美國勞工部在10月13日最新公布的不包括食品和能源的核心消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)在9月同比飆升至6.6%，高于6.5%的預(yù)期，重回40年最高水平，且為連續(xù)28個(gè)月上漲，美國9月整體CPI環(huán)比上漲0.4%，同比則上漲至8.2%，高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)期的8.1%，且為連續(xù)七個(gè)月高于8%。

這表明美聯(lián)儲在11月連續(xù)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)已經(jīng)板上釘釘，甚至加息接近100個(gè)基點(diǎn)也重新升溫（概率為20%），并強(qiáng)化美聯(lián)儲將在12月份的利率議上會繼續(xù)加息75個(gè)基點(diǎn)和明年2月再加息50基點(diǎn)的預(yù)期。

高于預(yù)期的CPI導(dǎo)致到明年3月的峰值利率預(yù)期飆升至4.90%的新高（報(bào)告發(fā)布前預(yù)期為4.66%，美聯(lián)儲點(diǎn)陣圖為4.62%）。

對此，美國前財(cái)政部長薩默斯警告稱，“美聯(lián)儲正在朝美國債務(wù)火藥桶里扔金融核彈，引爆美國金融的核彈或?qū)⒄匠霈F(xiàn)，我們正在進(jìn)入一個(gè)經(jīng)濟(jì)基本面和金融市場可能出現(xiàn)大幅波動的時(shí)期”，“如今美國金融市場的風(fēng)險(xiǎn)看起來與2008年金融危機(jī)爆發(fā)之前出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)驚人地相似”，向美債市場持續(xù)發(fā)出拋售信號。這一點(diǎn)作為全球最大的美債持有國日本特別明顯。

10月14日，反映利率預(yù)期的兩年期美債收益率持續(xù)漲至4.453%，觸及十五年以來的高點(diǎn)，指標(biāo)10年期美債收益率跳升至14年高點(diǎn)至3.92%。

在美國CPI數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期后，日元波動劇烈，貨幣承壓，分析表明，隨著美債收益率的波動加劇和美聯(lián)儲持續(xù)加息，日元已經(jīng)持續(xù)貶值突破亞洲金融危機(jī)前的水平至147，給日本國債和日元帶來更大的拋壓。

所以，這也會使得日本作為美債最大的基石級別買家可能會在接下去積極清算拋售美債，這個(gè)規(guī)模可能會高達(dá)萬億美元，以捍衛(wèi)日本國債收益率曲線，目前日本持有1.23萬億美元的外儲。

高盛在10月13日發(fā)表的報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，日元跌勢短期內(nèi)尚未結(jié)束，如果美國10年期國債收益率跳升至4.5%，那么美日可能達(dá)到158，這表明日本將會繼續(xù)拋售美債以穩(wěn)定日本金融市場和通脹攀升的預(yù)期。

不僅是美債市場，美國房地產(chǎn)市場也遭遇同樣的困境，甚至美聯(lián)儲主席鮑威爾也在9月會議紀(jì)要公布后承認(rèn)，“美國房地產(chǎn)衰退正在敲門，美國房價(jià)可能會大幅下跌”。

截至10月14日當(dāng)周，30年期固定利率抵押貸款的平均合同利率上升至6.92%，飆升至20年新高，一個(gè)月之前為5.89%，現(xiàn)在更是一年前水平的兩倍多，這也是自美國2008年由樓市引發(fā)的金融海嘯和大衰退結(jié)束以來的最高水平。

美國房地美最新發(fā)布的抵押貸款機(jī)構(gòu)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，自2022年初以來，平均抵押貸款還款額已從年初的1700美元左右上漲38.5%至2306美元，美國購房借貸成本的飆升已經(jīng)給美國樓市踩下急剎車，成屋銷量暴跌，由于美國樓市需求驟然降溫，包括花旗、美銀等按揭貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)開始裁員，并刺激銀行高管們針對按揭貸款業(yè)務(wù)方面的收入下滑發(fā)出警告。

根據(jù)美國抵押貸款銀行家協(xié)會在10月14日發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至10月12日，抵押貸款申請量比前一周暴跌了15.9%，并將整體申請量推至1997年以來的最低水平。

對此，Redfin首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Daryl Fairweather表示：“這是自2008年美國房地產(chǎn)市場崩盤以來房地產(chǎn)市場出現(xiàn)的最劇烈轉(zhuǎn)折”，“美聯(lián)儲即將造成美國房地產(chǎn)前所未有的崩盤”，至于“美國房地產(chǎn)市場嚴(yán)重衰退”何時(shí)來襲，該經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為“在今年第四季度，到時(shí)你會到處看到出現(xiàn)裂縫”。

美國最大房地產(chǎn)信息網(wǎng)站Zillow跟蹤數(shù)據(jù)顯示，截至10月1日，全美最大的50個(gè)大城市中，今年第三季度房源降價(jià)比例達(dá)到67.1%，這些城市占到美國房地產(chǎn)市場銷售量的九成，特別是，近三年以來，美國南部和西部經(jīng)歷了60%以上價(jià)格上漲的熱點(diǎn)地區(qū)。

值得一提的是，據(jù)Real Capital Analytics在9月30日公布的報(bào)告指出，一些聰明的中國買家（私人及企業(yè)）已經(jīng)從今年3月美聯(lián)儲開啟加息后開始提前撤離美國樓市，截至2022年9月的12個(gè)月內(nèi)，中國買家至少累計(jì)凈拋售了約135億美國房產(chǎn)，根據(jù)NAR數(shù)據(jù)，包括中國人在內(nèi)的外國買家在美國購二手房量也比去年同期減少36.2%至498億，美國樓市中的外國買家數(shù)量更是下降近四成至11.9萬人。

美國資深政客，奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派的捍衛(wèi)者RonPaul在接受采訪時(shí)再一次警告市場，美聯(lián)儲現(xiàn)在正在犯錯(cuò)，就像去年堅(jiān)稱“通脹是暫時(shí)”的情況一樣，疊加美聯(lián)儲更快地加息預(yù)期使得利率成本飆升和通脹高燒不退等多重影響下，再考慮到德國、英國的衰退影響，結(jié)合歷史經(jīng)驗(yàn)，至少會使得32萬億美元明智的國際資金可能將會從美國的股市、債市和房地產(chǎn)市場中撤離，并不會像經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)期的那樣會持續(xù)流入美國市場，強(qiáng)勢美元指數(shù)周期最終會反噬經(jīng)濟(jì)。