美好醫療器械有限公司(美好醫療創意怎么樣)
美好醫療2023年歸母凈利潤下滑22.08% 核心產品面臨下游客戶去庫存壓力
每經記者：陳浩 每經編輯：魏官紅
4月17日晚，美好醫療（SZ301363，股價22.79元，市值93億元）披露了2023年年度報告，公司去年實現營收13.38億元，同比下降5.49%，歸母凈利潤為3.13億元，同比下降22.08%。公司擬向全體股東每10股派發現金紅利1.6元（含稅）。記者注意到，這是公司近五年以來業績首次出現下滑。4月18日上午開盤，公司股價一度下跌超8%。
目前，家用呼吸機組件和人工植入耳蝸組件是美好醫療的主要產品，公司在年報中提到，去年家用呼吸機組件業務由于下游客戶階段性去庫存的影響，該業務板塊的營收下滑18.12%。公司現以境外銷售為主，2023年，公司境外銷售占比達86.72%。從公司2024年一季報的業績來看，下游客戶去庫存的影響還在持續。
美好醫療主營醫療器械精密組件及產品，公司組件產品主要應用于家用呼吸機和人工植入耳蝸產品的生產，家用呼吸機組件和人工植入耳蝸組件是公司目前的主要產品。2023年，公司實現營收13.38億元，同比下降5.49%，歸母凈利潤為3.13億元，同比下降22.08%，這也是公司近五年來首次出現業績下滑。
分產品來看，美好醫療2023年家用呼吸機組件營收為8.67億元，同比下降18.12%；家用及消費電子組件營收為1.50億元，同比上漲94.21%；人工植入耳蝸組件營收為1.14億元，同比上漲15.87%；精密模具及自動化設備營收為0.98億元，同比上漲23.48%。
對于2023年業績下滑原因，美好醫療表示，主要是家用呼吸機組件業務由于下游客戶階段性去庫存的影響，營收下滑較大。不過，公司也表示，公司在家用呼吸機傳統業務板塊的波動是暫時的，家用呼吸機行業的市場潛力巨大，未來市場將保持兩位數的持續增長，增長速度遠高于醫療器械行業平均水平。
美好醫療還表示，公司的客戶是全球家用呼吸機市場的龍頭企業，該企業發展非常穩健，與公司的戰略合作關系穩定持久。2023年，公司第一大客戶年度銷售占比達65.01%，前五大客戶合計銷售占比達81.79%，存大客戶依賴風險。美好醫療目前也以境外銷售為主，2023年，公司境外銷售占營收比重為86.72%。
作為國內家用呼吸機組件龍頭制造商，美好醫療的業績很大程度上取決于下游家用呼吸機市場的發展情況。據Frost&Sullivan，2020年全球家用呼吸機設備市場規模27億美元，行業有望保持兩位數增長，預計2025年全球家用呼吸機整體市場有望到85億美元。據西南證券測算，下游增長有望帶動上游組件市場于2025年達到14.5億美元。
美好醫療于4月17日披露的2024年第一季度報告顯示，今年一季度，公司營收為2.82億元，同比下降23.34%；歸母凈利潤為5804萬元，同比下降46.46%。公司今年是否仍然面臨著客戶去庫存壓力？
4月18日上午，美好醫療證券部門相關人士在電話中告訴《每日經濟新聞》記者，今年一季度業績下滑主要受客戶去庫存影響，以及受去年一季度產品交付影響，去年一季度業績基數較高。
記者注意到，在家用呼吸機、人工植入耳蝸兩大主營業務之外，美好醫療近年來也在積極拓展新業務。公司在年報中提到，公司在血糖、體外診斷、心血管、給藥、助聽、監護等細分領域為十余家全球醫療器械100強企業提供產品及組件的開發及生產服務，有多個項目和產品處于開發合作的不同階段；同時，公司在介入器械、手術機器人、骨科、眼科等細分領域與全球多家創新型高科技醫療企業展開了合作。2023年，公司研發投入為1.2億元，占公司營收的9.00%。
