【2016金融助力科創(chuàng)中心建設的建議書】2015年5月，上海發(fā)布《關于加快建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的意見》。2016年1月，市青聯(lián)、市金融青聯(lián)推出了《2016年關于金融助力科創(chuàng)中心建設的建議書》，旨在匯聚青年智慧，提出相關建議，在推動金融助力上海科創(chuàng)中心建設中展現(xiàn)青年作為。

2015年5月，上海發(fā)布《關于加快建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的意見》。2016年1月，市青聯(lián)、市金融青聯(lián)推出了《2016年關于金融助力科創(chuàng)中心建設的建議書》，旨在匯聚青年智慧，提出相關建議，在推動金融助力上海科創(chuàng)中心建設中展現(xiàn)青年作為。

一、上海科技金融概況

上海是中國的經(jīng)濟、金融、航運和貿(mào)易中心之一。加快建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，是以習近平同志為總書記的黨中央對上海工作的新要求，是國家作出的具有全局意義的重要戰(zhàn)略決策。結(jié)合上海國際金融中心建設，以及張江自主創(chuàng)新示范區(qū)和自貿(mào)區(qū)“雙自聯(lián)動”，金融機構(gòu)應在科技金融領域充分發(fā)揮協(xié)同、促進、助推和共贏的作用。

(一)科技金融制度環(huán)境

2015年初，上海市委啟動《大力實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略加快建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心》課題調(diào)研工作，全面研究推進上海科創(chuàng)中心建設的相關工作。

在充分調(diào)研基礎上，2015年5月25日，十屆市委八次全會通過了《中共上海市委、上海市人民政府關于加快建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的意見》(簡稱“意見”)，《意見》作為統(tǒng)籌推動全市創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的總體性意見，提出上海要努力在推進科技創(chuàng)新、實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略方面走在全國前頭、走到世界前列，加快建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心。

上海正緊緊抓住自貿(mào)試驗區(qū)建設的大好機遇，積極推動金融領域改革和對外開放，加快建設國際金融中心，這與建設上海科創(chuàng)中心是緊密互動、相輔相成的，兩者都是重要的國家戰(zhàn)略，都是為了服務經(jīng)濟社會發(fā)展。科創(chuàng)中心建設是上海國際金融中心建設的一個鮮明特色和亮點，為國際金融中心賦予了新的內(nèi)涵；國際金融中心建設也為科創(chuàng)中心建設提供了重要支撐和有力保障。要堅持金融和科創(chuàng)雙輪驅(qū)動，上海才能具有無限的發(fā)展?jié)摿Γ拍芨玫胤杖珖l(fā)展大局。

為落實上述意見，在國家金融管理部門和市政府各相關部門的大力支持下，2015年8月21日上海市政府發(fā)布《關于促進金融服務創(chuàng)新支持上海科技創(chuàng)新中心建設的實施意見》(滬府辦〔2015〕76號)，提出推動科技金融服務創(chuàng)新，主要內(nèi)容包括：推進多元化信貸服務體系創(chuàng)新、發(fā)揮多層次資本市場的支持作用、增強保險服務科技創(chuàng)新的功能、推動股權(quán)投資創(chuàng)新試點、加大政策性融資擔保支持力度、強化互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新支持功能、鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務平臺與金融機構(gòu)加強合作、建立科技金融服務工作協(xié)調(diào)機制等8個方面、共20條政策措施，并明確了24項重點工作。意見將推進科技與金融的深層次融合，開啟了金融支持科技創(chuàng)新的新篇章。

《上海市人民政府印發(fā)關于加快推進中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)和上海張江國家自主創(chuàng)新示范區(qū)聯(lián)動發(fā)展實施方案的通知》(滬府發(fā)〔2015〕64號)，《通知》鼓勵商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為科技企業(yè)提供自由貿(mào)易賬戶、境外本外幣融資、人民幣資金池、外匯資金集中運營管理等金融創(chuàng)新服務，降低企業(yè)資金成本。支持商業(yè)銀行開展境內(nèi)外并購融資，探索放寬商業(yè)銀行并購貸款的比例、年限、用途等限制。《通知》支持條件成熟的銀行業(yè)金融機構(gòu)，探索開展投貸聯(lián)動融資服務試點。鼓勵商業(yè)銀行探索符合科技創(chuàng)新企業(yè)特征的可變利率貸款，根據(jù)科技創(chuàng)新企業(yè)成長狀況動態(tài)平衡其利息支出。《通知》還提出，在風險可控的前提下，探索利用自由貿(mào)易賬戶體系、擴大外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(QFLP)范圍等方式，引入境外具有科技創(chuàng)新企業(yè)投資經(jīng)驗的多種海外投資基金投資境內(nèi)創(chuàng)新企業(yè)。《通知》還將完善研發(fā)技術服務的非貿(mào)付匯政策。

