年金險(xiǎn)有必要買嗎 年金險(xiǎn)交幾年最好

如今的年金險(xiǎn)還值得買嗎？這三個(gè)機(jī)構(gòu)來支招

“開門紅”期間年金險(xiǎn)火熱。4.025%定價(jià)的年金險(xiǎn)紛紛停售，年金險(xiǎn)還值得買嗎？消費(fèi)者應(yīng)該如何選購年金險(xiǎn)？選擇公司時(shí)又應(yīng)該考慮哪些維度？

本期，我們邀請(qǐng)到中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司產(chǎn)品部總經(jīng)理曹青楊、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人、中意人壽保險(xiǎn)有限公司總精算師管培等三家不同形態(tài)、背景公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人做客《中國銀行保險(xiǎn)報(bào)》保險(xiǎn)78說圓桌，一起來看他們的看法與建議。

（為向大家呈現(xiàn)多元視角，只對(duì)文章做簡單編輯處理，發(fā)言名稱以公司名稱指代）

No.1

正確的選購年金險(xiǎn)思路是怎樣的？

中國人壽：

選購思路應(yīng)該是要清楚年金保險(xiǎn)是什么、可以干什么、選哪種類型。具體來說：

首先要清楚什么是年金保險(xiǎn)。從實(shí)際業(yè)務(wù)角度看，就是消費(fèi)者向保險(xiǎn)公司交納保險(xiǎn)費(fèi)、生存至約定的時(shí)間，然后保險(xiǎn)公司開始按約定的時(shí)間間隔（例如每年）進(jìn)行生存給付；年金保險(xiǎn)產(chǎn)品以生存責(zé)任為主，若被保險(xiǎn)人身故，受益人可能會(huì)獲得一定的身故保險(xiǎn)金。

其次是明白年金保險(xiǎn)可以干什么。年金保險(xiǎn)產(chǎn)品的用途主要包括養(yǎng)老、子女教育資金的規(guī)劃。

最后才是選擇。在上述基礎(chǔ)上，消費(fèi)者可以根據(jù)自身的實(shí)際需求，例如希望獲得的保障期限、希望獲得的保險(xiǎn)金水平等選擇合適的年金保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行投保；同時(shí)，在投保時(shí)還可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇不同設(shè)計(jì)類型的年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，例如普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，其保險(xiǎn)利益是確定的，比較適宜風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、穩(wěn)健的消費(fèi)者；而分紅型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，其保險(xiǎn)利益除了確定利益還包括保單紅利，比較適宜愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者。

新華保險(xiǎn)：

還要考慮選擇經(jīng)營穩(wěn)健的保險(xiǎn)公司。

中意人壽：

除了自身需求，消費(fèi)者還應(yīng)當(dāng)結(jié)合家庭財(cái)務(wù)狀況選擇是否購買年金險(xiǎn)。年金險(xiǎn)作為養(yǎng)老金、子女教育金與財(cái)富傳承的一種理財(cái)工具，消費(fèi)者應(yīng)明確年金險(xiǎn)是否能滿足自身消費(fèi)需求以及對(duì)比其他理財(cái)工具，保險(xiǎn)是否為有效的解決途徑；

另外，選擇長期穩(wěn)定經(jīng)營和股東背景強(qiáng)大的保險(xiǎn)公司對(duì)于消費(fèi)者購買年金險(xiǎn)至關(guān)重要。

小編劃重點(diǎn)

先了解自身需求，再?zèng)Q定是否要買。

買之前，先了解公司實(shí)力、產(chǎn)品功能及類型，再去選擇。

No.2

與其他投資理財(cái)工具相比，年金險(xiǎn)的優(yōu)勢是什么？適合哪些人生規(guī)劃？

中意人壽：

年金險(xiǎn)有如下幾點(diǎn)優(yōu)勢：第一，保障本金安全；第二，可產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流；第三，可根據(jù)客戶需求規(guī)劃年金領(lǐng)取時(shí)間與領(lǐng)取金額。