對于新業務對公司2024年業績的影響，前述公司人士并未明確回復，僅表示可以關注相關公告。
每日經濟新聞
美好醫療2023年歸母凈利潤下滑22.08%
每經記者：陳浩 每經編輯：魏官紅
4月17日晚間，美好醫療（SZ301363，股價22.79元，市值92.68億元）披露了2023年年度報告，公司2023年實現營收13.38億元，同比下降5.49%，歸母凈利潤為3.13億元，同比下降22.08%。公司擬向全體股東每10股派發現金紅利1.6元（含稅）。
《每日經濟新聞》記者注意到，這是美好醫療近五年以來業績首次出現下滑。4月18日收盤，公司股價下跌5.55%。
目前，家用呼吸機組件和人工植入耳蝸組件是美好醫療的主要產品，公司在年報中提到，2023年家用呼吸機組件業務由于下游客戶階段性去庫存的影響，該業務板塊的營收下滑18.12%。公司現以境外銷售為主，2023年，公司境外銷售占比達到86.72%。從公司2024年一季報來看，下游客戶去庫存的影響還在持續。
2023年5月16日，美好醫療在上海舉辦的第87屆中國國際醫療器械博覽會（CMEF）上。家用呼吸機組件和人工植入耳蝸組件是公司的主要產品 視覺中國圖
下游客戶階段性去庫存
美好醫療主營醫療器械精密組件及產品，公司組件產品主要應用于家用呼吸機和人工植入耳蝸產品的生產，家用呼吸機組件和人工植入耳蝸組件是公司目前的主要產品。
分產品來看，美好醫療2023年家用呼吸機組件營收為8.67億元，同比下降18.12%；家用及消費電子組件營收為1.50億元，同比上漲94.21%；人工植入耳蝸組件營收為1.14億元，同比上漲15.87%；精密模具及自動化設備營收為0.98億元，同比上漲23.48%。
對于2023年業績下滑原因，美好醫療表示，主要是家用呼吸機組件業務由于下游客戶階段性去庫存的影響，營收下滑較大。不過，公司在家用呼吸機傳統業務板塊的波動是暫時的，家用呼吸機行業的市場潛力巨大，未來市場將保持兩位數的持續增長，增長速度遠高于醫療器械行業平均水平。
美好醫療還表示，公司的客戶是全球家用呼吸機市場的龍頭企業，該企業發展非常穩健，與公司的戰略合作關系穩定持久。2023年，公司第一大客戶年度銷售占比達65.01%，前五大客戶合計銷售占比達到81.79%，存大客戶依賴風險。美好醫療目前以境外銷售為主，2023年，公司境外銷售占營收比重為86.72%。
今年一季度業績仍承壓
作為國內家用呼吸機組件龍頭制造商，美好醫療的業績很大程度上取決于下游家用呼吸機市場的發展情況。據Frost&Sullivan，2020年全球家用呼吸機設備市場規模27億美元，行業有望保持兩位數增長，預計2025年全球家用呼吸機整體市場有望到85億美元。據西南證券測算，下游增長有望帶動上游組件市場于2025年達到14.5億美元。
美好醫療于4月17日披露的2024年一季度報告顯示，一季度，公司營收為2.82億元，同比下降23.34%；歸母凈利潤為5804萬元，同比下降46.46%。
公司是否仍然面臨客戶去庫存壓力？4月18日上午，美好醫療證券部門相關人士在電話中告訴《每日經濟新聞》記者，2024年一季度業績下滑主要受客戶去庫存影響，以及受2023年一季度產品交付影響，2023年一季度業績基數較高。
記者注意到，在家用呼吸機、人工植入耳蝸兩大主營業務之外，美好醫療近年來也在積極拓展新業務。公司在年報中提到，公司在血糖、體外診斷、心血管、給藥、助聽、監護等細分領域為十余家全球醫療器械100強企業提供產品及組件的開發及生產服務，有多個項目和產品處于開發合作的不同階段；同時，公司在介入器械、手術機器人、骨科、眼科等細分領域與全球多家創新型高科技醫療企業展開了合作。2023年，公司研發投入為1.2億元，占公司營收的9.00%。
