最嚴(yán)網(wǎng)貸信披標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布 讓行業(yè)更加透明

10月28日晚,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)第一屆常務(wù)理事會(huì)2016年第二次會(huì)議審議通過了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)和《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露自律管理規(guī)范》。以下簡(jiǎn)稱《信披標(biāo)準(zhǔn)》。

《信披標(biāo)準(zhǔn)》定義并規(guī)范了96項(xiàng)披露指標(biāo)，其中強(qiáng)制性披露指標(biāo)逾65個(gè)、鼓勵(lì)性披露指標(biāo)逾31項(xiàng)，分為從業(yè)信息、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)信息與項(xiàng)目信息等三方面，以期通過信息披露使行業(yè)達(dá)到三個(gè)透明：即通過披露從業(yè)機(jī)構(gòu)、年度報(bào)表、股東高管與平臺(tái)經(jīng)營(yíng)等信息，達(dá)到機(jī)構(gòu)自身透明；通過披露資金存管、還款代償?shù)刃畔ⅲ_(dá)到客戶資金流轉(zhuǎn)透明；通過披露借款用途、合同條文、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及借款人信用等信息，達(dá)到業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透明。

《信披標(biāo)準(zhǔn)》的發(fā)布是監(jiān)管規(guī)范平臺(tái)“穿透式”管理的新動(dòng)作，如果能徹底落實(shí)到位，將為投資者提供更多參考依據(jù)，加速網(wǎng)貸行業(yè)的“去糟取精”。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，行業(yè)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)也逐步顯露，信息披露不充分、不規(guī)范成為很多平臺(tái)存在的通病。問題平臺(tái)往往存在虛假宣傳、夸大宣傳現(xiàn)象。據(jù)互金協(xié)會(huì)對(duì)多家平臺(tái)的抽樣摸查，發(fā)現(xiàn)從業(yè)機(jī)構(gòu)普遍存在自身信息、經(jīng)營(yíng)管理信息、借款標(biāo)的信息和收費(fèi)信息披露不足的問題，甚至某些問題平臺(tái)刻意隱瞞真實(shí)信息，捏造虛假信息迷惑投資人，如虛假網(wǎng)站域名備案、虛假公司營(yíng)業(yè)地址、虛構(gòu)投資項(xiàng)目和借款人，甚至冒用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)名義或謊稱有合作關(guān)系。

零壹財(cái)經(jīng)10月31日發(fā)布行業(yè)月度簡(jiǎn)報(bào)，網(wǎng)貸行業(yè)從整體來看，信披尚難達(dá)到到監(jiān)管要求，披露內(nèi)容少、實(shí)時(shí)度低是目前存在的主要問題。成交量較大的平臺(tái)開辟信息披露專欄以及發(fā)布定期運(yùn)營(yíng)報(bào)告為目前主流的方式，但一般僅對(duì)當(dāng)期交易額、注冊(cè)及投資人數(shù)進(jìn)行披露。而對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的指標(biāo)如借款余額、逾期及壞賬信息等披露極少，經(jīng)過權(quán)威審計(jì)機(jī)構(gòu)核實(shí)報(bào)告和數(shù)據(jù)的平臺(tái)更是屈指可數(shù)。

目前，僅有國(guó)內(nèi)唯一赴美上市的宜人貸經(jīng)歷美國(guó)紐交所嚴(yán)考，按季度發(fā)布財(cái)報(bào)，并遵循國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)披露交易規(guī)模、借款余額、借款人及出借人數(shù)量、逾期率、不良率及借款成本等全面信息。

據(jù)商報(bào)記者報(bào)道，《信披標(biāo)準(zhǔn)》涉及逾期的披露高達(dá)10項(xiàng)，其中逾期金額、項(xiàng)目逾期率、金額逾期率三項(xiàng)為必須披露，其他逾期項(xiàng)目數(shù)、項(xiàng)目分級(jí)逾期率等七項(xiàng)屬于可披露項(xiàng)目。蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言指出，網(wǎng)貸平臺(tái)普遍服務(wù)相對(duì)銀行更高風(fēng)險(xiǎn)的客戶，且風(fēng)控水平參差不齊，個(gè)別龍頭型平臺(tái)早已達(dá)到8%甚至更高。

此外，《信披標(biāo)準(zhǔn)》并未納入業(yè)內(nèi)最敏感的壞賬數(shù)據(jù)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士，網(wǎng)貸行業(yè)在計(jì)算壞賬率方面尚無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，且數(shù)據(jù)真實(shí)性存較大爭(zhēng)議。各個(gè)平臺(tái)對(duì)于壞賬率的界定標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方式差距非常大。不少平臺(tái)都是按余額的統(tǒng)計(jì)方式計(jì)算，壞賬率的分母為歷史以來所有放貸量。這意味著某些平臺(tái)只要不斷擴(kuò)大放貸規(guī)模，把分母做大，就能讓壞賬率看起來很低。

由于當(dāng)前信息披露存在問題，容易導(dǎo)致部分投資人“看收益、不看風(fēng)險(xiǎn)”、“只看平臺(tái)規(guī)模、不看資產(chǎn)質(zhì)量”，簡(jiǎn)單要求“剛性兌付”，推高了平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)成本。《信披標(biāo)準(zhǔn)》的出臺(tái)和逐步落地，將會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制的關(guān)鍵一環(huán)，進(jìn)一步促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。