中央經濟工作會議的五大任務之一就是防范化解金融風險。尤其是在美聯儲加息周期啟動的大環境下，重視外債和內債等由還債成本遞增引發的危機尤為重要。在向實體經濟提供流動性資金同時又要防范化解金融危機，這就需要智慧和監管創新。

中央經濟工作會議的五大任務之一就是防范化解金融風險。尤其是在美聯儲加息周期啟動的大環境下，重視外債和內債等由還債成本遞增引發的危機尤為重要。在向實體經濟提供流動性資金同時又要防范化解金融危機，這就需要智慧和監管創新。

現代金融市場發展觸及到該市場的參加者、衍生品和制度法規等等。隨著金融開放和創新，市場參加者的范圍越擴越大，然而金融機構與非金融機構、居民和非居民之間的界線卻變得越來越模糊，身份屬性也隨著時空也在變動。

就金融衍生品來說，從其誕生的第一天起就具有三種特性：“對沖”、“分散”和“保險”。從某種程度上說，金融衍生品設計具有“風險厭惡”和“放大杠桿”兩個方向。投機商可利用衍生品來放大杠桿，加劇金融市場動蕩。為此，金融市場從參加者到產品變化具有兩類服務范疇：為實體經濟部門規避風險；也為虛擬經濟制造泡沫。即便在實體經濟融資和避險方向中，也可以再分兩類實體經濟：潛在有創新能力的企業；產能已經過剩的僵尸企業。在經濟結構調整中，由這類僵尸企業“捆綁”的債務激增，不僅會導致本幣債務，而且會出現外債。隨著美聯儲升息周期的開始，由債務引發的危機將會頻繁暴發。全球金融監管標準也在提高：諸如巴塞爾協定III還在更新以及美國主導的TPP在金融監管模式上進行轉變。事前、事中和事后監管從程序上變相增加了“檢測”的成分。有效的金融監管要將可能出現的風險遏制在萌芽狀態之中。也就是要在經濟結構調整中，辨別出源自僵尸企業債務鏈條的風險、在虛擬經濟中投機者可能放大杠桿的風險、國際資本流動突然逆轉風險等，并通過“科創”和“大數據”等手段來“預知”。在此基礎上來既避免“監管過度”，又實現監管的全覆蓋。預警機制的設定只是第一步，還需法律體系的匹配。單單預警機制不能解決落實和操作問題。防范和化解金融風險必將是多部門多學科的“合力”。