新華保險(xiǎn)：

父母為子女購買年金險(xiǎn)，可以作為教育金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金；年輕人購買年金險(xiǎn)，可以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，通過保險(xiǎn)培養(yǎng)良好的財(cái)富管理習(xí)慣；而處于事業(yè)期的中年人購買年金險(xiǎn)，退休老人購買即期養(yǎng)老年金，可以補(bǔ)充退休生活的費(fèi)用支出，提高養(yǎng)老生活的品質(zhì)。

小編劃重點(diǎn)

年金險(xiǎn)是中長期的資金規(guī)劃，同時(shí)安全、穩(wěn)定，可滿足人生不同階段需求。前提是了解自己的需求，且買年金險(xiǎn)這筆錢近期用不到，不能跟風(fēng)買啊親。

No.3

在選擇公司時(shí)，應(yīng)該著重考慮哪些維度？

中國人壽：

從消費(fèi)者的角度看，一般來講，選擇保險(xiǎn)公司可以從公司實(shí)力、經(jīng)營歷史、服務(wù)能力等因素去考慮：

其中，公司實(shí)力是兌現(xiàn)保單承諾的重要保障，消費(fèi)者可以參考監(jiān)管機(jī)構(gòu)、第三方機(jī)構(gòu)對(duì)于保險(xiǎn)公司的評(píng)價(jià)以及保險(xiǎn)公司發(fā)布的信息披露內(nèi)容等（例如公司償付能力信息等），以對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)力有所了解；經(jīng)營歷史一般代表著有穩(wěn)定經(jīng)營的實(shí)力；廣泛的分支機(jī)構(gòu)有助于消費(fèi)者更加方便、快捷地獲得保險(xiǎn)公司所提供的各類服務(wù)，消費(fèi)者可以參考保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)數(shù)量與分布以了解保險(xiǎn)公司的服務(wù)能力。

中意人壽：

償付能力越高，說明保險(xiǎn)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)；對(duì)于消費(fèi)者而言，在保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障責(zé)任相同且價(jià)格差異不大的情況下應(yīng)優(yōu)先選擇償付能力充足率較高的保險(xiǎn)公司。

新華保險(xiǎn)：

保險(xiǎn)公司的服務(wù)能力還體現(xiàn)在，購買年金險(xiǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司需要為客戶做好長期的資金規(guī)劃，滿足客戶的根本需求，解決客戶的實(shí)際問題，保單存續(xù)期間，及時(shí)響應(yīng)客戶需求，客戶出險(xiǎn)時(shí)能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)。

小編劃重點(diǎn)

不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品在公司選擇上有不同的側(cè)重，年金險(xiǎn)更應(yīng)注重公司的實(shí)力（經(jīng)營能力、投資能力、償付能力等）和服務(wù)能力。

No.4

預(yù)定利率下調(diào)，年金險(xiǎn)還值得買嗎？

中意人壽：

根據(jù)監(jiān)管政策，各家保險(xiǎn)公司下調(diào)年金險(xiǎn)的預(yù)訂利率，意味著保費(fèi)上升，消費(fèi)者的保險(xiǎn)資金回報(bào)下降。年金險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)訂利率是固定且長期的，意味著能夠?qū)⒆约旱馁Y金鎖定在當(dāng)前的收益率水平，不論利率如何下行，也不用擔(dān)心保險(xiǎn)賬戶里面的錢受到經(jīng)濟(jì)的影響。

新華保險(xiǎn)：

目前市場上4.025%定價(jià)的年金險(xiǎn)停售，逐步以3.5%定價(jià)產(chǎn)品為主，但年金險(xiǎn)的優(yōu)勢是不變的：中長期的資金規(guī)劃，同時(shí)安全、穩(wěn)定，集保障與儲(chǔ)蓄功能于一身。

目前，消費(fèi)者對(duì)年金險(xiǎn)的購買需求仍然旺盛，可根據(jù)自身實(shí)際情況為未來提前規(guī)劃，選擇一款合適的年金險(xiǎn)購買。

小編劃重點(diǎn)

年金險(xiǎn)是否值得買一直是熱點(diǎn)話題，有人認(rèn)為年金險(xiǎn)壓根不值得買，收益低不說，靈活性還差。有人認(rèn)為年金險(xiǎn)應(yīng)該買，這類保險(xiǎn)能夠“鎖”住錢，比如以防老了人還在，錢沒了。其實(shí)，還是那句話，看自己需求。雖然預(yù)定利率下調(diào)，但是年金險(xiǎn)的專屬優(yōu)勢還在。不過，前提是基本人身保障配齊后，再考慮這類險(xiǎn)種。

