上市銀行：賺錢更難、不良承壓、房貸激增

截至10月31日，21家上市銀行的三季報(bào)已披露完畢。

■自去年一季度開始，各大行的利潤(rùn)增速就開始用“微增”來形容了。

■“雖然一些銀行的不良率出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，但很難說已經(jīng)出現(xiàn)拐點(diǎn)。”

■三季報(bào)顯示，銀行個(gè)人貸款規(guī)模大幅增長(zhǎng)，其中不少來源于按揭貸款的高速增長(zhǎng)。

據(jù)新華社北京10月31日電截至10月31日，21家上市銀行的三季報(bào)已披露完畢。記者梳理發(fā)現(xiàn)，凈利潤(rùn)“微增”依然是大銀行的常態(tài)，營(yíng)收普遍下滑成了銀行新的苦惱；不少銀行不良率的攀升雖出現(xiàn)放緩勢(shì)頭，但資產(chǎn)質(zhì)量總體仍繼續(xù)承壓；在資產(chǎn)荒的背景下，個(gè)人房貸成為各家銀行爭(zhēng)搶的“香餑餑”，但未來需要降低對(duì)其依賴度。

銀行賺錢越來越難營(yíng)業(yè)收入普遍下滑

值得注意的是，今年上半年，大行凈利潤(rùn)增速放緩的主要原因還是減值撥備蠶食了凈利潤(rùn)，但從三季度開始，營(yíng)業(yè)收入的下降成為多家銀行普遍面臨的問題。

季報(bào)顯示，五大國(guó)有商業(yè)銀行中，工行前三季度凈利潤(rùn)為2227.92億元，依然是“最賺錢”的銀行，但從同比增速來看，卻以0.46％名列最末位。中行以2.48％的凈利潤(rùn)增速領(lǐng)跑；建行、交行維持在1％以上，分別為1.19％和1.03％；農(nóng)行以0.52％的增速略優(yōu)于工行。

在經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化、金融脫媒等多重因素影響下，與前幾年動(dòng)輒兩位數(shù)的利潤(rùn)增幅相比，上市銀行的高利潤(rùn)增速時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。其實(shí)，自去年一季度開始，各大行的利潤(rùn)增速就開始用“微增”來形容了。

值得注意的是，今年上半年，大行凈利潤(rùn)增速放緩的主要原因還是減值撥備蠶食了凈利潤(rùn)，但從三季度開始，營(yíng)業(yè)收入的下降成為多家銀行普遍面臨的問題。

當(dāng)下，銀行的收入來源主要是利息收入。在利率市場(chǎng)化以及持續(xù)降息背景下，多家銀行的利息收入出現(xiàn)下降。三季報(bào)顯示，五大行的利息收入下滑幅度均超過了6％，直接導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)同比下滑。前三季度，工行營(yíng)業(yè)收入5177.74億元，同比下降1.31％，農(nóng)行、中行、建行的營(yíng)業(yè)收入同比下滑達(dá)到4％至5％。

找尋新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)成為擺在各行面前的一大課題。季報(bào)顯示，前三季度，中行非利息收入?yún)s同比增長(zhǎng)26.04％，招商銀行非利息凈收入同比增長(zhǎng)9.43％；中信銀行非利息凈收入358.12億元，同比增長(zhǎng)16.62％。農(nóng)行、建行、交行和工行的手續(xù)費(fèi)、傭金收入也均有所上漲。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，隨著利率市場(chǎng)化，息差收窄并不是壞事，這會(huì)推動(dòng)商業(yè)銀行不再躺著賺錢，而是加強(qiáng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品、托管業(yè)務(wù)、信用卡、電子銀行等中間業(yè)務(wù)發(fā)展，提升非息收入。

不良?jí)毫ΜF(xiàn)減緩勢(shì)頭風(fēng)險(xiǎn)仍需警惕

值得注意的是，多家銀行的撥備覆蓋率跌破或者逼近150％的監(jiān)管紅線。

透視各家銀行三季報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，前三季度，部分銀行的不良貸款出現(xiàn)減緩勢(shì)頭。三季度末，建行不良貸款率1.56％，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)行不良貸款率2.39％，與上年末持平；民生銀行不良貸款率為1.57％，比上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；光大銀行不良率比去年末下降了0.1個(gè)百分點(diǎn)。