上海銀監(jiān)局《關于上海銀行業(yè)提高專業(yè)化經(jīng)營和風險管理水平進一步支持科技創(chuàng)新的指導意見》(滬銀監(jiān)發(fā)〔2015〕146號)，提出“六專”原則，指導上海銀行業(yè)充分利用上海科技創(chuàng)新中心與“四個中心”戰(zhàn)略融合的契機，通過模式和機制創(chuàng)新，圍繞“創(chuàng)新鏈”建設“金融服務鏈”，加強科技資源和金融資源的結(jié)合，全方位支持創(chuàng)新體系中各個環(huán)節(jié)、各類主體的金融需求，支持創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)建設，促進科技產(chǎn)業(yè)全面可持續(xù)發(fā)展，落實國家戰(zhàn)略。

上海證監(jiān)會《關于支持上海市加快建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的實施意見》，明確支持上海市開設服務中小微科技創(chuàng)新企業(yè)專板。

(二)科技金融服務體系

1、財稅科技支持

近年來，上海地方財政科技撥款穩(wěn)步增長，2014年一般公共預算科學技術支出安排258.5億元，比上年增長3%，其中市級科學技術支出安排126.5億元，區(qū)縣132億元。

上海創(chuàng)新財政科技投入方式，通過多種方式支持企業(yè)創(chuàng)新。2013年，上海修訂《科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新資金管理辦法》，可采用前補助、后補助、貸款貼息等。2015年，上海研發(fā)公共服務平臺實施“科技創(chuàng)新券”，加大對中小微企業(yè)研發(fā)活動的補貼力度。

落實企業(yè)研發(fā)費用加計扣除、高新技術成果轉(zhuǎn)化、高新技術企業(yè)認定等稅收優(yōu)惠普惠性政策，切實提高政策便捷性和兌現(xiàn)率。5852家企業(yè)享受2014年度研發(fā)費用加計扣除政策，共計減免稅額83.75億元，比上年增長15%；新認定高新技術企業(yè)1467家(累計6071家)，新認定技術先進性企業(yè)18家(累計253家)，2014年度“高企”所得稅減免額108.85億元，“技先”企業(yè)所得稅減免額4.03億元，兩類企業(yè)各種稅收優(yōu)惠政策減免總額近200億元；2014年落實成果轉(zhuǎn)化項目扶持資金6.84億元(累計52.45億元)，獲貸款貼息261.74億元(累計1.64億元).

2、科技信貸

上海科技信貸主要體現(xiàn)在以市科委構(gòu)建的“3+X”科技信貸服務體系，“3”即微貸通(科技小微企業(yè)微貸通貸款)、履約保(科技履約保證保險貸款)和信用貸(科技小巨人信用貸款)三大核心產(chǎn)品，“X”指滿足某類企業(yè)特質(zhì)的個性化科技信貸產(chǎn)品。

截至2015年11月底，“3+X”服務體系共幫助1628家科技企業(yè)獲得了銀行貸款69.09億元；其中，1154家科技企業(yè)通過“科技履約保”獲得36.54億元銀行貸款，346家科技企業(yè)通過“小巨人信用貸”獲得23.90億元銀行貸款，57家科技企業(yè)通過“科技微貸通”獲得7160萬元銀行貸款。上海“3+X”科技信貸服務體系成為全市科技型中小微企業(yè)融資的重要渠道，對全市科技信貸規(guī)模的貢獻率約為18%，對貸款戶數(shù)的貢獻率超過了55%，通過“3+x”服務體系科技企業(yè)平均貸款額僅420余萬元，充分體現(xiàn)了對科技型中小微企業(yè)的重點支持。