No.5

與年金險(xiǎn)組合銷售的萬能險(xiǎn)，該怎么選？

中意人壽：

要先了解萬能賬戶的特點(diǎn)是結(jié)算利率不確定，優(yōu)點(diǎn)在于即使市場利率下行，萬能賬戶都能在長期內(nèi)允諾消費(fèi)者固定的保底利率，對(duì)消費(fèi)者投入的資金回報(bào)有托底作用。

中國人壽：

消費(fèi)者在投保年金保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，若選擇同時(shí)投保相應(yīng)的萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品，那么對(duì)于萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容：公司方面注重公司實(shí)力、客戶服務(wù)能力等；產(chǎn)品方面注重產(chǎn)品最低保證利率水平、歷史結(jié)算利率情況、初始費(fèi)用水平、部分領(lǐng)取費(fèi)用水平、退保費(fèi)用水平以及所提供的風(fēng)險(xiǎn)保障功能等，以更好地了解萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品的情況。

小編劃重點(diǎn)

萬能險(xiǎn)結(jié)算利率不確定，但是有固定的保底利率。若要選擇，需要看公司經(jīng)營能力和投資能力，以及產(chǎn)品利率、費(fèi)用水平。

小編覺得三位嘉賓說得很全啦，尤其是多次提到要明白自己的需求再去選擇是否買，買哪家產(chǎn)品。年底了，大家攢了一年的錢，多少都不容易，別聽別人說好你就覺得好，別人說買你也買。你得先了解自己需求。

以上對(duì)話有解決你的需求嗎？你會(huì)選年金險(xiǎn)嗎？你選年金險(xiǎn)啥依據(jù)？歡迎分享給大家~

記者 朱艷霞

實(shí)習(xí)編輯 冀曉航

為什么我不建議你買年金險(xiǎn)？

中國行長周小川曾公開說，中國可以避免快速進(jìn)入到負(fù)利率時(shí)代。但避免快速進(jìn)入的意思是，負(fù)利率時(shí)代遲早都要來，現(xiàn)階段的努力都只是在延緩這個(gè)過程。中國經(jīng)濟(jì)的體量逐漸變大，發(fā)展空間縮小，貨幣的機(jī)會(huì)成本下降這幾乎是不可逆的。

負(fù)利率什么意思？今天把錢存到銀行里，等到若干年后把錢取出來時(shí)，變少了。錢放在銀行里不光沒有利息，反而本金都縮水了。年金險(xiǎn)的概念也在這些年應(yīng)運(yùn)而生。

年金險(xiǎn)是什么？

年金險(xiǎn)，官方定義【指投保人或被保險(xiǎn)人一次或按期交納保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人以被保險(xiǎn)人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險(xiǎn)金，直至被保險(xiǎn)人死亡或保險(xiǎn)合同期滿。是人壽保險(xiǎn)的一種，保障被保險(xiǎn)人在年老或喪失勞動(dòng)能力時(shí)能獲得經(jīng)濟(jì)收益。】保險(xiǎn)保的是風(fēng)險(xiǎn)（即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后你仍有路可走）。而年金險(xiǎn)的設(shè)計(jì)初衷，是為了防止以后在特定情況下你“沒錢花 ”時(shí)的個(gè)人儲(chǔ)備金。年金保險(xiǎn)給付限期不同的有三種，例如終身年金保險(xiǎn)（養(yǎng)老保險(xiǎn)）、定期年金保險(xiǎn)（定期交錢，在合同期限內(nèi)的以生存條件，給付保險(xiǎn)金，合同到期或身故則不再給付）、聯(lián)合年金保險(xiǎn)（聯(lián)合最后生存年金保險(xiǎn)，以家庭成員集體生存為保險(xiǎn)對(duì)象）

