券商代銷個人養老金業務又有新進展！

11月24日，澎湃新聞記者了解到，廣發證券(000776.SZ、01776.HK)等券商正在進行行業平臺的“灰度測試”。

業內人士認為，這是繼個人養老金基金名錄和銷售機構公布后，個人養老金基金業務再次向前邁進的重要一步。此前在11月18日，證監會發布的《個人養老金基金銷售機構名錄》(截至2022年11月18日)顯示，華泰證券(601688.SH)、廣發證券、國信證券(002736.SH)、興業證券(601377.SH)等14家券商入選首批個人養老金基金銷售機構名錄。

券商開展啟動產品交易“灰度測試”

為應對開閘展業，廣發證券等券商正在進行行業平臺的“灰度測試”。

所謂“灰度測試”，就是在某項產品或應用正式發布前，選擇特定人群試用，逐步擴大其試用者數量，以便及時發現和糾正其中的問題。

此外，多家券商還在上線業務專區、建立代銷關系、投教科普等方面開展了準備工作。

華泰證券相關業務負責人表示，漲樂財富通APP已上線“養老金融專區”，提供個人養老金的投教科普、預約功能等服務，還將視政策進展，在養老金融專區基礎上，進一步豐富個人養老金服務和權益，為國民個人養老投資添磚加瓦。

興業證券表示，已基本完成業務的人員配備、制度制定、交易系統及運營結算系統開發工作；并已通過養老專區、官方公眾號等多平臺開展個人養老金投教活動，創設養老金專題系列欄目，向投資者傳遞養老知識及長期投資理念，引導客戶合理規劃、持續投入、長期持有，切實提高個人養老保障水平。

另據國信證券介紹，該公司也已從投教宣傳推廣、業務方案制定、合作伙伴接洽、系統開發測試等方面入手，為個人養老金基金銷售業務實施做了充足準備。

首批獲批代銷券商之外，也有券商在積極籌備展業。平安證券表示，該公司已于11月18日通過了中國結算個人養老金基金行業平臺驗收測試，并完成了與個人養老金銷售結算資金監督機構系統的測試對接工作。“下一步我司將按中國結算關于接入個人養老金基金行業平臺相關工作安排的要求，積極準備平臺接入相關事宜，同時與合作銀行共同制定后續計劃。”

據悉，平安證券在籌備個人養老金業務前期已經與發行了養老目標基金的基金管理人建立了代銷關系。針對個人養老金投資基金，目前管理人已逐步設立對應Y份額，該公司也保持同步，在對應產品份額的新增引入上架也已做好準備，以在開閘展業后第一時間滿足投資者個人養老投資需求。

千億藍海市場有望開啟

隨著“灰度測試”開啟，券商代銷個人養老金業務已“箭在弦上”。

“個人養老金業務未來市場空間廣闊。”興業證券指出，根據海外養老體系改革經驗，許多國家第三支柱個人養老金在大力發展后占比達到養老保障體系總量30%以上，對比我國當前第一支柱基本養老保險超6萬億元的規模，預計未來中國個人養老金總量將具有萬億級別的市場空間。短期內，如根據個人養老金潛在參與人數7000萬人推算，假設初期參與率10%～100%，個人每年按繳費額度上限1.2萬元繳納個人養老金，每年將有840億元～8400億元增量投資資金。

其中，券商將扮演什么樣的角色？平安證券認為，在“賣方”向“買方”轉型的基礎上，券商可發揮自身在投研和投顧方面優勢，為客戶提供專業的個人養老投資基金的篩選和有效、特色化的配置建議。此外，券商也可發揮分支網點覆蓋廣的優勢，為客戶提供更加有溫度、有態度的個人養老金融服務，建立從客戶需求出發的養老主題解決方案。

“相比銀行和第三方機構，券商具備更強的投研能力，以及強有力的投資顧問團隊，可以通過提供養老規劃、產品配置等一系列專業財富管理服務，發揮所長形成自身業務優勢，提高客戶粘性。”興業證券進一步指出。

華泰證券還表示，將發揮券商在投研能力和策略研究方面的專長，通過漲樂財富通APP的平臺優勢和投資顧問團隊的專業優勢，持續輸出養老政策介紹、個稅遞延解讀、養老產品知識科普等投教內容，利用短視頻、圖文、直播等豐富的形式，開展圍繞養老金融主題的投資者教育活動，打造線上線下一體化的養老金融服務。