郭田勇表示，當(dāng)前一些銀行的不良貸款增速放緩，一方面是因?yàn)殂y行資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)管理能力增強(qiáng)，加大不良資產(chǎn)清收處置力度，另一方面是因?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)向好跡象。

“雖然一些銀行的不良率出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，但很難說已經(jīng)出現(xiàn)拐點(diǎn)。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速調(diào)整、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等都會(huì)對(duì)銀行的存量貸款質(zhì)量繼續(xù)產(chǎn)生影響，未來不良率有可能出現(xiàn)小幅上升或者維持現(xiàn)有水平。

一些銀行的不良率仍在攀升。招商銀行不良貸款率1.87％，比上年末上升0.19個(gè)百分點(diǎn)；興業(yè)銀行不良貸款率1.71％，較期初上升0.25個(gè)百分點(diǎn)；浦發(fā)銀行不良貸款率1.72％，較上年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)。

興業(yè)銀行表示，不良貸款增加的原因是，部分行業(yè)不景氣問題仍將延續(xù)；供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及民間借貸、擔(dān)保鏈等因素的影響，個(gè)別地區(qū)、個(gè)別行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)仍在暴露，出現(xiàn)償債能力下降、資金緊張、資金鏈斷裂等情況的企業(yè)有所增加。

值得注意的是，多家銀行的撥備覆蓋率跌破或者逼近150％的監(jiān)管紅線。工行撥備覆蓋率為136.14％，持續(xù)三個(gè)季度不足150％；建行撥備覆蓋率為148.78％，首次跌破紅線。中行、交行、民生銀行的撥備覆蓋率剛過監(jiān)管紅線，分別為155.83％、150.31％、154.4％。不過，招商、興業(yè)、浦發(fā)和三家城商行撥備覆蓋程度較高，計(jì)提壓力存在緩釋空間。

房貸激增未來需降低過度依賴

中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，在當(dāng)前優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋的背景下，銀行將大量信貸投放到違約率較低的個(gè)人住房貸款是可以理解的，但隨著供需兩端的需求出現(xiàn)下降，預(yù)計(jì)未來個(gè)人房貸會(huì)出現(xiàn)明顯下降。

近期，不少城市房地產(chǎn)市場(chǎng)活躍令個(gè)人住房貸款持續(xù)擴(kuò)張。前三季度個(gè)人住房貸款增加3.63萬億元，同比多增1.8萬億元。其中，9月份新增4759億元，同比多增2055億元。

三季報(bào)顯示，銀行個(gè)人貸款規(guī)模大幅增長(zhǎng)，其中不少來源于按揭貸款的高速增長(zhǎng)。

隨著多地推出樓市調(diào)控政策，銀行房貸按揭貸款11月起或有所回落。

近期，某家大行通知各家分行，暫停通過理財(cái)資金對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)商融資。某大行表外資金管理部門人士介紹，今年以來樓市火爆，開發(fā)商融資需求也有所回升。但由于此前銀行信貸對(duì)開發(fā)商融資收緊了信貸額度，很多開發(fā)商的融資需求只能通過理財(cái)?shù)缺硗馇阔@得資金。

“基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)判，總行叫停這類業(yè)務(wù)。近期央行引導(dǎo)銀行加強(qiáng)表外理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，銀行也開始梳理表外理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。”該人士稱。

曾剛表示，在當(dāng)前優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋的背景下，銀行將大量信貸投放到違約率較低的個(gè)人住房貸款是可以理解的，但隨著供需兩端的需求出現(xiàn)下降，預(yù)計(jì)未來個(gè)人房貸會(huì)出現(xiàn)明顯下降。

“大方向看，銀行要降低對(duì)個(gè)人房貸依賴度，在貸款投向上，要抓住新興產(chǎn)業(yè)、小微企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)等符合國(guó)家宏觀調(diào)控方向的領(lǐng)域。”郭田勇說。