常見的使用場景有養(yǎng)老使用，我國城鄉(xiāng)居民人均預(yù)期壽命從新中國成立初期的35歲提高到2018年的77歲。中國男性平均壽命為73.64歲，中國女性平均壽命為79.43歲。因?yàn)閾?dān)心隨著國家發(fā)展越來越好，人均壽命逐年提高，擔(dān)心退休養(yǎng)老的錢無法支撐到自己實(shí)際壽命。那么就可以考慮配置一份“養(yǎng)老保險(xiǎn)”。

從市場上年金險(xiǎn)從設(shè)計(jì)的產(chǎn)品種類來看，數(shù)量也有很多，比如傳統(tǒng)年金、非分紅型年金險(xiǎn)、分紅型年金、萬能型年金、投連型年金等等。

新型年金險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)從低到高的順序?yàn)椋?/p>

① 非分紅型年金險(xiǎn)＜②分紅型年金險(xiǎn)＜③萬能型年金險(xiǎn)＜④投資連結(jié)型年金險(xiǎn)。

非分紅型年金險(xiǎn)：年金領(lǐng)取的條件+每期年金領(lǐng)取的金額數(shù)量都是固定的。

分紅型年金險(xiǎn)：每期年金領(lǐng)取金額=確定金額+不確定紅利，紅利波動(dòng)較小，風(fēng)險(xiǎn)較低。

萬能型年金險(xiǎn)：有確定的最低投資收益，實(shí)際投資收益可能高于最低投資收益，收益波動(dòng)較大。

投資連結(jié)型年金險(xiǎn)：不保本！投資風(fēng)險(xiǎn)全部由投保人承擔(dān)，需要投保人有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

年金險(xiǎn)分類雖然數(shù)量很多，但我們本文只討論年金部分，也就是被鎖定利率所能限制住的部分。像分紅、萬能年金此類不能保證收益的，不在本節(jié)課堂深入討論。

關(guān)于年金險(xiǎn)的坑

1、大多數(shù)年金險(xiǎn)的收益很坑爹

不談?wù)鎸?shí)收益率的理財(cái)保險(xiǎn)都是耍流氓，雖說鎖定利率最高可達(dá)到4.025%(以后鎖定的最高門檻是3.5%)，但這個(gè)利率非恒定值4.025%。看明白了嗎朋友們，多數(shù)鎖定利率年金險(xiǎn)的真實(shí)利率還沒有跑贏某些城市的房屋租金收益率…

假定購買的一款鎖定利率的真實(shí)復(fù)利在2.5%，那么你會(huì)得到什么？

結(jié)論：復(fù)利2.5%對(duì)應(yīng)的30年單利為3.66%，大多數(shù)鎖定利率年金險(xiǎn)30年單利還沒有跑贏最新財(cái)政部公布的30年期國債（3.78%）。通俗講，也就是同樣的錢買30年期國債的收益反而高于多數(shù)鎖定利率年金險(xiǎn)。

推算單利計(jì)算公式如下：

結(jié)論：判斷一款年金的收益率高不高，值不值得買，跟預(yù)定利率沒什么關(guān)系。不要看預(yù)定利率講的能有多高，要看能寫到合同條款里的保證結(jié)算利率才是能拿到手里的權(quán)益。

2、年金險(xiǎn)幾年回本的問題

年金險(xiǎn)的屬性是保障少偏重理財(cái)性質(zhì)，我們買基金股票這類投資品種都有傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、印花稅，換成保險(xiǎn)理財(cái)就可能都沒有了嗎？

所以通常年金險(xiǎn)是

3年交5年回本，5年交10年回本，10年交20年回本，20年交30年回本，前面開始拿利息到回本前你拿到的所謂利息，對(duì)不起都是你自己的錢

3、購買后選擇退保還有損失

年金險(xiǎn)退保只退現(xiàn)金價(jià)值。這個(gè)在入門課的時(shí)候已經(jīng)提到過了現(xiàn)金價(jià)值與你所繳的保費(fèi)不是等額，例如交6萬，退保賠5萬，就得不償失了。

4、鎖定周期長

隱形增加個(gè)人或家庭資金流動(dòng)流風(fēng)險(xiǎn)，誰能確保鎖定期的幾十年內(nèi)沒有碰到什么急需用錢的事呢？此時(shí)如果選擇退保或者保單質(zhì)押貸款都是非常不劃算的。

5、坑爹的宣傳話術(shù)

