上海銀行確定發行價17.77元/股 將延期三周發行

10月11日，上海銀行在上交所發布《初步詢價結果及推遲發行公告》。公告顯示，因市盈率高于最近一個月行業平均靜態市盈率水平，原定于10月12日進行的網上、網下申購將推遲至11月2日進行，原定10月11日的IPO網上路演也相應推遲至11月1日。根據證監會相關規定，上海銀行及其主承銷商國泰君安將在網上申購前三周內在媒體連續發布投資風險特別公告。

此外，綜合考慮上海銀行基本面、可比公司估值水平、所處行業、市場情況、募集資金需求、投資者結構等因素，協商確定本次上海銀行發行價格為17.77元/股，對應的市盈率為8.26倍，為今年發行價最高的銀行股。

據統計，今年IPO對銀行股開閘以來，已有江蘇銀行、杭州銀行、江陰農商行、無錫農商行、常熟銀行共5家地方銀行因市盈率推遲發行。

對此，記者從業內人士了解到，目前A股上市銀行中，城商行、農商行平均市盈率明顯高于國有銀行和股份制銀行，地方銀行首發估值提高，市盈率超過行業均值的發行并不一定意味著很大的風險，反之，隨著銀行股的擴容將進一步激活市場活力，特別是上市后的連續漲停表現對老銀行股有一定的拉動作用。

數據顯示，從今年以來已在交易所成功掛牌交易的5只銀行股表現來看，上市銀行股首日封漲停已成常態。此外，截止9月30日收盤，5只銀行股平均漲幅96.67%，較發行價接近翻番，在不到兩個月的交易時間里，共為投資人貢獻了賬面浮盈107.7億元，平均每只新股貢獻賬面浮盈21.4億元。

對于銀行業而言，如何平衡資本充足與資本回報的關系、公司可持續發展需要及股東回報要求，保持資本充足率水平的穩定，一直是每年資本規劃的重頭戲。

通過上市引進新的資金血液，進一步增強資本實力、改善公司治理結構，已成為多數銀行加快新一輪戰略發展的關鍵一步。在積極籌備上市的時間里，上海銀行更是卯足勁做好內功，根據最新的招股說明書披露顯示，上海銀行的凈利潤增速、人均利潤、成本收入比增速、不良貸款率等主要經營指標已較首次提交上市申請時大幅改善，明顯優于上市銀行平均水平，其中2015年人均凈利潤達127.2萬元，位列A股16家上市銀行之首，約為同期上市銀行平均水平的2倍多。

此外，上海銀行預計2016年1-9月營業收入區間為262億元-266億元，對應相比去年同期增長7.29%-8.93%；歸屬于母公司股東凈利潤區間為108億元~111億元，較同期增長8.99%~12.01%，規模與效益雙雙快速增長，發展保持著良好增速。

通過此次上市融資，上海銀行將實現新一輪的飛躍，進一步提升其作為國內中等規模及全球百強銀行的競爭力。