借著自貿區(qū)建設的東風，上海的金融改革有望快速推進。

“資本賬戶可兌換方面有兩個核心，第一是合格境內個人投資者境外投資試點(QDII2)的細則；第二是和證監(jiān)部門一起推進資本市場雙向開放。”

借著自貿區(qū)建設的東風，上海的金融改革有望快速推進。

12月29日，上海市常務副市長屠光紹在上海市政府新聞辦舉行的新聞發(fā)布會上表示，上海正會同證監(jiān)會在“滬港通”基礎上，研究推出“滬倫通”，并擬在“一行三會”、商務部等有關部門的指導幫助下，單獨研究制定一張金融服務業(yè)負面清單。

屠光紹表示，之前公布的“金改40條”是上海自貿區(qū)金融創(chuàng)新試點的綱領性文件，其中擬出臺實施細則的有13條；擬通過推出創(chuàng)新實例，形成創(chuàng)新成果并逐步擴大效應的有18條；已經有實施細則或創(chuàng)新實例，但需要進一步推進落實的有9條。

數據顯示，截至今年11月末，已有40家金融機構接入自由貿易賬戶監(jiān)測管理信息系統，共開立約4萬個自由貿易賬戶，當年累計賬戶收支總額近1.83萬億元；區(qū)內已有235家企業(yè)參與跨境雙向人民幣資金池試點，78家企業(yè)取得跨國公司總部外匯資金集中運營試點備案書；今年1-11月，試驗區(qū)跨境人民幣結算總額10495億元，占到全市的43%。

資本市場雙向開放

央行上海總部副主任張新表示，未來會在五個方面推出10多個細則，包括自由貿易賬戶功能拓展的系列細則、資本賬戶可兌換方面相關細則、負面清單管理相關細則、金融中心與人民幣國際化結合相關細則以及風險管理細則。

張新稱，資本賬戶可兌換方面有兩個核心，第一是合格境內個人投資者境外投資試點(QDII2)的細則。第二是和證監(jiān)部門一起推進資本市場雙向開放，“一些具體的問題還在探討之中。資本賬戶可兌換剩下主要是這兩方面事情，個人項下和資本市場項下的。”

據屠光紹介紹，“金改40條”中，由人民銀行上海總部和外匯局上海市分局單獨牽頭或共同牽頭的有15條，主要牽頭研究制定“合格境內個人投資者境外投資試點”、“個體工商戶人民幣跨境使用”、“外匯管理改革試點”、“資本項目限額可兌換”、“協調推進面向國際的金融市場建設”等5項實施細則。

以“個體工商戶人民幣跨境使用”細則為例，這條細則已經喊了多年，但遲遲未落地。相關銀行人士告訴早報記者，擴區(qū)前上海自貿區(qū)內的個體工商戶數量也不多，這一條規(guī)則主要是為了滿足IMF對資本項目開放的要求，使得境內個人對外放款，“就擴區(qū)前的自貿區(qū)范圍而言，個體工商數量有限，跨境業(yè)務體量也較小。”

FT賬戶理財規(guī)則已明確

上海銀監(jiān)局局長廖岷表示，銀監(jiān)局已經明確商業(yè)銀行可在自貿區(qū)開展自由貿易(FT)賬戶理財業(yè)務及其適用的監(jiān)管規(guī)則，這是“金改40條”公布后銀監(jiān)會和上海銀監(jiān)局公布的第一個細則。“該細則最核心的一點是保證在各類賬戶下銀行理財業(yè)務監(jiān)管規(guī)則的一致性。”

廖岷透露，目前針對區(qū)內離岸銀行業(yè)務試點評估的基礎上，推動擴大離岸業(yè)務的試點銀行和業(yè)務范圍的初步的評估已經結束。

據介紹，“金改40條”中，由上海銀監(jiān)局單獨牽頭或共同牽頭的有13條，主要牽頭研究制定“增加中資銀行的離岸業(yè)務經營牌照和具備離岸業(yè)務資格的銀行在自貿試驗區(qū)試點離岸人民幣業(yè)務的實施細則”。