微貸通主要針對初創(chuàng)科技型小微企業(yè)，貸款額度不超過300萬。考慮到微貸通覆蓋的企業(yè)規(guī)模更小，風險更大，政府承擔的風險比例也有所加大，壞賬分擔比例為政府、銀行和保險公司分別承擔40%、20%和40%。

履約貸主要針對成長期科技型中小企業(yè)，貸款額度為50萬-800萬元，政府、銀行、保險或擔保公司三方合作，企業(yè)以購買貸款履約保險/擔保的方式，獲得銀行貸款。如發(fā)生壞帳，政府、銀行和保險公司分擔壞賬風險。

信用貸主要針對全市科技小巨人及培育企業(yè)，以企業(yè)信用作為貸款發(fā)放依據(jù)，政府僅提供發(fā)牌的科技小巨人及小巨人培育企業(yè)名單，不承擔任何壞賬風險，貸款額度為500萬-2000萬元。

3、科技保險

上海保險業(yè)已經(jīng)建立業(yè)內(nèi)外多方協(xié)同機制，創(chuàng)建分層分類保險服務模式，探索保險資金投資和保險風險保障的“雙向”路徑，以全方位支持上海加快建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心。

在為高科技制造業(yè)保駕護航方面，開展首臺(套)重大技術裝備保險補償機制試點，目前，首批首臺(套)重大技術裝備綜合保險項目涉及總保額10.6億元，并順利完成我國首架ARJ21飛機的首臺套承保出單工作。

在服務科技型中小微企業(yè)方面：一是破解融資信用難題，截至2015年底，上海保險業(yè)累計為684家科技型中小微企業(yè)25億元貸款提供增信服務，涉及制造業(yè)、電子信息行業(yè)、電力燃氣能源供應、環(huán)保行業(yè)等多個領域，累計實現(xiàn)保費收入5100萬元，賠付支出2065.12萬元。二是通過與上海市奉賢區(qū)合作推出專利綜合保險試點，建立專利保險聯(lián)盟，擬化解科技創(chuàng)新主體的維權(quán)難題，自2014年4月試點啟動至2015年11月，專利綜合保險試點累計承保金額近1000萬元，主要分布于制造業(yè)、信息技術以及醫(yī)藥等行業(yè)領域。三是在上海張江高科園區(qū)內(nèi)試點國內(nèi)首款創(chuàng)業(yè)保障保險“科創(chuàng)E保”，旨在解除創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)新者失敗的后顧之憂，以保證創(chuàng)業(yè)者不會因創(chuàng)業(yè)失敗導致生活無著，同時也為其二次創(chuàng)業(yè)奠定一定的初始資金基礎。

支持保險資金為科技創(chuàng)新企業(yè)提供資金融通，以長期股權(quán)、債權(quán)投資的方式，鼓勵保險資金投資“創(chuàng)業(yè)苗圃-孵化器-加速器”科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化鏈條，篩選具有較好成長性的科技創(chuàng)新企業(yè)。保險公司已開始積極試水為上海科創(chuàng)企業(yè)提供長期性的資金支持，太平資產(chǎn)與太平財險投資Uber(優(yōu)步技術有限公司)的全球F輪融資，投資額達2000萬美元；上海人壽不久前參股上海孝愛醫(yī)療科技有限公司，支持醫(yī)療產(chǎn)業(yè)平臺創(chuàng)新，整合建設高端綜合醫(yī)院、專科醫(yī)院、康復中心、體檢中心等。

(三)科技金融資本市場

上海證券交易所擬在股票發(fā)行注冊制框架內(nèi)設立，推出戰(zhàn)略新興板，戰(zhàn)略新興板在上市條件、審核標準及持續(xù)監(jiān)督制度安排，與現(xiàn)有的主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板錯位發(fā)展，更好地服務新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)，發(fā)揮資本市場的融資功能。

截至2015年8月，上海企業(yè)在深交所創(chuàng)業(yè)板上市35家，在中小板上市28家。在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)中，有29家得到過科技小巨人工程支持，占比達82.9%。在中小板上市的28家企業(yè)中，受小巨人工程支持的有10家，占比為35.7%。

截至2015年7月底，上海在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(“新三板”)掛牌上市的企業(yè)為261家，占全國的8.55%。