對于新業務對公司2024年業績的影響，前述公司人士并未明確回復，僅表示可以關注相關公告。
每日經濟新聞
美好醫療深交所上市：市值148億 高度依賴單一客戶
雷遞網 雷建平 10月12日
深圳市美好創億醫療科技股份有限公司（簡稱：“美好醫療”，證券代碼：301363）今日在深交所創業板上市。
美好醫療本次發行4427萬股，發行價為30.66元，募資13.57億元。
美好醫療開盤價為35.5元，較發行價上漲15.79%；截至目前，公司市值約為148億元。
年營收11.37億元
美好醫療專注于醫療器械精密組件及產品的設計開發、制造和銷售，家用呼吸機和人工植入耳蝸組件的開發制造和銷售是公司目前的核心業務，公司也在著力于自主醫療器械產品、健康防護類產品的研發、制造和銷售。
美好醫療也是醫療器械注冊人制度受托生產企業和合約制造商，為全球醫療器械客戶提供器械產品受托生產服務。
招股書顯示，美好醫療2019年、2020年、2021年營收分別為7.42億元、8.88億元、11.37億元；凈利分別為2.32億元、2.58億元、3.1億元；扣非后凈利分別為2.17億元、2.53億元、3億元。
報告期間，美好醫療來自客戶A的銷售收入分別為5.82億、6億元、7.58億元，占營收的比例分別為78.37%、67.81%和66.66%；來自客戶A指定供應商訂單的銷售收入分別為3.9%、3.03%、2%；上述來自客戶A直接和間接訂單分別實現收入6.1億、6.29億、7.8億。
美好醫療2022年上半年營收為6.74億元，較上年同期的5.08億元增長32.67%；凈利為1.86億元，較上年同期的1.33億元增長40%；扣非后凈利為1.84億元，較上年同期的1.28億元增長43.51%。
美好醫療預計2022年前9個月營收9.7億到11.1億元，較上年同期的8.24億元增長17.68%至34.66%；凈利為2.7億元到3.1億元，較上年同期的2.36億元增長14.53%至31.49%；扣非后凈利為2.66億元到3.03億元，較上年同期的2.3億元增長15.42%至31.47%。
熊小川控制81%股權
IPO前，熊小川直接持有51.33%股權，同時，熊小川持有美泰聯66.67%股權，美泰聯持有公司8.55%股權；持有美創聯合14.84%出資額并擔任執行事務合伙人，美創聯合持有公司8.13%股權；
熊小川持有美創銀泰0.96%出資額，并擔任執行事務合伙人，美創銀泰持有公司7.1%的股權；持有美創金達2.97%的出資額，并擔任執行事務合伙人，美創金達持有公司6.16%的股權。
因此，熊小川直接和間接控制公司81.22%的股權。
熊小川與熊小潔、熊小凈、陳華亮為一致行動人，熊小潔、熊小凈為熊小川的妹妹，陳華亮為熊小川的妹夫。陳華亮與熊小潔是夫妻關系。熊小潔間接持股為2%，陳華亮間接持股為0.58%，熊小凈間接持股為2.95%。
此外，公誠勇毅持股為7.36%，豐泰永年持股為4.79%，橡櫟蓮葳持股為4.11%，創東方持股為1.37%，恒和聚創持股為1.11%。
IPO后，熊小川直接持股為45.74%，美泰聯持股為7.62%，美創聯合持股為7.24%，公誠勇毅持股為6.56%，美創銀泰持股為6.33%；
美創金達持股為5.49%，豐泰永年持股為4.27%，橡櫟蓮葳持股為3.66%，創東方持股為1.22%，恒和聚創持股為0.99%。
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