在剛剛過去的2015年歲末(12月28日)，華夏銀行發布公告稱，其股東德意志銀行、德銀盧森堡、薩爾·奧彭海姆已以協議方式，轉讓持有的合計213604.5885萬股A股普通股，約占公司已發行總股份的19.99%，股權轉讓價格為230億~257億元。

在剛剛過去的2015年歲末(12月28日)，華夏銀行發布公告稱，其股東德意志銀行、德銀盧森堡、薩爾·奧彭海姆已以協議方式，轉讓持有的合計213604.5885萬股A股普通股，約占公司已發行總股份的19.99%，股權轉讓價格為230億~257億元。

德意志銀行拋售其所持有的華夏銀行股份，而在2015年，外資拋售中資銀行股票并非僅此一例，匯豐銀行控股的恒生銀行拋售5%的興業銀行股份，西班牙對外銀行(BBVA)出清中信銀行股份。據彭博統計，2012年以來，全球大型銀行包括美國銀行、高盛等至少拋售了140億美元中資銀行股股份。

中資銀行業過去一年的日子的確不好過。從銀行高管和職員紛紛離職的現象即可略窺一斑。曾經給予外資高額回報的中資銀行股票怎會被棄之如敝履呢？

從銀監會的統計數據或可一探究竟：我國銀行的不良貸款率從2014年底的1.25%升至2015年9月底的1.59%。另外，2015年上半年，在18家上市中資銀行中，尚未減記的逾期貸款規模較2014年底激增57%，達到6450億元，而同期不良貸款規模增長17%至6920億元。其中逾期時間在3個月以上的貸款較2014年底飆升166%至1490億元。這一問題在未上市的中小型銀行中更為普遍。

從逾期貸款率猛漲來看，2015年銀行呆壞賬率的上升只是個開始。在經濟持續下降壓力之下，我國對嚴重過剩產能還未能真正“下狠刀子”，許多鋼鐵、煤炭、水泥、船舶、玻璃、有色金屬等產能過剩“重災區”的企業，在前幾年投資過熱時形成的大投入沒有產生預期的效益，無以回報銀行的本金和利息要求，其中有些企業更是要靠財政補貼以及銀行貸新還舊的游戲慘淡經營。不出清過剩產能，經濟下行壓力不減，經濟結構調整無法展開。而出清過剩產能，許多隱形的呆壞賬就會在銀行賬目上暴露出來。

必須看到，從2008年投資過熱積累下來的問題一拖再拖，已再無騰挪空間和時間。最高決策層態度很明確，從2015年11月至今，李克強總理數次表態要加大清退“僵尸企業”的力度，表示對“僵尸企業”“絕對過剩產能”企業，要狠下刀子。1月4日人民日報頭版頭條《供給側結構性改革引領新常態》一文表示，“權威人士坦言，陣痛不可避免，但也是值得的”。

“狠下刀子”“陣痛”，這些寒光凜凜的詞語，說明加緊處置“僵尸企業”已是有所必為。由此推斷，處置“僵尸企業”的一大后果就是其拖欠銀行的呆壞賬從隱形變成顯性，導致銀行估值進一步走低。

一方面呆壞賬上升，另一方面利潤下降——中國銀行業何其艱難。

2015年10月，央行宣布對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限后，五家大型商業銀行的短期定期存款利率全部比基準利率上浮16%以上，全國性股份制商業銀行普遍上浮30%以上，部分城商行上浮40%以上，最高的則上浮67%。與此同時，由于經濟下行，企業信貸需求縮減，過去每年融資規模在1000萬元以上的企業，2015年明顯減少。2015年第三季度報顯示，北京銀行和南京銀行凈利差分別收窄9個基點和4個基點，銀行業已感受到利率市場化的壓力。從某種程度上來說，這意味著銀行依靠吃存貸利差的輕松日子已是難以為繼。有專家表示，2015年上市銀行凈利潤增速預計在1.8%左右，而2014年還保持在8%左右。

去年以來，我國幾次三番降準降息、利率市場化不斷提速、人民幣加入SDR邁向國際化、互聯網金融搶食傳統商業銀行業的存款及各項業務，迫使傳統商業銀行過去10多年來躺在壟斷金山上數錢的情形再難持續。毋庸諱言，2016年乃至未來更長一段時間，傳統商業銀行仍將面臨業績下滑的較大壓力。

隨著我國經濟步入新常態，轉型期疊加中低速增長期，銀行效益定然受到經濟大環境和以前過熱投入過剩產能領域行為的拖累，從延續十數年的香餑餑變成黯然失色的遲暮美人，難道傳統商業銀行就此開啟最差時代了嗎？

最近，另一則消息似乎未引起更多關注：去年12月25日，央行公布了《關于改進個人銀行賬戶服務加強賬戶管理的通知》。《通知》首次允許銀行可以進行遠程開戶的決定，對無實體柜臺網點的互聯網銀行而言，無疑是重大利好。隨之進入2.0時代的互聯網銀行將完全基于手機APP，遠程提供所有銀行服務，出現極強的移動化趨勢。這意味著今后我國銀行業面臨重大變革，而從去年開始傳統商業銀行的“失色”或許只是互聯網金融變革的一塊背景板……