2015年11月20日，上海股權(quán)托管交易中心設立科技創(chuàng)新企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡稱“科技創(chuàng)新板”)獲批，并對外發(fā)布了業(yè)務規(guī)則，正式推出首批27家掛牌企業(yè)。科技創(chuàng)新板設置和引入符合科技創(chuàng)新中小微企業(yè)需求的掛牌條件、審核機制、交易方式、融資工具等制度安排，重點服務于張江國家自主創(chuàng)新示范區(qū)等相關區(qū)域的科技創(chuàng)新中小微企業(yè)。設立“科技創(chuàng)新板”是為貫徹落實國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮多層次資本市場在推進上海建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心中的重要作用，有效緩解科技型、創(chuàng)新型中小微企業(yè)融資難問題，助力“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，并在該板塊上試點進行一系列制度改革與創(chuàng)新，以提升融資、交易、并購、投資退出等功能，實現(xiàn)科技型、創(chuàng)新型中小微企業(yè)與資本市場的有效對接。

二、金融助力科創(chuàng)中心建設的推進

(一)推進多元化信貸服務體系創(chuàng)新

1、鼓勵商業(yè)銀行開展金融服務模式和產(chǎn)品創(chuàng)新

《上海銀監(jiān)局關于上海銀行業(yè)提高專業(yè)化經(jīng)營和風險管理水平進一步支持科技創(chuàng)新的指導意見》(滬銀監(jiān)發(fā)〔2015〕146號)指出，商業(yè)銀行在完善風險定價的基礎上，可以采用多種風險補償手段，包括以適當方式，階段性分享科技型中小企業(yè)的股權(quán)及其選擇權(quán)，實現(xiàn)投貸聯(lián)動，其權(quán)益類收益的核心目的是用于彌補信貸風險。根據(jù)上海銀監(jiān)局相關要求，本市多家國有及股份制商業(yè)銀行均在積極探索“投貸聯(lián)動”模式。

本市各類科技類擔保公司已在“投擔聯(lián)動”方面進行有益探索，通過擔保公司所在科技金融集團有限公司內(nèi)投資板塊獲得企業(yè)成長的超額收益，可作為其擔保板塊有效風險緩釋資金來源，同時擔保與投資業(yè)務形成客戶資源共享，形成科技金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。

浦發(fā)硅谷銀行引入美國硅谷銀行開展投貸聯(lián)動業(yè)務的先進經(jīng)驗，結(jié)合上海科技企業(yè)的需求，推出了“初創(chuàng)期科技企業(yè)投貸聯(lián)動金融服務方案”，在給予科技企業(yè)貸款同時配套認股權(quán)安排，銀行獲得與貸款總額一定比例的認股權(quán)。通過認股權(quán)證補償銀行的風險成本，同時也不增加企業(yè)的融資成本和財務負擔。

2、探索符合科技企業(yè)特征的可變利率定價模式

針對處于初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)，探索“遠期共贏利息”業(yè)務，該業(yè)務著眼科技企業(yè)的全生命周期，拉長風險與收益匹配時間，采用“遠期浮動定價”的彈性機制，在貸款發(fā)放時先行收取相對較低的前期利息，待企業(yè)基于貸款支持得到成長發(fā)展，并滿足借款合同中雙方約定的觸發(fā)條件后，再收取延期支付的遠期利息。在信貸周期結(jié)束時最終確定貸款的實際使用利率，動態(tài)分享企業(yè)成長收益，真正實現(xiàn)銀企共贏。

3、鼓勵商業(yè)銀行積極創(chuàng)新服務體系

支持民營企業(yè)在滬發(fā)起設立民營銀行，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)在滬試點設立科技信貸專營事業(yè)部，推動銀行業(yè)金融機構(gòu)設立科技支行。支持商業(yè)銀行針對科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展特點建立專門的內(nèi)部制度安排。

(二)發(fā)揮多層次資本市場的支持作用

資本市場在推動科技企業(yè)從小到大、加速科技成果轉(zhuǎn)化中起著重要作用。要鼓勵科技企業(yè)利用多層次資本市場開展直接融資，支持上海證券交易所設立戰(zhàn)略新興板，推動上海股權(quán)托管交易中心設立科技創(chuàng)新板。推動證券經(jīng)營機構(gòu)組織創(chuàng)新，探索設立專注于為科技創(chuàng)新企業(yè)提供全生命周期服務的現(xiàn)代科技投資銀行，并爭取試點成立區(qū)域性小微證券公司。

