【1月8日晚間重要行業(yè)研究匯總(附股)】2015年底至2016開(kāi)年鋼鐵行業(yè)持續(xù)好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)信心明顯增強(qiáng)， 現(xiàn)貨成交量上升、庫(kù)存加速去化等趨勢(shì)延續(xù)，行業(yè)基本面將進(jìn)一步改善， 我們預(yù)計(jì)上漲趨勢(shì)仍將持續(xù)。我們建議按照三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)選取投資標(biāo)的： 1. 業(yè)績(jī)好的龍頭公司，如板材龍頭寶鋼股份，特鋼中盈利情況較好的大冶特鋼和西寧特鋼，及受益于落后產(chǎn)能淘汰的公司，包括河北鋼鐵、新興鑄管、太鋼不銹。

鋼鐵行業(yè)：后市持續(xù)看漲30%-50% 關(guān)注5股

我們建議按照三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)選取投資標(biāo)的： 1. 業(yè)績(jī)好的龍頭公司，如板材龍頭寶鋼股份，特鋼中盈利情況較好的大冶特鋼和西寧特鋼，及受益于落后產(chǎn)能淘汰的公司，包括河北鋼鐵、新興鑄管、太鋼不銹。 2. 連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損，面臨退市可能，且未來(lái)有中央企業(yè)和地方企業(yè)重組預(yù)期的公司，如韶鋼松山和八一鋼鐵。 3. 全球性的競(jìng)爭(zhēng)龍頭，包括寶鋼股份、太鋼不銹、河北鋼鐵、沙鋼股份……【點(diǎn)擊查看全文】

非銀行金融：限售解禁靴子落地 關(guān)注5股

我們認(rèn)為短期內(nèi)隨著限售解禁將至，春節(jié)因素，市場(chǎng)情緒降溫，兩融余額有所回落，市場(chǎng)交投趨于清淡，短期內(nèi)市場(chǎng)將面臨一定壓力，但是中期市場(chǎng)仍受到國(guó)家鼓勵(lì)直融、監(jiān)管創(chuàng)新、政策呵護(hù)、證金護(hù)持等加持，可保持樂(lè)觀態(tài)度。市場(chǎng)若出現(xiàn)調(diào)整，建議適當(dāng)買(mǎi)入。推薦：華聲股份，光大，廣發(fā)，東吳和陜國(guó)投A……【點(diǎn)擊查看全文】

機(jī)械行業(yè)：重點(diǎn)布局智能制造 關(guān)注6股

我們堅(jiān)定推薦重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)變革和產(chǎn)業(yè)整合，重點(diǎn)布局智能制造、鐵路設(shè)備、醫(yī)藥裝備和天然氣設(shè)備。核心推薦關(guān)注楚天科技、派思股份、永創(chuàng)智能、浙江鼎力、美亞光電、思維列控、恒鋒工具、博實(shí)股份……【點(diǎn)擊查看全文】

有色金屬：避險(xiǎn)情緒和貶值預(yù)期提振金價(jià) 關(guān)注3股

投資建議和個(gè)股推薦：我們認(rèn)為受到避險(xiǎn)需求增加和人民幣貶值的影響，黃金價(jià)格短期有望保持強(qiáng)勢(shì)，黃金板塊存在交易性機(jī)會(huì)，維持有色金屬行業(yè)“看好”評(píng)級(jí)。推薦個(gè)股：赤峰黃金(600988，“買(mǎi)入”)、中金黃金(600489，“買(mǎi)入”)、山東黃金(600547，“增持”)……【點(diǎn)擊查看全文】

證券行業(yè)：交易額下滑所導(dǎo)致的下行風(fēng)險(xiǎn) 關(guān)注2股

我們的行業(yè)觀點(diǎn)是未來(lái) 12 個(gè)月券商盈利能力依然偏弱，不佳的盈利趨勢(shì)和劇烈的市場(chǎng)震蕩可能令券商股保持區(qū)間波動(dòng)( H/A 股的平均 12 個(gè)月預(yù)期市凈率歷史底部為 0.9 倍/1.2 倍)。我們看好投行/資管收入占比較高、經(jīng)紀(jì)/凈利息收入占比較低且估值更具吸引力的券商股。我們的買(mǎi)入建議包括海通證券 H 股和中金公司……【點(diǎn)擊查看全文】

煤炭行業(yè)：供給側(cè)改革加速 關(guān)注6股

2016-1-6 煤炭板塊整體漲停主要是受供給側(cè)改革和李克強(qiáng)總理訪問(wèn)官地煤礦的影響。這兩件事在我看來(lái)三個(gè)結(jié)論： 1、 表明了國(guó)家供給側(cè)改革的決心。 2、 給出了具體解決之道和資金。 3、 煤炭在所有周期品中有可能最先改革。煤炭板塊目前正值布局的好時(shí)機(jī)， 個(gè)股重點(diǎn)推薦： 盤(pán)江股份， 關(guān)注蘭花科創(chuàng)、 西山煤電、 陽(yáng)泉煤業(yè)、潞安環(huán)能、山煤國(guó)際、 冀中能源……【點(diǎn)擊查看全文】

農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)：重點(diǎn)布局養(yǎng)殖板塊 關(guān)注5股

系統(tǒng)性調(diào)整之后，建議布局基本面上行確定的養(yǎng)殖板塊。 目前養(yǎng)殖股價(jià)對(duì)應(yīng) 16 年業(yè)績(jī)估值平均為 15 倍( 11 年周期時(shí)為 43 倍)， 對(duì)應(yīng)季度盈利高點(diǎn)平均估值僅為 10 倍( 11 年周期時(shí)為 21 倍)， 具有較大吸引力，值得積極布局。 重點(diǎn)推薦：牧原股份、雛鷹農(nóng)牧、大華農(nóng)、天邦股份、正邦科技。此外，禽養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)反轉(zhuǎn)趨勢(shì)確立，建議積極布局，推薦：益生股份、圣農(nóng)發(fā)展、民和股份、仙壇股份……【點(diǎn)擊查看全文】

鋼鐵行業(yè)：鋼鐵股兩條投資邏輯 關(guān)注7股

投資建議：看好鋼鐵供給側(cè)改革的邏輯主線，可逢低配置。鋼鐵股兩條投資邏輯，一是彈性大的華菱、首鋼、新鋼、安陽(yáng)、柳鋼；二是受益去產(chǎn)能的龍頭，寶鋼、鞍鋼、武鋼、河北……【點(diǎn)擊查看全文】

電氣設(shè)備：光伏“十三五”行業(yè)升級(jí)加速 關(guān)注8股

投資策略：風(fēng)電：金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、中材科技、節(jié)能風(fēng)電。光伏：隆基股份、彩虹精化、東方日升、中環(huán)股份。光熱：首航節(jié)能、中海陽(yáng)。核電：上海電氣、應(yīng)流股份、臺(tái)海核電、南風(fēng)股份、湘電股份……【點(diǎn)擊查看全文】

國(guó)防軍工：軍工大變革時(shí)代的中繼站 關(guān)注6股

投資策略： 維持行業(yè)增持評(píng)級(jí)，布局“民參軍”、航空發(fā)動(dòng)機(jī)和資產(chǎn)證券化主題個(gè)股。重點(diǎn)推薦民參軍整合活躍的四川九州、海格通信、振芯科技和長(zhǎng)城信息；海空軍需求強(qiáng)烈的發(fā)動(dòng)機(jī)核心中航動(dòng)力；存在強(qiáng)烈資產(chǎn)注入預(yù)期的國(guó)睿科技和四創(chuàng)電子……【點(diǎn)擊查看全文】