例如：離婚不分、欠債不還，訴訟不給、還有避遺產(chǎn)稅。來咱們一個(gè)個(gè)破解。

1） 關(guān)于離婚不分都有哪些法條支持

根據(jù)婚姻法第十八條【夫妻一方的財(cái)產(chǎn)】有下列情形之一的，為夫妻一方的財(cái)產(chǎn)：

（一） 一方的婚前財(cái)產(chǎn)；

（二） 一方因身體受到傷害獲得的醫(yī)療費(fèi)、殘疾人生活補(bǔ)助費(fèi)等費(fèi)用；

（三） 遺囑或贈(zèng)與合同中確定只歸夫或妻一方的財(cái)產(chǎn)；

（四） 一方專用的生活用品；

（五） 其他應(yīng)當(dāng)歸一方的財(cái)產(chǎn)。

婚姻法支持離婚不分的法條一共就這么5條，如果是使用婚后共同財(cái)產(chǎn)購買的夫妻其中一方的保險(xiǎn)，這份保險(xiǎn)歸了其中一方，那么其他共同財(cái)產(chǎn)就會(huì)少分。況且就算最后離婚后拿到這份保險(xiǎn)，那么退保也會(huì)損失大筆本金！可不能為了過度宣傳的保險(xiǎn)因小失大。

2）欠債不還，訴訟不給

什么宣傳語不如好好查查歷史已有的判例，已有的相關(guān)案卷可在中國裁判文書網(wǎng)查詢。

簡單來說，人民法院有權(quán)利執(zhí)行人身保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的保險(xiǎn)合同，欠錢必須得還，退保剩下不了多少現(xiàn)金價(jià)值也得還。

3）避遺產(chǎn)稅

截止到最近一次官方文檔，財(cái)政部明確說明遺產(chǎn)稅仍在研究階段，我國目前并未開征遺產(chǎn)稅，那么保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)員又如何未卜先知尚未發(fā)布實(shí)行的遺產(chǎn)稅規(guī)則？

四、關(guān)于年金險(xiǎn)歷史購買情況

國內(nèi)，最高歷史年金險(xiǎn)最高收益率記錄在上世紀(jì)90年代，最高鎖定的利率達(dá)到10%。舉一個(gè)真實(shí)的例子，20年前購買年金險(xiǎn)產(chǎn)品鎖定利率為8%，1999年的1萬，按照復(fù)利8%拿到現(xiàn)在的收益是4.66萬，看起來好像也沒賺到多少。如果復(fù)利8%的年金險(xiǎn)拿到2039年，看起來就是21.7萬，2059年是100萬…..前提條件是，你購買的這份年金險(xiǎn)真實(shí)利率是可以保持在這個(gè)水平線且購買年,而不是購買被鎖定幾十后利率才將將達(dá)到。

什么人/家庭適合買年金險(xiǎn)

1) 年金險(xiǎn)始終是一種理財(cái)產(chǎn)品，屬長期、穩(wěn)健、低息的投資，類似銀行存款，股票，債券，基金。一款年金險(xiǎn)的好壞，只與它的收益有關(guān)，只是一種存錢的方式。如果想要追逐高收益高流動(dòng)性的理財(cái)產(chǎn)品，就不要緊抓年金險(xiǎn)了。

2) 有一筆中長期不急需使用的資金

3) 高凈值人群對(duì)沖負(fù)利率時(shí)代影響，其實(shí)，不少發(fā)達(dá)國家已經(jīng)率先進(jìn)入了負(fù)利率。

2014年6月，歐洲央行宣布將隔夜存款利率降低到-0.1%，正式開啟了歐元區(qū)的負(fù)利率時(shí)代。

2016年2月，日本央行開始施行負(fù)利率政策，日本也開始步歐元區(qū)的后塵，進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代。

截至2019年11月，10年期國債到期收益率為負(fù)的國家包括：德國、法國、荷蘭、瑞士、和日本等。

那么基于以上認(rèn)知前提下，未來年化在2.5%的理財(cái)產(chǎn)品都有可能靠搶。在了解年金險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)大環(huán)境判斷，認(rèn)真篩選后的靠譜年金險(xiǎn)，也是一種不錯(cuò)的選擇。