(三)增強保險服務科技創(chuàng)新功能

2014年10月，國務院出臺“保險新國十條”，上海制定具體實施意見，提出加大保險對科技創(chuàng)新支持力度的相關舉措，包括支持保險資金為科技創(chuàng)新企業(yè)提供資金融通，推動保險資金與各類創(chuàng)業(yè)投資、天使投資開展合作，對科技創(chuàng)新企業(yè)開展長期股權(quán)、債權(quán)投資。對符合條件的首(臺)套重大技術裝備保險、專利保險、科技型中小企業(yè)履約保證保險等實施補貼、補償?shù)泉剟詈惋L險分擔政策。鼓勵保險機構(gòu)研發(fā)創(chuàng)業(yè)保險、核心人員在職保證保險等創(chuàng)新產(chǎn)品。

(四)推動股權(quán)投資創(chuàng)新試點

股權(quán)投資行業(yè)在緩解科技創(chuàng)新企業(yè)“最先一公里”資金來源問題、推動早中期科技企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。要發(fā)揮政府引導基金的引導放大作用，鼓勵更多社會資本發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資和天使投資機構(gòu)。加快建設私募股權(quán)基金份額報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，豐富資本市場股權(quán)投資退出渠道。推動股權(quán)投資企業(yè)開展境內(nèi)外雙向投資，擴大本市外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點范圍，支持本市優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資企業(yè)到境外設立基金開展投資。

(五)加大政策性融資擔保支持力度

融資擔保在破解中小微企業(yè)融資難題中起著關鍵作用，有利于增強銀行放貸信心，降低企業(yè)融資成本。上海市級層面已籌備設立一家大型政策性融資擔保基金，通過融資擔保形式，為科技型中小企業(yè)提供信用增進服務，著力打造覆蓋全市的中小微企業(yè)融資擔保體系。

(六)強化互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新支持功能

互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展對加快推動科技創(chuàng)新，促進產(chǎn)業(yè)跨界發(fā)展和解決科技企業(yè)發(fā)展初期融資難等方面起著積極作用。2015年7月，人民銀行等10部委聯(lián)合印發(fā)《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》。結(jié)合上海科創(chuàng)中心建設的要求，提出鼓勵持牌金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術，積極開發(fā)新產(chǎn)品和新服務。支持在上海發(fā)起設立以互聯(lián)網(wǎng)為主要業(yè)務載體或以互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務為主要服務領域的各類持牌金融機構(gòu)。支持科技企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)按規(guī)定開展非公開股權(quán)融資。引導、支持大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、證券公司、私募股權(quán)投資等相關機構(gòu)依法合規(guī)在滬開展股權(quán)眾籌業(yè)務等。

(七)鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務平臺與金融機構(gòu)加強合作

發(fā)揮眾創(chuàng)空間、創(chuàng)新工場等新型孵化器的橋梁作用，與天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)等開展合作，創(chuàng)新投融資服務。鼓勵有條件的區(qū)縣和科技園區(qū)建立科技創(chuàng)新企業(yè)數(shù)據(jù)庫，協(xié)助金融機構(gòu)創(chuàng)新科技金融服務模式。

眾創(chuàng)空間前端依托孵化器和園區(qū)，后端以天使投資、創(chuàng)業(yè)投資公司為載體，利用房東+股東模式，推動民營資本參與科技創(chuàng)業(yè)投資和企業(yè)孵化，是服務與資本相結(jié)合。

三、創(chuàng)新設想及建議

(一)“科技金融+”創(chuàng)新設想

1、堅持需求導向，圍繞生命周期的綜合金融服務

強化生命周期分層管理，縱向貫穿企業(yè)生命周期，橫向?qū)崿F(xiàn)跨平臺合作。孵化期企業(yè)推進標準化、批量化產(chǎn)品，發(fā)展期企業(yè)采用個性化服務，成熟期提供綜合跨境、跨平臺金融服務方案，包括跨境人民幣借款、FT體系借款和匯率、利率衍生產(chǎn)品等組合金融服務。著眼于科技創(chuàng)新企業(yè)不同發(fā)展階段特別是初期階段的需求，著眼于緩解融資瓶頸問題，多措并舉支持科技型小微企業(yè)發(fā)展壯大。

