于2010年9月在紐交所上市的搜房控股，為海外中概股回歸A股又開辟了一條新途徑——分拆上市。

今日，萬里股份（600847，收盤價33.09元）發布重組預案稱，公司擬通過重大資產出售、發行股份購買資產及募集配套資金，置入搜房控股旗下互聯網房產及家居廣告營銷業務和金融業務，標的資產合計作價為161.8億元。

重組完成后，搜房房天下及其一致行動人將成為萬里股份控股股東，公司實際控制人變更為莫天全，此次交易構成借殼上市。因上證所將對相關文件進行事后審核，公司股票將繼續停牌。

同時募集32億配套資金

公告顯示，萬里股份擬以23.87元/股非公開發行6.78億股，合計作價161.8億元購買搜房房天下持有的麗滿萬家100%股權、搜房媒體100%股權和北京搜房網絡100%股權，購買房天下網絡持有的拓世寰宇100%股權，購買搜房裝飾持有的宏岸圖升100%股權（以下合稱標的公司）。

同時，公司擬將截至2015年末擁有的除貨幣資金外的全部資產及負責，以不低于7億元的價格出售給公司現任實際控制人劉悉承旗下的南方同正。

此外，萬里股份擬采用鎖價發行方式向浩數投資管理的和諧并購安居基金、和諧并購基金5號及和諧并購基金6號、IDG資本管理的IDG中國股票基金、瑞東資本及其管理的瑞豐互聯網投資基金、宏流投資管理的鼎沁定增1號基金、凱雷投資、王海宏、百度鵬寰非公開發行股份募集配套資金，總金額不超過31.6億元，投向內部管理平臺及系統升級項目、金融數據庫及線下網點建設項目、房源數據庫建設項目、海外市場拓展項目、技術研發項目。

值得一提的是，宏流投資管理的法定代表人是知名私募王茹遠，百度鵬寰的實際控制人為李彥宏。

標的溢價4.6倍

《每日經濟新聞》記者注意到，萬里股份此次擬購買的5家標的公司為經內部整合后搜房控股旗下經營互聯網房產及家居廣告營銷業務和金融業務的法人主體，主要經營互聯網房產及家居廣告營銷業務和金融業務。其中為客戶所提供的廣告營銷服務主要包括新房、二手房和家居三大領域的信息發布、廣告展示和網絡營銷推廣。

根據實際資產預估，標的公司經收益法評估的預估值為161.8億元，較截至2015年9月30日置入資產模擬合并報表歸屬于母公司的所有者權益28.76億元增值133億元，增值率為462.49%。標的資產2013~2014年、2015年前9月分別實現營業收入25.12億元、24.43億元及14.42億元，歸屬凈利潤分別為11.31億元、9.47億元及5億元。

根據業績承諾，標的公司2016~ 2018年扣除非經常性損益后歸屬凈利潤合計分別為8億元、10.4億元及13.52億元。

萬里股份表示，此次交易將實現上市公司主營業務的徹底轉型。交易完成后，公司將轉變成為一家市場競爭力較強、行業領先的房地產互聯網信息服務提供商，有利于改善公司的經營狀況、提升上市公司的持續盈利能力。