自6月份以來，我國銀行業(yè)存款利率普遍進(jìn)行了調(diào)降，先是國有六大行下調(diào)存款掛牌利率。隨后，多家股份制銀行也相繼下調(diào)了部分期限存款利率。利率下調(diào)后，股份制銀行活期存款掛牌利率降至0.2%，5年期定存利率最高為2.8%。
在此背景下，居民紛紛開始重新規(guī)劃“錢袋子”。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示，存款利率下調(diào)疊加居民收入預(yù)期好轉(zhuǎn)以及消費(fèi)場景改善，“存款搬家”的現(xiàn)象將強(qiáng)化，居民個人將存款資金轉(zhuǎn)移至其他投資項(xiàng)目或消費(fèi)的趨勢正在增長。
存款流向多元化
《證券日報(bào)》記者在采訪調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，居民“存款搬家”意愿與投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好關(guān)系緊密，存款流向也愈加多元化。其中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者多選擇將存款轉(zhuǎn)移至可提供更多福利條件的銀行機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)偏好者則更愿意將存款轉(zhuǎn)移至固收類理財(cái)產(chǎn)品。
河北張家口某商業(yè)銀行工作人員對《證券日報(bào)》記者介紹說：“目前，我行客戶群體大部分是中老年，投資偏好較為保守，此次降息10BP對其影響不大，該存定期的還是會選擇繼續(xù)存定期。”
另外，河北衡水某商業(yè)銀行工作人員告訴《證券日報(bào)》記者，受存款利息調(diào)降影響，雖然目前銀行提供2.15%的利息水平高于部分國有大行，且為了留住存款，還提供了諸多福利條件，但仍然沒有阻止近期存款客戶的大量流失。
在問及客戶存款流向時，上述銀行工作人員稱：“在回訪中，大部分客戶仍然看重收益的絕對安全性，選擇將存款轉(zhuǎn)移至為其提供更多福利條件的銀行機(jī)構(gòu)。”
而對于尋求更高投資收益的居民而言，其更愿意選擇將存款轉(zhuǎn)移至收益率更高的理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中。接受《證券日報(bào)》記者采訪的多家券商工作人員均表示，近期受銀行存款利率調(diào)降的影響，部分銀行資金外流現(xiàn)象明顯，前來咨詢理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的客戶明顯增多。
“我知道利率下調(diào)的消息后，正考慮把存銀行款取出來。”北京一位個人投資者李女士告訴《證券日報(bào)》記者，經(jīng)過綜合考慮，目前比較傾向于購買債券、保險(xiǎn)和大額存單等固收類產(chǎn)品。
“從產(chǎn)品傾向來看，固收類產(chǎn)品更易獲得顧客的青睞；此外，在近期，以美元為標(biāo)的投資產(chǎn)品也較為受歡迎。”上海某券商工作人員透露，“從投資額度來看，大部分顧客的投資額度都在100萬元以上。”
“收益明晰是投資者選擇理財(cái)產(chǎn)品的主要考慮。”廣州某券商工作人員告訴記者，目前投資者依然比較關(guān)注凈值化產(chǎn)品，對于收益波動率較高的投資產(chǎn)品保持較為謹(jǐn)慎的投資態(tài)度。
在明明看來，短期內(nèi)，居民可能更傾向于收益較為穩(wěn)定的債券、貨幣基金、債券基金、銀行理財(cái)?shù)鹊筒▌庸淌疹惍a(chǎn)品，隨著后續(xù)權(quán)益市場進(jìn)一步走強(qiáng)，可能會增大對權(quán)益資產(chǎn)的配置。
消費(fèi)貸需求有待釋放
隨著存款端負(fù)債成本下降，銀行在資產(chǎn)端的貸款利率也有了下降空間，不少銀行爭相推出優(yōu)惠性消費(fèi)貸產(chǎn)品。《證券日報(bào)》記者向多家銀行了解后發(fā)現(xiàn)，部分銀行對于消費(fèi)貸業(yè)務(wù)均給出了3.5%左右的起步利率。
對此，某商業(yè)銀行人士對《證券日報(bào)》記者表示，首先，存款利率下調(diào)可以降低銀行的融資成本，從而降低貸款利率，使得消費(fèi)者更容易獲得貸款，進(jìn)而增加消費(fèi)。此外，從供給端來看，降低貸款利率還可以鼓勵企業(yè)增加投資，從而確保產(chǎn)品穩(wěn)定有序供給。
例如，某商業(yè)銀行推出“閃電貸粉絲節(jié)：年利率6.8折+百萬好禮”活動，優(yōu)惠后，利率自3.6%起，線上申請最高可貸30萬元；此外，另外一家銀行推出的“信秒貸”年利率低至4.35%，其中，“場景+”活動在“信秒貸”可貸額度基礎(chǔ)上，還增添了年利率最低5.68%的“場景消費(fèi)貸”，適用于車位、裝修、倉儲等消費(fèi)場景。除去信貸利率下降，還有“新客15天借款免息”、抽獎送禮等活動，以吸引更多消費(fèi)者參與。
對于銀行紛紛瞄向消費(fèi)貸的原因，內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ奖硎荆衲暌詠恚唇屹J款增速不理想，在這種情況下，商業(yè)銀行為了搶抓優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，試圖從消費(fèi)信貸尋求突破。
但值得注意的是，記者在采訪調(diào)查中獲悉，雖然多家銀行針對消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)推出大幅度優(yōu)惠力度，但在實(shí)際過程中，選擇辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的居民并不多。
除了上述衡水、張家口兩地商業(yè)銀行工作人員表示目前消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)表現(xiàn)一般外，蘇州地區(qū)某國有銀行工作人員也對《證券日報(bào)》記者介紹說：“目前，個人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)辦理人員數(shù)量較少，在推廣業(yè)務(wù)過程中，大部分居民均表示暫無此需求。”（證券日報(bào)）