2、堅持創(chuàng)新導向，打造科技產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈

深入把握科技創(chuàng)新企業(yè)金融服務需求的特征，通過金融創(chuàng)新支持科技創(chuàng)新，為不同發(fā)展階段科技創(chuàng)新企業(yè)提供有針對性的金融產(chǎn)品與服務。聚焦符合上海戰(zhàn)略導向的“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”(新一代信息技術、高端裝備制造、生物、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保和新能源汽車)和“四新經(jīng)濟”(新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術和新模式)，將核心客戶的物流、信息流、資金流與供應鏈金融、訂單融資、票據(jù)融資等服務相整合，帶動其上下游優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)，形成“N+1+N”科技產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)圈。

3、堅持操作導向，搭建全方位服務平臺體系

積極爭取科技金融創(chuàng)新先行先試，力求發(fā)揮金融政策、產(chǎn)業(yè)政策、財政政策的協(xié)同作用，使各項創(chuàng)新舉措可操作、可落地。為切實推動措施落地，發(fā)揮金融支持科創(chuàng)中心建設的實效，建議通過政府相關部門牽頭，搭建科技金融全方位服務平臺體系，由政府部門、金融機構(gòu)、投資機構(gòu)、P2P平臺、股權(quán)眾籌、創(chuàng)業(yè)生態(tài)服務平臺共同參與，研究科技金融服務的新舉措，協(xié)同推進各項工作的落實。

4、堅持市場導向，搭建多元化融資平臺

充分發(fā)揮多層次資本市場在推進上海建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心中的重要作用，通過“科技創(chuàng)新版”和“戰(zhàn)略新興版”試點進行一系列制度改革與創(chuàng)新，以提升融資、交易、并購、投資退出等功能，實現(xiàn)科技型、創(chuàng)新型中小微企業(yè)與資本市場的有效對接。通過“投貸聯(lián)動”、“投保聯(lián)動”等服務機制，加強與銀行、證券、保險、私募、資管、擔保、保理等金融業(yè)態(tài)合作，形成“投智+融資”的平臺，為科創(chuàng)企業(yè)提供多元化融資平臺。

5、堅持人才導向，加強科技與金融人才跨界

發(fā)揮上海人才高地優(yōu)勢，探索通過專業(yè)人才顧問制，鼓勵人才雙向流動，發(fā)揮跨界人才的溢出效應，推動技術人才與金融人才跨界交流。加強對科技創(chuàng)新人才、高校研究院所人才、歸國科技人才的金融服務力度，營造金融服務科技人才的軟環(huán)境。

6、堅持信息科技導向，促進線上線下融合發(fā)展

依托上海科委科技金融服務網(wǎng)、銀行同業(yè)公會小微信貸產(chǎn)品查詢平臺等信息科技平臺，將線下的作業(yè)模式與網(wǎng)絡貸款平臺相結(jié)合，進一步優(yōu)化科技金融服務流程，最終實現(xiàn)線上業(yè)務受理、線上審核和線上放款，優(yōu)化科技企業(yè)金融服務體驗。

(二)相關建議

1、建議完善科技型企業(yè)征信體系

為進一步解決信息不對稱問題，建議對稅務、工商、海關、環(huán)評等數(shù)據(jù)提供數(shù)據(jù)接口，鼓勵企業(yè)自主披露信息，加大幫助金融機構(gòu)有效獲取具有公信力的企業(yè)非財務信息，使企業(yè)征信體系更有效反映企業(yè)真實經(jīng)營情況。結(jié)合征信體系建設，建立聯(lián)合信息平臺，發(fā)揮園區(qū)在征信平臺中的作用，強化大數(shù)據(jù)運用，金融機構(gòu)可引入科學、量化的風險管理手段“打分卡”模型，以加快融資決策的效率，提高對企業(yè)判斷的準確性、統(tǒng)一性與自動化程度，降低科技企業(yè)融資成本，更高效服務科技企業(yè)。

2、建議對創(chuàng)新投入、科技金融服務機構(gòu)及團隊給予稅收優(yōu)惠

建議健全鼓勵企業(yè)主體創(chuàng)新投入，完善企業(yè)研發(fā)費用計核方法，調(diào)整目錄管理方式，擴大研發(fā)費用加計扣除優(yōu)惠政策適用范圍。建議對創(chuàng)業(yè)苗圃、孵化器、加速器等科技創(chuàng)業(yè)服務機構(gòu)、科創(chuàng)類投資機構(gòu)給予一定稅收優(yōu)惠。建議放寬注冊門檻，對有限合伙制科創(chuàng)類股權(quán)投資企業(yè)中有限合伙人及持股團隊個人提供相應稅收優(yōu)惠。