某國有銀行自貿區(qū)分行人士告訴早報記者，FT賬戶里面本來就可以做一些離岸業(yè)務。對原來有離岸業(yè)務的銀行意義不大，可以在FT賬戶里面經營那些離岸客戶，例如存貸和結算服務。

廖岷還表示，隨著自貿區(qū)業(yè)務的發(fā)展，銀監(jiān)會和上海銀監(jiān)局將會針對新型的業(yè)務風險監(jiān)管出臺一些細則。比如，銀行賬戶利率風險管理、交易對手信用風險管理，還有跨境銀團貸款、新型的國別風險管理等。在跨境業(yè)務的金融風險監(jiān)管上，目前的監(jiān)管規(guī)則大部分是針對國內金融市場設置的。

除了央行和銀監(jiān)局，“金改40條”中，由上海證監(jiān)局單獨牽頭或共同牽頭的有15條，主要牽頭研究制定“允許符合條件的機構和個人在境內外證券期貨市場投資的細則”，“證券期貨經營機構開展證券期貨業(yè)務交叉持牌的業(yè)務規(guī)則和配套審核程序”，“證券期貨經營機構參與境外證券期貨和衍生品交易試點”等3項實施細則。

由上海保監(jiān)局單獨牽頭或共同牽頭的有13條，主要牽頭研究制定“巨災債券試點辦法”、“保險資金等長期資金在符合規(guī)定前提下委托證券期貨經營機構在自貿試驗區(qū)內開展跨境投資”等2項實施細則，以及推出航運保險指數。

由上海市金融辦單獨牽頭或共同牽頭的有10條，主要牽頭“一行三局”和相關部門研究提出“金融服務業(yè)對外開放負面清單”、研究建立“加強自貿試驗區(qū)金融監(jiān)管協調，探索功能監(jiān)管”的協調機制，同時研究制定“進一步完善包括金融信用制度建設在內的營造發(fā)展環(huán)境”的實施細則。

自貿區(qū)金改滿意率超七成

屠光紹介紹，今年全年上海金融市場交易量有望達到1400萬億元，可以在一定程度上反映上海金融市場的發(fā)育和活躍程度。

屠光紹援引上海市工商聯對自貿區(qū)金改的第三方評估數據稱，對自貿區(qū)金融改革開放措施總體評價為“好”的占71.4%，“一般”的占20%，兩者相加超過了九成，說明自貿區(qū)金融開放創(chuàng)新試點所取得的成效得到了社會的肯定，同時也說明新的任務相當艱巨。

不單單是“金改40條”實施細則和具體政策措施的落實，上海自貿區(qū)還將進一步拓展自由貿易賬戶功能，支持經濟主體通過自由貿易賬戶開展涉外貿易投資活動；進一步推進金融市場建設，有序提升金融市場對外開放程度。

屠光紹稱，上海將支持上海證券交易所加快推出戰(zhàn)略新興板；支持中國外匯交易中心、上海證券交易所建設國際金融資產交易平臺；繼續(xù)支持上海黃金交易所加強國際業(yè)務板塊后續(xù)建設；支持上海期貨交易做好原油期貨上市的各項準備工作；支持上海清算所研究開發(fā)新的航運金融和大宗商品場外衍生品的清算服務；加快籌建上海保險交易所，爭取早日開業(yè)。

此外，上海還將對接國際高標準經貿規(guī)則，積極研究金融服務業(yè)負面清單，不斷擴大金融服務業(yè)對內對外開放；適應現代金融業(yè)發(fā)展新需要，積極探索建立全覆蓋的金融監(jiān)管機制和風險監(jiān)測體系；以及努力營造自貿試驗區(qū)金融改革和國際金融中心建設的良好環(huán)境。