本報(bào)記者 王思文
隨著個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金的不斷推進(jìn)，我國(guó)養(yǎng)老目標(biāo)基金不斷擴(kuò)容，并有望開(kāi)啟中國(guó)公募基金行業(yè)發(fā)展的新藍(lán)海。
11月4日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了對(duì)14只養(yǎng)老目標(biāo)基金的批復(fù)。涉及易方達(dá)基金、興證全球基金、天弘基金、浦銀安盛基金、農(nóng)銀匯理基金、南方基金、匯添富基金、廣發(fā)基金、工銀瑞信基金、國(guó)海富蘭克林基金、創(chuàng)金合信基金、永贏基金、英大基金等13家基金公司。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，從產(chǎn)品設(shè)定來(lái)看，此次獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金大部分為三年持有期產(chǎn)品，個(gè)別產(chǎn)品為一年持有期和五年持有期。
事實(shí)上，自首批養(yǎng)老目標(biāo)基金于2018年8月份獲批至今4年多來(lái)，大批以追求養(yǎng)老資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值為目的的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品陸續(xù)面世，與之呼應(yīng)，作為重要的機(jī)構(gòu)投資者，公募基金持續(xù)加強(qiáng)布局，迎合養(yǎng)老目標(biāo)基金投資需求。
目前，國(guó)內(nèi)養(yǎng)老目標(biāo)基金主要采用兩種投資策略，即目標(biāo)日期策略和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月6日，養(yǎng)老目標(biāo)基金(包括養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF和養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF)的管理總規(guī)模為944.85億元，其中養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF規(guī)模為177.39億元，養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF規(guī)模為767.46億元；養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量(A/C份額分開(kāi)計(jì)算)合計(jì)達(dá)到208只。
從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)觀察，截至11月6日，全市場(chǎng)共有40只養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品自成立以來(lái)回報(bào)率超過(guò)20%，其中超過(guò)40%的產(chǎn)品達(dá)13只。業(yè)績(jī)排名靠前的養(yǎng)老目標(biāo)基金分別為華夏養(yǎng)老2045三年持有混合A、中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035三年持有A和南方養(yǎng)老2035A(提取A/C份額中業(yè)績(jī)較好的份額)，自基金成立以來(lái)回報(bào)率分別達(dá)到56.81%、54.33%和50.77%。
此外，證監(jiān)會(huì)在11月4日還公布了《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規(guī)定》)。這是個(gè)人養(yǎng)老金制度中直接涉及到公募基金部分的重要監(jiān)管文件。
例如，根據(jù)《暫行規(guī)定》，不是所有養(yǎng)老目標(biāo)基金都能進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金可投基金范圍。《暫行規(guī)定》明確，符合條件的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品需達(dá)到最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的要求。
據(jù)整理，目前規(guī)模最大的養(yǎng)老目標(biāo)基金是交銀施羅德基金旗下的交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF，最新規(guī)模達(dá)到154.58億元，自基金成立以來(lái)的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為17.43%。養(yǎng)老目標(biāo)基金規(guī)模較大的還有興證全球基金旗下的興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合(FOF)、南方基金旗下的南方富譽(yù)穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合(FOF)、匯添富基金旗下的匯添富添福盈和穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)，以及民生加銀基金旗下的民生加銀康寧穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合(FOF)，最新管理規(guī)模分別為52.48億元、37.49億元、36.65億元和31.62億元。其余養(yǎng)老目標(biāo)基金的管理規(guī)模均在30億元以下。(證券日?qǐng)?bào))