3、建議成立科技金融專家?guī)欤l(fā)布科技金融產(chǎn)業(yè)報告

建議成立科技金融專家?guī)欤{創(chuàng)業(yè)投資人才、投資市場經(jīng)驗豐富、轉(zhuǎn)型人才入庫，為科創(chuàng)投資、融資項目提供專業(yè)顧問服務，定期發(fā)布科技金融產(chǎn)業(yè)報告，解析前沿科技創(chuàng)新動態(tài)。

4、建議成立市級層面引導母基金

以“政府引導，市場主導”為核心，建議科技、財政部門改革和創(chuàng)新財政科技投入方式，將科技企業(yè)的補貼資金作為引導資金，吸引社會資本，成立科技產(chǎn)業(yè)基金，進行股權(quán)投資，全面激發(fā)各類創(chuàng)新主體的創(chuàng)新動力和創(chuàng)造活力。在政府引導資金的支持下建立市場化投融資平臺是引入民間資本的重要保障。

5、建議進一步完善多層次資本市場

多層次的資本市場能夠吸引風險偏好不同的各類投資者參與，讓初期投資者轉(zhuǎn)化資本、分散風險、獲取回報的周期大大縮短。建議探索上市注冊制，完善股票市場(新三板向創(chuàng)業(yè)板，創(chuàng)業(yè)板向主板，新興板向主板等)的轉(zhuǎn)板機制和退市機制。

6、探索建立知識產(chǎn)權(quán)交易平臺

為促進創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為社會生產(chǎn)力，尤其是有利于上下游產(chǎn)業(yè)分享創(chuàng)新成果，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈集聚效應，確保創(chuàng)新型企業(yè)的后續(xù)研發(fā)投入，建議探索建立完善有序的知識產(chǎn)權(quán)交易市場，實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、交易、處置全流程流轉(zhuǎn)。

7、建議放寬對科技信貸不良容忍度

建議監(jiān)管層面發(fā)揮窗口指導作用的同時，對不良率考核予以差異化設定，對科技信貸不良予以單列，并對不良率予以折算系數(shù)處理。

8、建議風險緩釋資金可用于核銷前風險補償

建議投資機構(gòu)收益、政府風險補償和獎勵資金等可用于核銷前不良處理，而非核銷后實際損失，從機制上解決各類風險緩釋資金補償信貸風險損失的問題。基于此，風險補償金等手段才能真正意義上發(fā)揮杠桿作用。

9、建議降低創(chuàng)新?lián)７绞讲僮鞒杀?/p>

目前新三板股權(quán)質(zhì)押、版權(quán)質(zhì)押等創(chuàng)新?lián)７绞讲僮鞒杀据^高，例如新三板股權(quán)質(zhì)押在中國證券登記結(jié)算有限公司北京分公司辦理，雖然中登結(jié)算已在上海設立分部，但在股權(quán)質(zhì)押手續(xù)方面還未與北京系統(tǒng)互聯(lián)，建議采用類似專利權(quán)質(zhì)押開設受理窗口的模式，降低操作成本。

10、建議鼓勵商業(yè)銀行試點成立直接股權(quán)投資機構(gòu)，探索混業(yè)經(jīng)營

“投貸聯(lián)動”創(chuàng)新業(yè)務涉及機制創(chuàng)新、混業(yè)經(jīng)營等頂層設計，解決信貸審批和投資機構(gòu)在項目判斷標準、經(jīng)營理念上的差異，不僅僅是操作層面“委托盡職調(diào)查”，更重要的是通過VC/PE等收益緩釋信貸風險，才能從根本上放寬科技型企業(yè)授信準入。建議監(jiān)管層面鼓勵商業(yè)銀行試點成立直接股權(quán)投資機構(gòu)，探索混業(yè)經(jīng)營，形成共贏機制。投資板塊可通過超額收益彌補貸款環(huán)節(jié)壞賬損失，通過銀行信貸資金補充減少投資板塊對企業(yè)股權(quán)稀釋。