。

互聯(lián)網(wǎng)公司切入金融

而相比之下，新興機構(gòu)跟傳統(tǒng)銀行在業(yè)務戰(zhàn)略上想法很不同。很多銀行的業(yè)務轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，顧及傳統(tǒng)業(yè)務的同時，想往互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務多做一些轉(zhuǎn)型。但新興機構(gòu)更多關注怎樣利用互聯(lián)網(wǎng)的客戶基礎，怎么利用從互聯(lián)網(wǎng)獲得的數(shù)據(jù)。

一個鮮活的案例是騰訊微眾。騰訊微眾銀行開張的時候， 第一筆貸款給了河北的一個卡車司機。這個貸款的批準來自其背后的大數(shù)據(jù)分析結(jié)論。“從國家產(chǎn)業(yè)布局上來講，這樣的貸款很有利。”劉建剛表示，中國經(jīng)濟最缺乏的是中小企業(yè)，而中小企業(yè)往往很難獲得銀行的信貸。

在他看來，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠另辟蹊徑。互聯(lián)網(wǎng)通過數(shù)據(jù)來評估信用風險，真實的消費流水可以勾勒出一個人的信用水平 。這種算法允許銀行以比較低額地成本，放貸給中小企業(yè)。很多銀行想服務小微企業(yè)，但無法通過可控的人力成本，對為數(shù)眾多的中小企業(yè)進行信用甄別。然而現(xiàn)在打開微信，也可以看到每個人的信用額度。這些都是通過大數(shù)據(jù)、云計算算出的。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跟傳統(tǒng)金融企業(yè)在整個業(yè)務模式與盈利方式上截然不同。但劉建剛認為，現(xiàn)在的轉(zhuǎn)變還不是顛覆性的，因為金融還是相對比較傳統(tǒng)的行業(yè)，但干擾因素對傳統(tǒng)金融企業(yè)已經(jīng)形成很大的威脅了。“包括四大行在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機構(gòu)，都在思考這些問題。”他說。

畢馬威是如何了解到企業(yè)需求的？劉建剛透露，其實四大本身也在做一些業(yè)務的轉(zhuǎn)型，“現(xiàn)在畢馬威在處理傳統(tǒng)上客戶的單個業(yè)務需求的同時，更多地關注在行業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略趨勢下，為客戶識別潛在的問題，提供從戰(zhàn)略至落地的一站式端到端解決方案。”